טי סי אנרג'י, Williams, Diamondback, Ovintiv ו-MPLX במוקד האנליסטים

טי סי אנרג'י, Williams, Diamondback, Ovintiv ו-MPLX במוקד האנליסטים

דסק חדשות סוף השבוע האוטומטי של TipRanks12 בספטמבר 2026

• מורגן סטנלי וסטיפל הביעו גישה חיובית כלפי טי סי אנרג'י, Williams, Diamondback ו-Ovintiv, עם המלצות קנייה ומחירי יעד שמעידים על אמון בצמיחה, בתזרים המזומנים החופשי ובאיכות הנכסים שלהן.
• מניית MPLX קיבלה המלצת החזק מצד סטיפל, בשל תמחור פרמיה ביחס למתחרות, אף שהחברה נהנית מתשואת חלוקה גבוהה, רכישות עצמיות ואסטרטגיית תשתיות שנחשבת חזקה.

האנליסטים מתעניינים ב-5 המניות האלה: ( (TRP) ), ( (WMB) ), ( (FANG) ), ( (OVV) ) ו-( (MPLX) ). הנה פירוט של ההמלצות האחרונות עליהן והסיבות שעומדות מאחוריהן.

טי סי אנרג'י חוזרת לקבל תמיכה מוול סטריט, לאחר שרוברט קאד ממורגן סטנלי Robert Kad שדרג את TC Energy Corp., עם הסימול TRP, להמלצת קנייה עם דירוג משקל יתר. לדבריו, החולשה האחרונה במניות של צינורות גז טבעי, כולל TRP, נראית זמנית ויצרה נקודת כניסה אטרקטיבית למשקיעים שמוכנים לעבור את אי-הוודאות בטווח הקצר סביב צמיחת מרכזי הנתונים.

קאד מצביע על פרויקטים חדשים פוטנציאליים של צינורות גז טבעי, שיכולים להתאים טוב יותר את מניית טי סי אנרג'י לפרופיל הצמיחה הרב-שנתי שלה עד סוף השנה. למרות החששות מעלייה בתשואות האג"ח הממשלתיות בארה"ב ומהתנגדות רגולטורית למרכזי נתונים, הוא סבור ש-TRP מציעה את אחד מיחסי הסיכון-סיכוי הטובים ביותר בתחום ה-midstream, ומצפה שהביקוש לתשתיות גז טבעי יישאר יציב.

Williams Companies, עם הסימול WMB, מושכת תשומת לב חיובית לאחר שטים או'טול מסטיפל חידש את הסיקור עם המלצת קנייה ומחיר יעד של 85 דולר. הוא רואה ב-Williams שחקנית מובילה בתשתיות גז טבעי בארה"ב, הנשענת על מערכת צינורות Transco הענקית שלה ועל חוזים מבוססי עמלות, שמספקים רווחים יציבים מהולכה למרחקים ארוכים.

או'טול מדגיש את פורטפוליו פרויקטי האנרגיה החדשניים והצומח של Williams, שצפוי לספק בערך 2.6 ג'יגה-ואט ולתרום שיפור משמעותי ל-EBITDA המתואם בשנים הקרובות. עם צבר פרויקטים גדול, תזרים מזומנים חופשי משתפר ומאזן שהתחזק אחרי המיזם המשותף עם בלקסטון, הוא מאמין ש-WMB ממוצבת היטב לצמיחה דו-ספרתית ברווחים עד 2030 ולהחזרי הון מתמשכים.

Diamondback Energy, עם הסימול FANG, מוצגת כהחזקה מרכזית עבור משקיעים בתחום החיפוש וההפקה, לאחר שסטיפל חידשה את הסיקור עם המלצת קנייה ומחיר יעד של 259 דולר. בבית ההשקעות רואים ב-FANG מובילה יעילה מבחינת עלויות באגן מידלנד, עם מלאי קידוחים עמוק ואיכותי וביצועי בארות עקביים, שתומכים בצמיחה ארוכת טווח וגם באפשרות לרכישה עתידית.

האנליסטים מציינים כי Diamondback תיקנה במהירות את המאזן שלה אחרי רכישת Endeavor, וכעת חזרה למסלול עם תזרים מזומנים חופשי חזק, אישור רחב לרכישה עצמית של מניות וצמיחה ממוקדת בהיקף תפוקת הנפט. עם מלאי קידוחים תחרותי לכ-15 שנה וגידור ממושמע, סטיפל רואה ב-FANG אחת מיוצרות הערך החזקות ביותר בענף, גם דרך הפעילות השוטפת וגם דרך מיזוגים ורכישות חכמים.

Ovintiv, עם הסימול OVV, מקבלת תשומת לב חדשה לאחר שסטיפל החל בהמלצה של קנייה עם מחיר יעד של 92 דולר, וממצב את החברה כשם בולט בתחום מניות הנפט בשווי שוק קטן-בינוני. הצוות טוען כי Ovintiv מציעה עומק חריג של מלאי קידוחים באגן מידלנד וב-Montney שבקנדה, מה שנותן לה מרחב לשנים של צמיחה מוטת נפט וגם למהלכי קונסולידציה אסטרטגיים.

לאחר רכישת Nuvista ומכירת הנכסים ב-Anadarko, Ovintiv הפכה ליצרנית ממוקדת ונקייה יותר, עם כלכלה אטרקטיבית ומאזן עם מינוף נמוך יחסית. כשהיא נסחרת בדיסקאונט לעומת מתחרות לפי EBITDAX, תוך יצירת תשואת תזרים מזומנים חופשי משכנעת והתחייבות להחזיר 60% מה-FCF לבעלי המניות, OVV מוצגת כמהלך השקעה ממוצב היטב הן על נוזלים בארה"ב והן על נוזלים בקנדה.

MPLX LP, עם הסימול MPLX, מקבלת גישה זהירה יותר, לאחר שסטיפל חידשה את הסיקור עם המלצת החזק ומחיר יעד של 65 דולר. בבית ההשקעות אוהבים את אסטרטגיית "מהבאר אל המים" של MPLX, שמחברת בין נכסי גז טבעי ו-NGL בפרמיאן ובאפלאצ'יה לבין מתקן עתידי לייצוא LPG בחוף המפרץ, בתמיכת זרימות יציבות של נפט גולמי ומוצרים מזוקקים מהשותפה הכללית שלה, Marathon Petroleum.

עם זאת, האנליסטים טוענים כי MPLX כבר נסחרת בפרמיית תמחור לעומת שותפויות MLP אחרות, ולכן נותר פחות מקום לעליות נוספות. למרות שתשואת החלוקה הגבוהה והרכישות העצמיות הקבועות אטרקטיביות, סטיפל מצפה שהחזרי ההון יתמתנו עם הזמן כדי לשמור על חוזק המאזן ועל כיסוי החלוקה, ולכן MPLX מוצגת יותר ככלי להכנסה מאשר כסיפור של צמיחה גבוהה.