מחיר וניתוח של מניית בלקסטון מורטג' טראסט (BXMT)
גרף ונתונים עיקריים
-$0.02(-0.14%)
$14.48
(0%)
$14.48
טווח יומי$14.37 - $14.73
טווח 52 שבועות$13.73 - $20.67
מחיר בסיס$14.5
מחזור יומי2.10M
מחזור ממוצע (3 ח׳)1.61M
טווח יומי$14.37 - $14.73
טווח 52 שבועות$13.73 - $20.67
מחיר בסיס$14.5
מחזור יומי2.10M
מחזור ממוצע (3 ח׳)1.61M
שווי שוק$2.44B
שווי פעילות$18.25K
סך המזומנים (דוח אחרון)$432.83M
סך החוב (דוח אחרון)$15.81B
מכפיל רווח181.0
בטא0.57
הדוח הבא28 באוק׳ 2026
צפי רווח למניה0.27
תאריך אקס לדיבידנד הבאN/A
תשואת דיבידנד11.26%
תיאור החברה
בלקסטון מורטג' טראסט
בלקסטון מורטג' טראסט פועלת כישות מימון נדל"ן, ועוסקת בעיקר בהעמדת חוב בכיר המובטח בנכסים מסחריים. פעילויות השקעה אלה משתרעות על פני צפון אמריקה, אירופה ואוסטרליה. לצורכי מס הכנסה פדרלי בארצות הברית, החברה מאורגנת כקרן השקעות בנדל"ן. מבנה זה פוטר אותה בדרך כלל ממסי הכנסה פדרליים על תאגידים, בכפוף לחל...
איך החברה מרוויחה כסף
בלקסטון מורטג' טראסט מייצרת הכנסות בעיקר מהכנסות ריבית מתיק ההלוואות הבכירות שלה, המובטחות בנכסי נדל"ן מסחרי באיכות גבוהה. החברה מעניקה הלוואות למגוון רחב של סוגי נכסים, ומציעה פתרונות מימון גמישים המותאמים לצרכי הלווים. הכנסותיה נובעות גם מעמלות הקשורות למתן הלוואות, לרבות עמלות התחייבות ועמלות חיתום סינדיקציה, התורמות לרווחי החברה. הביצועים של BXMT קשורים באופן הדוק למצב שוקי הנדל"ן שבהם היא פועלת, וכן ליכולתה לנהל ביעילות את סיכוני האשראי ואת תנודות הריבית. החברה מנצלת את הקשר שלה עם בלקסטון, ומגישה גישה לרשת הגלובלית שלה ולמומחיות שלה בתחום הנדל"ן, כדי לשפר את יכולות איתור העסקאות, החיתום וניהול הנכסים.
בלקסטון מורטג' טראסט מייצרת הכנסות בעיקר מהכנסות ריבית מתיק ההלוואות הבכירות שלה, המובטחות בנכסי נדל"ן מסחרי באיכות גבוהה. החברה מעניקה הלוואות למגוון רחב של סוגי נכסים, ומציעה פתרונות מימון גמישים המותאמים לצרכי הלווים. הכנסותיה נובעות גם מעמלות הקשורות למתן הלוואות, לרבות עמלות התחייבות ועמלות חית...
סנטימנט שורי / סנטימנט דובי למניית בלקסטון מורטג' טראסט
סנטימנט שורי
גישה לפלטפורמה של בלקסטוןניהול חיצוני על ידי חברה מסונפת לבלקסטון מעניק לבלקסטון מורטג' טראסט יתרונות מתמשכים ביצירת עסקאות ובהפצה. הגישה למקורות העסקאות של בלקסטון, למודיעין השוק שלה ולקשרים שלה בשוקי ההון תומכת בזרימה עקבית של עסקאות, במימון מועדף ובביצוע לאורך הרבעונים הקרובים.
