מחיר וניתוח של מניית מבנה
גרף ונתונים עיקריים
-75.00 אג'(-5.45%)
1,300.00 אג'
בסגירה:
טווח יומי1,282 - 1,385
טווח 52 שבועות990.24 - 1,631.91
מחיר בסיס1,375
מחזור יומי0.00
מחזור ממוצע (3 ח׳)1.16M
טווח יומי1,282 - 1,385
טווח 52 שבועות990.24 - 1,631.91
מחיר בסיס1,375
מחזור יומי0.00
מחזור ממוצע (3 ח׳)1.16M
שווי שוק₪9.95B
שווי פעילות18.22B
סך המזומנים (דוח אחרון)₪1.45B
סך החוב (דוח אחרון)₪9.22B
מכפיל רווח15.8
בטא1.45
הדוח הבא18 באוג׳ 2026
צפי רווח למניהN/A
תאריך אקס לדיבידנד הבאN/A
תשואת דיבידנד1.1%
תיאור החברה
מבנה
מבנה עוסקת בפיתוח, רכישה, בנייה, השכרה ותחזוקה של נכסים שונים בישראל, שווייץ ושווקים בינלאומיים נוספים. תיק הנדלן המגוון של החברה כולל שטחי משרדים, יחידות מגורים, מתקני הייטק, מרכזי מסחר, וכן נכסים תעשייתיים ולוגיסטיים. מעבר לפעילותה העיקרית בתחום הנכסים, החברה מספקת שירותי פיקוח ותכנון לפרויקטי תשת...
סנטימנט שורי / סנטימנט דובי למניית מבנה
סנטימנט שורי
מודל הכנסות חוזרות משכירותהפעילות המרכזית של מבנה היא הכנסות שכירות חוזרות מחוזי שכירות תעשייה, משרדים ומסחר, בנוסף להחזרים ולדמי ניהול. בסיס חוזי השכירות המניב תזרימי מזומנים מספק הכנסות צפויות ויציבות ותומך ביצירת מזומנים לטווח ארוך, המממנת השקעות הוניות, שירות חוב ופיתוח.
שיעור המרה גבוה של תזרים מזומנים חופשישיעור ההמרה של תזרים המזומנים החופשי קרוב ל-100%, לצד צמיחה שנתית בתזרים המזומנים החופשי, מצביעים על כך שהרווחים נתמכים במידה רבה במזומן. שיעור המרה גבוה ויציב משפר את היכולת לממן דיבידנדים, לפרוע או למחזר חוב, ולהשקיע בפיתוח ללא הסתמכות מיידית על שווקי ההון החיצוניים.
שולי רווח גבוהים ב־TTMשולי רווח גבוהים ומתמשכים ב־TTM והאצה ברווחיות מצביעים על חוסן תפעולי בניהול נכסים ובהשכרה. שולי הרווח הגבוהים מחזקים את יכולת יצירת ההון הפנימי, מגבירים את החוסן למחזורי שכר דירה, ומעניקים מרווח ביטחון להשקעה מחדש ולעמידה בהתחייבויות קבועות לאורך מספר רבעונים.
סנטימנט דובי
מינוף מהותייחס חוב להון עצמי קרוב ל-1.1 הוא משמעותי עבור בעל נכסים ומצמצם את הגמישות הפיננסית. מינוף גבוה מגביר את החשיפה לתנודות בריבית, מעלה את סיכון המיחזור על חוב שמגיע לפדיון ומגביל את היכולת לקדם פיתוחים או רכישות בתקופות של ירידות מחזוריות.
ירידה אחרונה בהכנסותירידה ניכרת בהכנסות במונחי TTM מצביעה על היחלשות המומנטום בשורת ההכנסות, שעשויה לשקף לחץ על דמי שכירות, שיעורי תפוסה נמוכים יותר או האטה בהשכרת פרויקטי פיתוח. התכווצות הכנסות מתמשכת צפויה לפגוע בסיכויי הצמיחה, לצמצם את פוטנציאל שיפור המרווחים ולהקטין את המרווח לביצוע שירות החוב או למימון פרויקטי השקעה.
כיסוי חלש של החוב באמצעות תזרים מזומנים מפעילותתזרים המזומנים מפעילות המכסה רק כ־45% מסך החוב מדגיש פגיעות מבחינת מיחזור חוב ושירות ריבית. גם עם המרה חזקה של תזרים המזומנים החופשי, תזרים מזומנים חלש מפעילות ביחס לחוב משמעו שהחברה עשויה להסתמך על מכירת נכסים, יציאה מפרויקטי פיתוח או מימון חיצוני כדי להתמודד עם מועדי הפירעון תחת תנאי לחץ.
