אפל מקבלת כיסוי, הרשי שודרגה: קריאות האנליסטים הבולטות בוול סטריט

אפל מקבלת כיסוי, הרשי שודרגה: קריאות האנליסטים הבולטות בוול סטריט

דה פליי (TheFly)16 בספטמבר 2025

• 5 שדרוגים ו-5 הורדות דירוג בולטים: שדרוגים לביידו, הרשי ופרולוגיס; הורדות ל-WBD, לייב ניישן, VF, Camp4 ו-Neumora, עם מחירי יעד ונימוקים.
• פתיחות כיסוי: ברנסטיין העניקה 'תשואת יתר' לאפל, דל, סיגייט וסנדיסק; כיסוי חדש גם לקלארנה, CoreWeave, Kingsoft Cloud ו-TransMedics.

עיקרי הדברים: - 5 שדרוגים ו-5 הורדות דירוג בולטים: ביידו, הרשי ופרולוגיס שודרגו; WBD, לייב ניישן, VF, Camp4 ו-Neumora הורדו, עם מחירי יעד ונימוקים. - פתיחות כיסוי חדשות: ברנסטיין העניקה 'תשואת יתר' לאפל, דל, סיגייט וסנדיסק; כיסוי נוסף לקלארנה, CoreWeave, Kingsoft Cloud ו-TransMedics עם מחירי יעד. הקריאות המדוברות ביותר והמזיזות את השוק בוול סטריט מרוכזות כאן. הנה קריאות המחקר של היום שמשקיעים צריכים להכיר, כפי שנאספו על ידי The Fly. 5 השדרוגים הבולטים: 1) Arete שדרגה את Baidu (BIDU) ל'קנייה' מ'מכירה', עם מחיר יעד של 143 דולר. לדבריה, שבבי AI ממשיכים להיות במחסור בסין, ומיזם השבבים Kunlun של ביידו עשוי יותר מקזז את החולשה בעסקי הפרסום המקוונים. 2) Citizens JMP שדרגה את CoreWeave (CRWV) ל'תשואת יתר' מ'תשואת שוק', עם מחיר יעד של 180 דולר. הפירמה מאמינה כעת שעסק ה-GPU-as-a-service של CoreWeave עשוי לצמוח להיקף מוערך של כ-300 מיליארד דולר, לעומת 3–4 מיליארד דולר כיום. 3) גולדמן זאקס שדרג את Hershey (HSY) ל'קנייה' מ'מכירה', וקבע מחיר יעד של 222 דולר, לעומת 170 דולר קודם. לפי גולדמן, המניה נסחרת במאזן סיכון/סיכוי אטרקטיבי לאחר שהחברה הורידה תחזיות מספר פעמים בשנה האחרונה. 4) בנק אוף אמריקה שדרג את Prologis (PLD) ל'קנייה' מ'נייטרלי', עם מחיר יעד של 130 דולר, לעומת 118 דולר קודם, בעקבות הכנס הגלובלי לנדל"ן של הפירמה. מסקנת המפתח: שיעור ההמרה מהצעות שכירות חדשות לחוזים חתומים ברבעון השלישי טוב מזה של הרבעון השני. הבנק רואה שיפור בדינמיקת הביקוש מול ההיצע לאורך 2026 ומציין שהתחזיות שלו מעל קונסנזוס השוק. 5) Loop Capital שדרגה את Union Pacific (UNP) ל'החזק' מ'מכירה', עם מחיר יעד של 227 דולר, לעומת 214 דולר קודם. הפירמה מציינת כי המניה ירדה 5% מתחילת השנה, ולכן מכפילי השווי של יוניון פסיפיק נמצאים כעת מעט בלבד מעל תחתית הטווחים של חמש השנים האחרונות. 5 ההורדות הבולטות: 1) TD Cowen הורידה את Warner Bros. Discovery (WBD) ל'החזק' מ'קנייה', עם מחיר יעד ללא שינוי של 14 דולר. המניה זינקה מעל מחיר היעד בעקבות דיווח בשבוע שעבר ש-Paramount Skydance (PSKY) עשויה לשקול הצעה. ב-TD סבורים שייתכן שפאראמאונט תגיש הצעה של 20 דולר למניה או יותר, אך יחס הסיכון/סיכוי הנוכחי אינו אטרקטיבי, משום שיש סיכוי שהמניה 'תחזור מהר' ל-11–12 דולר אם ההצעה לא תתממש. 2) Rothschild & Co Redburn הורידה את Live Nation (LYV) ל'נייטרלי' מ'קנייה', וקבעה מחיר יעד של 170 דולר, לעומת 144 דולר קודם. לדבריה, החל משנת הכספים 2026 התרחבות המרווחים תאט, מה שמשאיר פחות פוטנציאל לעלייה בתחזיות הרווח. 