נזילות חזקה וביצוע מימון מוצלחהנזילות של החברה, בהיקף של 1.2 מיליארד דולר, הנפקה מוצלחת של אג"ח מובטח בהיקף של 450 מיליון דולר ופרופיל מח"מ מוארך מפחיתים באופן מהותי את סיכון המימון מחדש בטווח הקרוב. שיעור גבוה של הלוואות שאינן כפופות לסימון לשוק ומימון מראש מעניקים מספר חודשי מרווח פעולה לביצוע מיחזור הון ולהימנעות ממכירות נכסים כפויות, תוך כדי נרמול השווקים.
מיחזור הון פעיל ופיזורההנהלה מבצעת מיחזור מהותי של הלוואות מלפני 2023 לסקטורים מגוונים יותר ובעלי רמת ביטחון גבוהה יותר (ליסינג נטו, מימון לקבלני בנייה למגורים), וכן להלוואות קטנות יותר ומפוזרות יותר. מהלך זה מפחית את הריכוזיות בסקטור יחיד, מקטין את הסיכון בהלוואה בודדת, וצפוי לשפר את חוסן התיק ואת ההכנסה החוזרת בטווח הבינוני.
סנטימנט דובי
מינוף גבוההמינוף של בלקסטון מורטג' טראסט כקרן ריט למשכנתאות (קרוב לפי 4 יחס חוב להון) מגביר את הרגישות לעלויות מימון, להפסדי אשראי ולתנודות בשווי לפי שוק. גם עם נזילות, מינוף גבוה מגביל את הגמישות המאזנית, מגדיל את התנודתיות בערך הפנקסני ומעלה את הסיכון שזעזועים באשראי או בריבית יחייבו פעולות הוניות במהלך הרבעונים הקרובים.
חולשה ברווחים ובתזרים המזומניםירידה בהכנסות לאורך כמה רבעונים וירידה של כ-66% בתזרים המזומנים החופשי מפחיתות באופן מהותי את היכולת לייצר רווחים בני חלוקה. תנודתיות ברווחים, כולל הפסד לפי GAAP בשנת 2024, פוגעת ביציבות הדיבידנד ומגבילה את יכולת ההשקעה מחדש, כך שנותר מרווח מצומצם יותר להפרשות נוספות או למתן הלוואות אופורטוניסטי.
ירידות ערך באשראי ורשימת מעקב מרוכזתירידות ערך חדשות, גידול בולט בהפרשות CECL וכ-1 מיליארד דולר מרוכזים בהלוואות למשרדים הנמצאות ברשימת המעקב יוצרים סיכון אשראי מתמשך. סוגיות אלה עלולות ללחוץ על הרווחים בני-החלוקה, לחייב הגדלה נוספת של ההפרשות, ולהאריך את תהליך הפחתת המינוף ומחזור הנכסים, תוך פגיעה בנראות הרווחים במשך כמה רבעונים.
גישה לפלטפורמה של בלקסטוןניהול חיצוני על ידי חברה מסונפת לבלקסטון מעניק לבלקסטון מורטג' טראסט יתרונות מתמשכים ביצירת עסקאות ובהפצה. הגישה למקורות העסקאות של בלקסטון, למודיעין השוק שלה ולקשרים שלה בשוקי ההון תומכת בזרימה עקבית של עסקאות, במימון מועדף ובביצוע לאורך הרבעונים הקרובים.
