מינוף גבוה ביחס להון העצמיחוב שעולה על ההון העצמי באופן מהותי מגביר את הסיכון הפיננסי ומפחית את הגמישות במאזן. בטווח הבינוני, התחייבויות ריבית וקרן גבוהות יותר מגבירות את סיכון חדלות הפירעון וסיכון המיחזור, אם יצירת התזרים התפעולי נחלשת, ובכך מגבילות את היכולת לממן צמיחה ממקורות פנימיים.
תזרים מזומנים חופשי שלילי באופן עקביתזרים מזומנים חופשי שלילי גדול, למרות שיפור בתזרים המזומנים מפעילות, מעיד על השקעות הוניות כבדות או על צורכי הון חוזר משמעותיים. לאורך חודשים, גירעונות מתמשכים בתזרים המזומנים החופשי מחייבים מימון חיצוני חוזר, מה שמגדיל דילול או מינוף ומסכן את לוחות הזמנים של הפרויקטים ואת יצירת הערך לטווח הארוך.
היסטוריית רווחים תנודתית ו-EBITDA נמוךרקורד רב-שנתי תנודתי, לצד EBITDA נמוך ביחס ל-EBIT, מצביע על כך שהרווחים רגישים לפריטים שאינם במזומן, לעלויות ולפריטים חד-פעמיים. מצב זה מחליש את מידת האמון ביציבות הרווחים לאורך זמן; תנודתיות מתמשכת מגדילה את סיכון הביצוע ואת סיכון מחירי הסחורות בכל הנוגע לשימור המרווחים ולכיסוי התחייבויות קבועות לאורך זמן.