ריט 1 תקצה מניות לחברת הניהול במסגרת הסכם הניהול
ריט 1 פרסמה ב‑1 בפברואר 2026 דוח מיידי על הצעה פרטית מהותית, במסגרתה תוקצה לחברת ריט 1 שירותי ניהול בע”מ חבילת מניות נוספות כמנגנון תגמול עבור שירותי הניהול שהיא מעניקה לחברה. ההקצאה נשענת על הסכם ניהול שנחתם ב‑30 באוגוסט 2022 ואושר באסיפת בעלי המניות, התקף לתקופה של שבע שנים עד 26 בספטמבר 2029, עם אפשרות להארכה עד שלוש שנים נוספות.
במסגרת הדוח מודיעה ריט 1 כי עליה להקצות כעת 59,193 מניות רגילות לערך נקוב של 1 שקל כל אחת לחברת הניהול, בהתאם למנגנון שנגזר משווי נכסי החברה. שווי חבילת המניות המוקצות עומד על 1.567 מיליון שקל, והן מייצגות כ‑0.029% מהון המניות המונפק ומזכויות ההצבעה לאחר ההקצאה, הן על בסיס מונפק והן בדילול מלא. מחיר ההקצאה נגזר ממחיר הסגירה הממוצע של מניית ריט 1 בשלושים ימי המסחר שקדמו לסוף הרבעון הרביעי 2025, ועומד בפועל על 26.478 שקל למניה, כ‑97.13% ממחיר הסגירה בבורסה ב‑30 בינואר 2026 (27.26 שקל).
המניות יירשמו על שם החברה לרישומים בבורסה ויוחזקו בנאמנות אצל פישר בכר חן ושות’ נאמנים בע”מ עד תום תקופת הסכם הניהול ב‑26 בספטמבר 2029, עם מנגנון לשחרור מוקדם במקרה של סיום ההסכם, למעט בנסיבות של הפרה מהותית או הפרת חובת אמונים מצד חברת הניהול. בתקופת החסימה רשאית חברת הניהול לחלק חלק מהמניות לעובדיה, לעובדי חברות בנות ולנותני שירותים לחברה, בכפוף לדיווח לנאמן.
חברת הניהול, שבבעלות דרור גד (יו”ר הדירקטוריון של ריט 1), שמואל רופא (מנכ”ל ריט 1 ומנכ”ל חברת הניהול) ושמואל סייד (סמנכ”ל בחברה ובחברת הניהול), נחשבת יחד עמם כבעלי החזקה משותפת לפי חוק ניירות ערך. נכון ל‑31 בדצמבר 2025 עומדת החזקת חברת הניהול על כ‑0.29% מההון המונפק של ריט 1 (0.28% בדילול מלא), והחזקות כל הקבוצה יחד על כ‑1.81% מההון המונפק (3.59% בדילול מלא). לאחר ההקצאה תגדל החזקת חברת הניהול לכ‑0.32% מההון.
ההסכם בין ריט 1 לחברת הניהול כולל מספר רכיבי תגמול: דמי ניהול שנתיים המבוססים על שווי נכסי החברה, בונוס ביצועים התלוי בשמירת דירוג החוב של החברה ברמה שלא תפחת מ‑ilA+ ובשמירת סטטוס הקרן כקרן ריט, השגת תשואת FFO בטווח 6%–10% ועמידה בתקציב NOI שנתי, וכן הקצאת מניות חסומות ואופציות לעובדי חברת הניהול ולנותני שירותים. הקצאת המניות והאופציות מותנית באישור הבורסה לרישום המניות והמניות שיתקבלו ממימוש האופציות למסחר (האופציות עצמן לא יירשמו למסחר).
בדוח מציינת ריט 1 כי ההקצאה תבוצע רק לאחר קבלת אישור הבורסה בתל אביב לרישום המניות. בנוסף, ההקצאה כפופה למגבלות מכירה לפי סעיף 15ג לחוק ניירות ערך ולתקנות הרלוונטיות, הכוללות איסור מכירה במשך חצי שנה ממועד ההקצאה ומגבלות כמותיות על היקף המכירה בכל יום מסחר ובכל רבעון למשך שישה רבעונים.
מבחינת מבנה ההון, הון המניות הרשום של ריט 1 עומד על 300 מיליון מניות רגילות, כאשר ההון המונפק נכון לסוף 2025 הוא 201,081,306 מניות. בעלי עניין מרכזיים בחברה הם גופים מוסדיים גדולים, בהם מגדל ביטוח ופיננסים, הראל, הפניקס ומנורה מבטחים, כאשר אחזקות הציבור מהוות כ‑53% מההון המונפק. הדוח ממחיש כי מבחינה כמותית מדובר בהקצאה מצומצמת בהיקפה, אך כזו המשולבת במערך התגמול הכולל של חברת הניהול וההנהלה הבכירה.