3) Stifel הורידה את VF Corp. (VFC) ל'החזק' מ'קנייה', עם מחיר יעד של 16 דולר, לעומת 15 דולר קודם. יחס הסיכון/סיכוי כעת 'מאוזן' אחרי עלייה של 12.5% בחודש האחרון, ומכירת Dickies תמורת 600 מיליון דולר היא 'תוצאה חזקה' (מכפיל שווי חברה ל-EBITDA קדימה של פי 15), אף שעסקי Vans עדיין מחפשים בסיס חדש ושיעור צמיחה נורמלי. 4) JPMorgan הורידה את Camp4 Therapeutics (CAMP) ל'נייטרלי' מ'קנייה', ללא מחיר יעד. ההנפקה הפרטית מספקת מסלול מזומנים עד 2027, אך זאת מתקזזת עם העובדה שהתוכנית המובילה CMP-SYNGAP-01 להפרעות הקשורות ל-Syngap נמצאת בשלב מוקדם מאוד. 5) JPMorgan הורידה את Neumora Therapeutics (NMRA) ל'מכירה' מ'נייטרלי', ללא מחיר יעד. מוקדם יותר השנה, ניסוי KOASTAL-1 שלב 3 שבחן את navacaprant כטיפול מונותרפי בדיכאון מז'ורי לא עמד ביעד הראשי וביעדים המשניים המרכזיים. 5 פתיחות הכיסוי הבולטות: 1) Bernstein פתחה כיסוי לקבוצת חומרת ה-IT. לדבריה, Apple (AAPL), Dell Technologies (DELL), Seagate (STX) ו-SanDisk (SNDK) יהיו המנצחות ב'מהפכת האינטליגנציה'. כל ארבע המניות קיבלו דירוג 'תשואת יתר'. בברנסטיין רואים אפסייד ארוך טווח משמעותי בחומרת IT בזכות עלייה 'ברת-קיימא' בהוצאות, כאשר הבינה המלאכותית מרחיבה את השוק בר-הכתובת. הפירמה העניקה דירוגי 'תשואת שוק' ל-Western Digital (WDC), IBM (IBM), Super Micro (SMCI), HP Enterprise (HPE) ו-HP Inc. (HPQ). 2) Compass Point פתחה כיסוי ל-Klarna (KLAR) בדירוג 'קנייה' ומחיר יעד של 53 דולר, המשקפים אפסייד של 24%. לפי הפירמה, הביקוש ל'קנה עכשיו, שלם אחר כך' נשאר חזק, ומגמות האשראי במרחב התשלומים 'די מתונות'. Needham פתחה גם היא כיסוי על Klarna, אך בדירוג 'החזק' וללא מחיר יעד. 3) Raymond James פתחה כיסוי ל-CoreWeave (CRWV) בדירוג 'תשואת יתר' ומחיר יעד של 130 דולר. היעד והדירוג משקפים עמדה שורית לגבי משך 'חוקי הסקיילינג' בזכות צמיחת 'reasoning vectors' והתרחבות המסחור של אינפרנס, כאשר הערכות ה-CapEx של השוק ל-'AI 6' נראות נמוכות מדי. 4) Deutsche Bank פתחה כיסוי ל-Kingsoft Cloud (KC) בדירוג 'קנייה' ומחיר יעד של 21 דולר. לפי הבנק, כמי שנחשבת לאחת מספקיות שירותי הענן ה'מובילות' בסין, עם תשתית ענן רחבה ומערך מקיף של שירותים מבוססי-ענן ופתרונות ייעודיים לתעשיות, החברה צפויה להרוויח מ'צמיחה נפיצה' בביקוש לעיבוד AI ומהשיתוף האסטרטגי עם בעלי המניות המרכזיים שיאומי וקינגסופט גרופ. 5) Evercore ISI פתחה כיסוי ל-TransMedics (TMDX) בדירוג 'תשואת יתר' ומחיר יעד של 155 דולר. לדבריה, יש אי-הבנה בקרב משקיעים שלפיה עלות שירותי TransMedics גבוהה משמעותית מהאלטרנטיבות המתחרות. הניתוח של הפירמה מראה שהעלות הכוללת דומה, אף שהתוצאות הקליניות למטופלים טובות יותר באופן מהותי. פורסם לראשונה ב-TheFly – הסמכות העליונה לחדשות פיננסיות בזמן אמת שמזיזות את השוק. נסו עכשיו >> ראו את המניות החמות של מקורבים לחברה (Insiders) ב-TipRanks >> קראו עוד על BIDU: - Baidu שודרגה פעמיים ל'קנייה' ב-Arete בשל פוטנציאל שבבי ה-AI - Baidu שודרגה ל'קנייה' מ'מכירה' ב-Arete - טנסנט מצטרפת לאליבאבא (BABA) ולביידו (BIDU) במהלך מימון AI בהיקף מיליארדי דולרים - ביידו השלימה הנפקת אג"ח בכירות בהיקף 4.4 מיליארד יואן (CNY) - למה משקיעים נוהרים עכשיו למניית אליבאבא (BABA)?