מניית ASML Holding מזנקת על רקע הימורים גוברים על שבבי בינה מלאכותית
- מניית ASML Holding עלתה ב-10.90% לאחר שהחברה עקפה תחזיות ברבעון הראשון, העלתה תחזית הכנסות ל-2026, נהנית מביקוש חזק לכלי EUV ו-High-NA ומתחזקת הודות לפעילות שירותים רווחית ועמדה חזקה בשוקי השבבים המתקדמים, כולל זיכרון והשקעות בצפון אמריקה.
- המשקיעים והאנליסטים מתעלמים מחולשה בטווח הקצר בתחזית לרבעון השני ומחששות לגבי סין, ומתמקדים במונופול של ASML בליתוגרפיה מתקדמת ובתפקידה המרכזי בייצור שבבי AI; UBS וברקליס מעלים ומאשרים המלצות קנייה, מה שמחזק את התפיסה ש-ASML היא אחת המרוויחות העיקריות לטווח הארוך מהמירוץ לשבבים חזקים ויעילים יותר.
מניית ASML Holding ( (ASML) ) עלתה ב-10.90%. המשיכו לקרוא כדי להבין למה.
מניית ASML Holding עלתה ב-10.90% בשבוע האחרון, בזמן שהמשקיעים התמקדו בתפקיד הדומיננטי שלה בשרשרת האספקה של המוליכים-למחצה ובחשיפה שלה לפריחת תחום הבינה המלאכותית. חברת הליתוגרפיה ההולנדית עקפה את תחזיות השוק ברבעון הראשון, העלתה את תחזית ההכנסות שלה לשנת 2026 לטווח הארוך, וממשיכה לראות ביקוש לכלי ה-EUV (ליתוגרפיה אולטרה-סגולה קיצונית) שלה שעולה על ההיצע. אנליסטים הדגישו גם את הפוזיציה החזקה של ASML באירופה, את ההתרחבות ביכולת הייצור שלה לשבבים מתקדמים, ואת החשיפה שלה להתאוששות בשוקי הזיכרון ולהשקעות בשבבים בצפון אמריקה.
השוק בחר ברובו להתעלם מתחזית הכנסות חלשה יותר לרבעון השני ומתנודתיות בטווח הקצר, וראה בכך חלק טבעי בעסק שמבוסס על מכונות שעולות מאות מיליוני דולרים ותלויות במחזורי השקעות הון (Capex) ארוכים ולא אחידים. במקום זה, המשקיעים התמקדו במונופול של ASML בתחום ה-EUV, בהאצה בהשקה של מערכות High-NA EUV, ובתרומה ההולכת וגדלה של פעילות השירותים עתירת המרווח שלה. שלושת אלה יחד מספקים ראות גבוהה יותר לגבי הרווחים עד 2027. חששות לגבי ירידה במכירות לסין והעלות הגבוהה של מערכות High-NA נחלשו בזכות ביקוש חזק מאזורים אחרים, כולל דרום קוריאה, ארה"ב ויפן.
תחזיות אנליסטים חיוביות הוסיפו דלק לראלי. UBS העלה את מחיר היעד ל-1,900 אירו תוך שהוא חוזר על המלצת קנייה, ובתי השקעות אחרים כמו ברקליס שמרו על המלצות קנייה חזקה עם מחירי יעד שמשקפים אפסייד דו-ספרתי. לטענתם, המונופול הכמעט מוחלט של ASML בליתוגרפיה מתקדמת, התפקיד המרכזי שלה בייצור שבבי AI ותזרים ההכנסות היציב מתחום השירותים מצדיקים פרמיית תמחור. לאחר שהמניה כבר עלתה משמעותית מתחילת השנה, וכעת הוסיפה עוד 10.90% בשבוע זה, הסוחרים מהמרים ש-ASML תמשיך להיות אחת המרוויחות הברורות לטווח הארוך מהמירוץ הגלובלי לייצור שבבים חזקים ויעילים יותר.