מודל הכנסות חוזרות משכירותהפעילות המרכזית של מבנה היא הכנסות שכירות חוזרות מחוזי שכירות תעשייה, משרדים ומסחר, בנוסף להחזרים ולדמי ניהול. בסיס חוזי השכירות המניב תזרימי מזומנים מספק הכנסות צפויות ויציבות ותומך ביצירת מזומנים לטווח ארוך, המממנת השקעות הוניות, שירות חוב ופיתוח.
חדשות מבנה
מבנה נדל”ן מגייסת 769 מיליון ש”ח בהנפקת אג”ח כז’
מבנה נדל”ן (כ.ד) בע”מ פרסמה ב-15 ביוני 2026 את תוצאות הנפקת אגרות החוב סדרה כז’, שבוצעה על פי דוח הצעת מדף מיום 11 ביוני 2026 ותשקיף מדף מיום 26 במאי
מבנה נדל”ן תחלק דיבידנד של 75 מיליון שקל לבעלי המניות
דירקטוריון מבנה נדל”ן (כ.ד) בע”מ אישר ב־25 במאי 2026 חלוקת דיבידנד במזומן בסך של 10.36096 אגורות למניה. בעקבות מימושי אופציות עודכנו סכום הדיבידנד הכולל והיתרה החשבונאית לאחר החלוקה. לפי הדוח
מבנה נדל”ן מנפיקה אג”ח כז’ חדשות בהיקף כ-769 מיליון ש”ח
מבנה נדל”ן (כ.ד) בע”מ פרסמה ב-11 ביוני 2026 דוח הצעת מדף להנפקה ורישום למסחר של איגרות חוב חדשות (סדרה כז’) בבורסה בתל אביב, מכוח תשקיף המדף מ-25 במאי 2025. במסגרת
מבנה נדל”ן מדווחת על תוצאות המכרז לאג”ח סדרה כז’
מבנה נדל”ן (כ.ד) בע”מ פרסמה דיווח מיידי על תוצאות המכרז למשקיעים מסווגים שנערך ב‑10 ביוני 2026 לקראת הנפקת אגרות חוב חדשות, סדרה כז’, שאינה מגובה בבטוחות. ההנפקה המתוכננת צפויה להתבצע,
מבנה נדל”ן בוחנת הנפקת סדרת אג”ח חדשה כז’ בבורסה
מבנה נדל”ן (כ.ד) בע”מ דיווחה כי היא בוחנת הנפקה ורישום למסחר של סדרת אגרות חוב חדשה, סדרה כז’, שאינה מגובה בבטוחות, בבורסה לניירות ערך בתל אביב. במסגרת המהלך מתכננת החברה
מבנה נדל”ן מדווחת על גידול בהחזקות נושא משרה
מבנה נדל”ן (כ.ד) בע”מ דיווחה על שינוי בהחזקות נושא משרה בכירה בחברה, שרון איתי, בכתבי אופציה לא רשומים של החברה, בהתאם לתקנה 33(ב) לתקנות ניירות ערך (דוחות תקופתיים ומיידיים), תש”ל-1970.
מבנה נדל”ן מפרסמת טיוטה שנייה לשטר נאמנות לאג”ח סדרה כז’
מבנה נדל”ן (כ.ד) בע”מ פרסמה ב‑7 ביוני 2026 טיוטה שנייה לשטר נאמנות ואסופת תניות עיקריות לקראת בחינת הנפקת סדרת אג”ח חדשה שאינה מובטחת בביטחונות – סדרה כז’. ההנפקה, אם תתבצע,
מבנה נדל”ן דוחה מכתב דרישה לפני תובענה נגזרת
מבנה נדל”ן (כ.ד) בע”מ דיווחה כי דחתה מכתב דרישה למיצוי זכויות טרם הגשת בקשה לאישור תובענה נגזרת נגד מר דוד זבידה. לפי הדיווח, מכתב הדרישה התקבל בחברה והודעה על כך
מבנה נדל”ן מדווחת על גידול בהחזקות מיטב בית השקעות
מבנה נדל”ן (כ.ד) בע”מ פרסמה ב-1 ביוני 2026 דו”ח מתקן לדיווח קודם, בעקבות טעות סופר בשיעורי ההחזקה לאחר שינויים בהון ובכוח ההצבעה. הדו”ח המיידי עוסק בשינויים בהחזקות של בעל העניין