ב-Oppenheimer העלו את מחיר היעד של Porch Group ל-25 דולר מ-17 דולר
דה פליי (TheFly)22 בספטמבר 2025
- אופנהיימר העלתה את מחיר היעד של Porch Group ל-25 דולר מ-17 דולר וממשיכה בדירוג תשואת יתר, בעקבות NDR עם הנהלת החברה.
- המסקנות מה-NDR: פוטנציאל להגדלת פוליסות; יעד לצמיחת פרמיות של 20%-25% (מול תחזית אופנהיימר ל-20%); ההדדית מוגנת יחסית מסיכוני מזג אוויר; ה-take-rate יכול לעלות; יעד למרווח EBITDA של 30% לעומת 13% ב-2025.
עיקרי הדברים:
- אופנהיימר העלתה את מחיר היעד של Porch Group ל-25 דולר מ-17 דולר, וממשיכה בדירוג תשואת יתר למניה, בעקבות רואד-שואו ללא עסקה (NDR) עם סמנכ"ל הכספים שון טבק וסגן נשיא לקשרי משקיעים ג'ון קמפבל.
- מסקנות מה-NDR: פוטנציאל משמעותי להרחיב את היקף הפוליסות; יעד לצמיחה שנתית בפרמיות של 20%-25% לעומת 20% בתחזית אופנהיימר; הישות ההדדית מוגנת במידה רבה מסיכוני מזג אוויר (נדרשת פעילות סופות ברמת 2023 כדי להיווצר הפסדים); לשיעור ה-take-rate של ההדדית יש מרחב לעלייה; יעד למרווח EBITDA של 30% לעומת 13% ב-2025.
אופנהיימר העלתה את מחיר היעד למניית Porch Group (PRCH) ל-25 דולר מ-17 דולר, וממשיכה בדירוג תשואת יתר למניה. זאת בעקבות רואד-שואו ללא עסקה (NDR) שקיימה אופנהיימר עם סמנכ"ל הכספים של Porch, שון טבק, ועם סגן הנשיא לקשרי משקיעים, ג'ון קמפבל.
המסקנות מה-NDR כוללות פוטנציאל משמעותי להגדיל את מספר הפוליסות. היעד הוא לצמיחה שנתית בפרמיות של 20%-25%, לעומת 20% בתחזית אופנהיימר. הישות ההדדית מוגנת במידה רבה מסיכון מזג האוויר, כאשר פעילות סופות תצטרך להגיע לרמות של 2023 כדי שיירשמו הפסדים. לשיעור ה-take-rate של ההדדית יש מרחב לעלייה. כמו כן, מכוונים למרווח EBITDA של 30% לעומת 13% ב-2025.
פורסם לראשונה ב-TheFly – המקור האולטימטיבי לחדשות פיננסיות בזמן אמת שמזיזות את השוק. נסו עכשיו>>