מורגן סטנלי וברקליס חתכו את מחירי היעד של מניית נטפליקס (נטפליקס) לקראת דוחות הרבעון השני
- מורגן סטנלי, ברקליס ו-KeyBanc הורידו את מחירי היעד למניית נטפליקס לקראת דוחות הרבעון השני, אך חלקם שמרו על דירוג קנייה או החזק.
- למרות הורדות מחירי היעד והחששות לגבי מעורבות משתמשים, השוק מצפה לצמיחה ברווח למניה ובהכנסות, ולמניה עדיין יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים קנייה חזקה.
מניית נטפליקס (נטפליקס) ירדה בכ-0.5% נכון למועד הכתיבה ביום שלישי, לאחר שברקליס ומורגן סטנלי הורידו את מחירי היעד שלהם לענקית הסטרימינג לקראת דוחות הרבעון השני ב-16 ביולי. האנליסט של מורגן סטנלי שון דיפלי חתך את מחיר היעד שלו ל-90 דולר מ-115 דולר, תוך שהוא חוזר על דירוג קנייה למניית נטפליקס. גם האנליסט של ברקליס קאנאן ונקטשוואר הוריד את מחיר היעד שלו למניית נטפליקס ל-85 דולר מ-110 דולר וחזר על דירוג החזק.
הערכת הקונצנזוס לרווח למניה (EPS) של 0.79 דולר לרבעון השני של 2026 מצביעה על צמיחה של כ-10% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. בוול סטריט מצפים שההכנסות של נטפליקס יעלו ב-13.5% ל-12.6 מיליארד דולר.
הנה הסיבות שבגללן האנליסטים הורידו את מחירי היעד של מניית נטפליקס
דיפלי מצפה שנטפליקס תדווח על תוצאות רבעון שני "שתואמות פחות או יותר את הציפיות" ועל תחזית לרבעון השלישי. הוא מצפה שהחברה תחזור על התחזית שלה לשנת הכספים 2026 ותאיץ את קצב הרכישות החוזרות של מניות. האנליסט הוסיף כי בעוד שנתוני פאנל כרטיסי האשראי של מורגן סטנלי מצביעים על עלייה מעט גבוהה מהרגיל בנטישת מנויים לאחר העלאות מחירים, תוצאות הסקר מצביעות על כך שלנטפליקס עדיין יש כוח תמחור. דיפלי סבור שהחששות לגבי מעורבות המשתמשים נראים "מוגזמים במידה רבה".
הוא רואה אפשרות לשיפור במעורבות, שינבע מאירועים חיים ומהיצע הספורט במחצית השנייה של 2026. עם זאת, דיפלי הזהיר שאם המעורבות תיחלש עוד, מניית נטפליקס עלולה לחזור לרמות התמחור שנראו בקיץ 2022, כשמניות החברה הגיעו לשפל של בערך מכפיל רווח 15, לאחר שצמיחת המנויים הפכה לשלילית לראשונה זה עשור.
בינתיים, ונקטשוואר מברקליס הוריד את מחיר היעד שלו למניית נטפליקס, לאחר שעדכן את היעדים בסיקור המדיה שלו במסגרת התצוגה המקדימה שלו לדוחות הרבעון השני. האנליסט בעל 4 הכוכבים מצפה שמוקד המשקיעים יישאר כנראה על עסקאות קיימות ועסקאות אפשריות, ולא על תוצאות רבעוניות, גם אם מגמות חזקות יותר בפרסום עשויות להוביל להפתעות חיוביות.
גם האנליסט של KeyBanc ג'סטין פטרסון חזר על דירוג קנייה למניית נטפליקס, אך הוריד את מחיר היעד שלו ל-92 דולר מ-115 דולר, "כדי לשקף מכפיל שמרני יותר (מכפיל רווח 20 על תחזית 2028) וצמיחה מתונה יותר ברווח למניה".
האם מניית נטפליקס היא קנייה, מכירה או החזק?
למרות החששות המתמשכים, בוול סטריט יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים קנייה חזקה למניית נטפליקס, על סמך 24 המלצות קנייה ושמונה המלצות החזק. מחיר היעד הממוצע של מניית נטפליקס עומד על 110.71 דולר ומצביע על פוטנציאל עלייה של כ-51%.