חדשות בלקסטון מורטג' טראסט
אנליסטים מציעים תובנות על חברות נדל"ן: אאוטפרונט מדיה (OUT) ו-Blackstone Mortgage (BXMT)
חברות בתחום הנדל"ן זכו היום לסיקור נרחב, כאשר אנליסטים בחנו את אאוטפרונט מדיה (OUT) ואת Blackstone Mortgage (BXMT). אאוטפרונט מדיה (OUT) אנליסט וולס פרגו סטיבן קאהל הותיר אתמול המלצת קנייה על אאוטפרונט מדיה וקבע מחיר יעד של $38.00. מניית החברה ננעלה ביום רביעי האחרון במחיר של $32.01. לפי TipRanks.com, קאהל
בלקסטון מורטג' טראסט הורדה ל'החזק' בריימונד ג'יימס
ריימונד ג'יימס הורידה את הדירוג של בלקסטון מורטג' טראסט (BXMT) ל'החזק' מ'קנייה' ללא מחיר יעד הדוח של החברה לרבעון השני ושיחת המשקיעים "החזירו חששות משמעותיים" לגבי איכות הפורטפוליו שלה והתוכנית להמשך, אמר האנליסט למשקיעים בהודעת מחקר. בריימונד ג'יימס אומרים כי החזקה בקרן השקעות בנדל"ן למשכנתאות לקראת קיצוץ דיבידנד סביר ושחיקה
אנליסטים מספקים תובנות על חברות נדל"ן: בלקסטון מורטג' טראסט (BXMT) ומייסריץ' (MAC)
יש הרבה סיבות לאופטימיות בסקטור הנדל"ן, לאחר ש-2 אנליסטים הביעו לאחרונה סנטימנט חיובי כלפי בלקסטון מורטג' טראסט (BXMT) ומייסריץ' (MAC). בלקסטון מורטג' טראסט (BXMT) בדוח שפורסם אתמול, ריצ'רד שיין מג'יי פי מורגן הותיר המלצת קנייה על בלקסטון מורטג' טראסט, עם מחיר יעד של $18.00. מניית החברה נסגרה ביום שלישי האחרון
האנליסטים חלוקים לגבי מניות הנדל"ן האלה: וורנדו רילטי טראסט (VNO), Blackstone Mortgage (BXMT) ו-Frasers Logistics & Commercial Trust (FRLOF)
חברות במגזר הנדל"ן קיבלו היום סיקור נרחב, כאשר אנליסטים בחנו את וורנדו רילטי טראסט (VNO), Blackstone Mortgage (BXMT) ו-Frasers Logistics & Commercial Trust (FRLOF). וורנדו רילטי טראסט (VNO) האנליסט מייקל לואיס מ-Truist Financial הותיר היום המלצת החזק על וורנדו רילטי טראסט. מניית החברה ננעלה ביום שלישי האחרון במחיר של 41.30
Wells Fargo הורידו את מחיר היעד שלהם עבור Blackstone Mortgage Trust (BXMT) ל-18 דולר מ-22 דולר, וממשיכים להמליץ על המניה בדירוג Buy
. . Wells Fargo מציינים כי העלאות אפשריות בשיעורי הריביות מצד הפדרל ריזרב (Fed) וסביבת ריבית גבוהה באופן כללי מפעילות לחץ על מניות של קרנות השקעה בנדל”ן למשכנתאות מסחריות (cmREIT),
וולס פרגו משאירה את דירוג ה-קניה שלה על בלקסטון מורטג' טראסט (BXMT)
האנליסט דונלד פנדטי מוולס פרגו השאיר היום את דירוג ה-קניה שלו על בלקסטון מורטג' טראסט וקבע מחיר יעד של 18.00 דולר. פנדטי מכסה את תחום הפיננסים, ומתמקד במניות כמו Capital One Financial, אמריקן אקספרס ו-SLM. לפי TipRanks, לפנדטי יש תשואה ממוצעת של 10.3% ושיעור הצלחה של 63.72% במניות שעליהן המליץ.
מחיר היעד של בלקסטון מורטג' טראסט הורד ל-18 דולר מ-22 דולר בוולס פרגו
וולס פרגו הוריד את מחיר היעד של בלקסטון מורטג' טראסט (BXMT) ל-18 דולר מ-22 דולר, ומותיר למניה דירוג קנייה. החברה מציינת כי העלאות ריבית אפשריות מצד הפד וסביבת ריבית גבוהה יותר באופן כללי מפעילות לחץ על מניות cmREIT ועל איכות האשראי של הלוואות CRE במעבר. פורסם לראשונה ב-TheFly – מקור
Keefe Bruyette הורידו את דירוג Blackstone Mortgage (BXMT) מ־Buy ל־Market Hold והורידו את מחיר היעד ל־16 דולר מ־20 דולר
. . הפירמה מציינת כי תוצאותיה לרבעון השני מגדילות את הסיכון לכך ששוויה בספרים (ערך הנכסים בניכוי ההתחייבויות במאזן) ודיבידנד שלה עשויים לרדת, כך אומר האנליסט למשקיעים במזכר מחקר. Keefe