שיין מכוונת לגיוס של עד 3 מיליארד דולר, כשדיון ההנפקה בהונג קונג מתקרב
- Shein מתקרבת להנפקה בהונג קונג, עם דיון מכריע בוועדת הרישום של HKSE לאחר שקיבלה אישור מרשות ניירות הערך של סין.
- לפי הדיווחים, Shein מכוונת לגייס בין 2 ל-3 מיליארד דולר לפי שווי של 40 עד 50 מיליארד דולר, וכבר זוכה לתמיכה ממשקיעים גלובליים גדולים, כולל סופטבנק (SFTBY).
Shein מתקרבת להנפקה הציבורית המיוחלת שלה בהונג קונג, ומכוונת לגיוס של עד 3 מיליארד דולר. ענקית האופנה המהירה צפויה להתייצב השבוע בפני ועדת הרישום של בורסת הונג קונג (HKSE), שזהו השלב האחרון לפני שחברה הופכת לציבורית. הדיון המתוכנן מגיע רק כמה ימים אחרי ש-Shein קיבלה אישור מרשות ניירות הערך של סין להנפקה ראשונית לציבור (IPO).
דיון ההנפקה של Shein נקבע ליום חמישי
לפי דיווחים של Reuters, שמצטטים שני מקורות שמכירים את הנושא, Shein תופיע בפני ועדת HKSE ביום חמישי, 16 ביולי, כדי להציג את המקרה שלה לקראת רישום ציבורי. במהלך הדיון, בכירי Shein ישיבו לשאלות של חברי HKSE על אופן ניהול החברה ועל מצבה הפיננסי.
הדיון הוא שלב מרכזי עבור Shein, משום שהוא מסמן את כניסתה של ענקית האופנה המהירה לשלב הבדיקה הסופי לפני שתוכל למכור מניות למשקיעים באופן רשמי ולרשום את המניה שלה למסחר בשוק של הונג קונג. אם התוצאה תהיה חיובית, Shein תוכל להתקדם לרוד שואו למשקיעים לקראת ההנפקה. היא גם תעבור לשלב בניית ספר הפקודות, התהליך שבו הבנקים אוספים ביקוש ממשקיעים מוסדיים כדי לקבוע את מחיר המניה הסופי בהנפקה.
הדיון מגיע זמן קצר אחרי שרשות ניירות הערך של סין (CSRC) אישרה את תוכנית הרישום של Shein בהונג קונג ביום שישי, 10 ביולי. האישור מסיר את אחד המכשולים הגדולים ביותר שעמדו בפני קמעונאית האופנה המהירה, ומפנה לה את הדרך להתקדם עם ההנפקה המיוחלת שלה.
האישור בהונג קונג גם סיים כמעט שנה של חוסר ודאות עבור Shein. זאת משום שלפי הדיווחים, מסמכי הרישום החסויים שלה נזקקו לאישור מדרגים בכירים בהנהגת סין.
Shein מכוונת לגיוס של 3 מיליארד דולר ולהופעת בכורה באוגוסט
Bloomberg מדווחת, תוך ציטוט מקורות שביקשו להישאר בעילום שם, כי Shein עשויה לכוון לרישום ציבורי כבר באוגוסט 2026. זאת בהמשך לדיווח מוקדם יותר של Reuters, שהצביע על הופעת בכורה אפשרית בספטמבר או באוקטובר.
לפי הדיווחים, ענקית האופנה המהירה גם מבקשת לגייס בין 2 מיליארד ל-3 מיליארד דולר דרך ההנפקה, בהתאם לשווי שלה ולהתעניינות מצד המשקיעים. ההנפקה עשויה לשקף ל-Shein שווי של בין 40 מיליארד ל-50 מיליארד דולר.
בינתיים, ההנפקה המתוכננת כבר זכתה לתמיכה של כמה משקיעים גלובליים גדולים. ברשימה נמצאות חברת ההשקעות הטכנולוגיות היפנית סופטבנק (SFTBY), חברת ההשקעות הגלובלית Claure Group, ותאגיד הענק ההודי Reliance Industries.
משקיעים בולטים נוספים כוללים את קרן העושר הריבונית של אבו דאבי, Mubadala Investment Company, קרן ההשקעות הציבורית של ערב הסעודית (PIF), וכן משקיעי פרייבט אקוויטי Brookfield (BN), General Atlantic, ו-D1 Capital.
מהי ההנפקה הגדולה הבאה ב-2026?
מלבד חברות סיניות כמו Shein, גם כמה חברות טכנולוגיה אמריקאיות, כמו OpenAI ו-Anthropic, בוחנות רישום ציבורי בין 2026 ל-2027. ככל שהחברות האלה מתקרבות להופעת הבכורה שלהן בשוק המניות, משקיעים יכולים לעקוב אחר עדכונים מרכזיים והתפתחויות בהנפקות דרך TipRanks Private Company Center.
