דלגו לתוכן
חדשות שוק ההוןוול סטריט™The Flyקריפטודיווחי חברותניתוחים ודעות

סנדיסק מול מיקרון – איזו מניית זיכרונות AI מציעה פוטנציאל עלייה גבוה יותר?

שריל שאת23 בספטמבר 2026
  • מיקרון וסנדיסק נהנות מהביקוש הגובר לשבבי זיכרון עבור AI, אך החשיפה השונה שלהן לשוק הזיכרונות משפיעה על תחזית הצמיחה שלהן. מיקרון חשופה ל-DRAM ול-HBM, בעוד שסנדיסק נהנית מהביקוש ל-NAND ומהסכמים עם לקוחות גדולים.
  • לשתי המניות יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, אך למיקרון יש פוטנציאל עלייה משתמע גבוה יותר של 42.7% במהלך 12 החודשים הקרובים, לעומת 16.3% עבור סנדיסק, לפי מחירי היעד הממוצעים של האנליסטים.
סנדיסק מול מיקרון – איזו מניית זיכרונות AI מציעה פוטנציאל עלייה גבוה יותר?

סנדיסק (SNDK) ומיקרון טכנולוגיה (מיקרון) נהנו מהביקוש הגואה לשבבי זיכרון המונע על ידי AI ומעליית מחירי השבבים. עם זאת, החשיפה השונה שלהן לשוק הזיכרונות עשויה להשפיע על סיכויי הצמיחה שלהן. מתחילת השנה, מניית מיקרון עלתה ב-284.3%, בעוד שמניית סנדיסק זינקה ב-694.9%.

אנליסטים בוול סטריט שומרים על דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה עבור שתי המניות. לפי TipRanks, למיקרון יש מחיר יעד ממוצע ל-12 החודשים הקרובים של $1,564.44, המשקף פוטנציאל עלייה של 42.7% מהרמות הנוכחיות. לסנדיסק, לעומת זאת, יש מחיר יעד ממוצע של $2,195.29, המשקף פוטנציאל עלייה של 16.3%.

סנדיסק נהנית מהביקוש הגובר לזיכרונות NAND Flash, המשמשים בכונני SSD לארגונים לצורך אחסון כמויות גדולות של נתוני AI. מיקרון, לעומת זאת, חשופה גם ל-DRAM וגם לזיכרון ברוחב פס גבוה (HBM), המסייעים למערכות AI לעבד נתונים ולהתמודד עם עומסי עבודה מורכבים במהירות רבה יותר.

מדוע סנדיסק עשויה ליהנות מהפריחה בתחום ה-NAND

לאחרונה, אנליסט רוזנבלט קווין קסידי החל לסקר את סנדיסק עם המלצת קנייה ומחיר יעד של $2,400, המשקף פוטנציאל עלייה של 27.2%. הוא מאמין שככל שמודלי AI גדלים ומעבדים יותר נתונים, הלקוחות מייחסים חשיבות רבה יותר לנפח האחסון, למהירות, לעמידות ולאספקה אמינה.

קסידי סבור גם כי השותפות של סנדיסק עם קיוקסיה (JP:285a), וכן פלטפורמות ה-NAND המתקדמות BiCS8 ו-BiCS10, הן יתרונות תחרותיים שעשויים להפחית עלויות ובמקביל להגדיל את נפח האחסון.

הוא מוסיף כי ההסכמים של סנדיסק עם שמונה לקוחות NAND גדולים עשויים לכסות כ-65% מהייצור שלה בשנת הכספים 2028, ולספק ודאות רבה יותר בנוגע לביקוש. בהתבסס על תחזית ההנהלה, קסידי צופה שהרווחים המתואמים יגיעו לכ-$300 למניה עד שנת הכספים 2030.

תוצאות הרבעון הרביעי של מיקרון עשויות לקבוע את הטון עבור מניית מיקרון

לקראת פרסום תוצאות הרבעון הרביעי של שנת הכספים 2026 של מיקרון, הצפוי ב-30 בספטמבר, אנליסט סטיפל ניקולאוס בריאן צ'ין חזר על המלצת הקנייה שלו עם מחיר יעד של $1,500, המשקף פוטנציאל עלייה של 36.8%.

צ'ין מצפה שמיקרון תעקוף את תחזיות הרווח הרבעוני והתחזית. עם זאת, מגבלות תמחור ואילוצי משלוחים עלולים להוביל להפתעה חיובית קטנה יותר מזו שנראתה ברבעונים האחרונים.

בהסתכלות קדימה, צ'ין צופה שמשלוחי DRAM יצמחו ב-15%–20% בשנת 2027, לעומת טווח של אמצע עד סוף שנות ה-20 בשנת 2026. יכולת ייצור מוגבלת עשויה להאריך את מחזור העלייה בתחום הזיכרונות. הוא מעריך שהיצע ה-DRAM עשוי לגדול ב-40%–50% או יותר בשנת 2027, ובכך לצמצם באופן משמעותי את הפער בין ההיצע לביקוש.

צ'ין צופה גם שמחירי HBM4 יוכפלו בשנת 2027, מה שעשוי להגדיל עוד יותר את שולי הרווח ואת הרווחים של מיקרון ברבעון של פברואר.

SNDK מול מיקרון: איזו מניית זיכרונות מציעה פוטנציאל עלייה גבוה יותר?

לפי כלי השוואת המניות של TipRanks, בוול סטריט שומרים על דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה עבור שתי המניות. עם זאת, מיקרון מציעה פוטנציאל עלייה משתמע גבוה יותר, של 42.7% במהלך 12 החודשים הקרובים, לעומת 16.3% עבור סנדיסק, בהתבסס על מחירי היעד הממוצעים של האנליסטים.

החשיפה של מיקרון ל-DRAM ול-HBM עשויה ליהנות מביקוש מתמשך ל-AI ומהיצע מוגבל, בעוד שטכנולוגיית ה-NAND של סנדיסק וההסכמים עם לקוחותיה תומכים בתחזית הצמיחה שלה.