2 מניות “Perfect 10” שוול סטריט מהמרת עליהן
- קוונטה סרוויסז (PWR) קיבלה תמיכה חזקה מוול סטריט, על רקע הרחבת הפעילות שלה, תוצאות רבעוניות חזקות ודירוג קונצנזוס חיובי מאוד.
- CRH קיבלה גם היא גיבוי חזק מהאנליסטים, בזכות מובילות בתחום האגרגטים, רכישת Arcosa ותוצאות כספיות טובות.
נדיר שמדובר רק בדבר אחד שהופך מניה לכדאית לקנייה. תמחור אטרקטיבי יכול להופיע לצד סנטימנט חלש, רווחים חזקים יכולים להתאזן מול הוצאות עולות, ותחזית משתפרת יכולה לבוא עם תג מחיר גבוה. מניה הופכת למעניינת יותר כשהרבה מדדים מתחילים להצביע לאותו כיוון.
אבל כדי למצוא את המניות האלה צריך להסתכל מעבר למדד אחד ולראות איך כל החלקים מתחברים. כאן נכנס לתמונה ה-Smart Score של TipRanks. הכלי המבוסס על נתונים מאחד מגוון גורמי שוק כדי להעריך כל מניה מול מדדים שהיסטורית היו קשורים לביצועים עודפים בעתיד. לאחר מכן הוא מתרגם את ההערכה הזו לציון פשוט בין 1 ל-10.
בראש הרשימה נמצאות מניות ה-“Perfect 10”. קבלת הציון הזה אומרת שהמניה קיבלה קריאות חיוביות מכמה מהגורמים שה-Smart Score עוקב אחריהם, וכך היא נותנת למשקיעים עוד דרך לצמצם את השוק ולמצוא שמות שאולי שווה לבדוק מקרוב.
עם זה בחשבון, פנינו ל-Smart Score ומצאנו שתי מניות ‘Perfect 10’ שזכו לגיבוי חזק מאנליסטים בוול סטריט. בואו נבחן מקרוב מה גורם לשוק להמר על שתיהן.
קוונטה סרוויסז (PWR)
ראשונה ברשימת ה-‘Perfect 10’ שלנו היא קוונטה סרוויסז, קבלן מתמחה שמספק פתרונות תשתית בתחומי התקשורת, האנרגיה, צינורות ההולכה, האנרגיה המתחדשת והשירותים הציבוריים. השירותים של החברה מכסים את כל מחזור חיי הפרויקט, כולל תכנון, התקנה, תחזוקה ותיקון של התשתיות שתומכות ברשתות אנרגיה ותקשורת.
ל-קוונטה פעילות בינלאומית, אבל במיוחד בעולם האנגלוספירי: בארה״ב, בקנדה ובאוסטרליה. בצפון אמריקה, קוונטה בנתה את כוח העבודה המקצועי הגדול ביותר באזור, שמסוגל להתמודד עם כמה מאתגרי התשתית המורכבים בעולם. קוונטה יכולה להביא לפרויקטים מקומיים משאבים בינלאומיים, כולל כוח אדם ומומחיות. בין היכולות של קוונטה, החברה יכולה להקים ייצור חשמל, שירותים ציבוריים, רשתות פס רחב, תעלות תשתית תת-קרקעיות ואפילו עבודות בטון.
בשנים האחרונות קוונטה נקטה אסטרטגיית מיזוגים ורכישות פעילה, שמטרתה להרחיב את מגוון השירותים שלה ולחזק את מעמדה מעבר לבניית תשתיות ציבוריות אל שוק התשתיות הרחב יותר. שתי רכישות במיוחד ממחישות את האסטרטגיה הזו. ביולי 2024 קוונטה רכשה את Cupertino Electric, ספקית מקליפורניה של פתרונות חשמל משולבים ומוכנים-להפעלה עבור מגזר הטכנולוגיה, בעסקת מזומן ומניות בשווי 1.54 מיליארד דולר.
שנה לאחר מכן, ביולי 2025, קוונטה הרחיבה עוד יותר את היכולות שלה עם רכישת Dynamic Systems, ספקית של פתרונות מוכנים-להפעלה לתשתיות מכניות, אינסטלציה ותהליכים. Dynamic Systems משרתת לקוחות בתחומי הטכנולוגיה, המוליכים למחצה, הבריאות ושווקי עומס-מרכז אחרים. שווי העסקה הראשוני עמד על כ-1.35 מיליארד דולר, ששולמו באמצעות שילוב של מזומן ומניות.
זה מצייר תמונה של קבלן בנייה מתמחה וחזק – ותוצאות הרווח של קוונטה תומכות בכך. ברבעון השני של 2026, התקופה האחרונה שדווחה, ההכנסות של קוונטה עמדו על 9.6 מיליארד דולר, עלייה של יותר מ-41% לעומת השנה שעברה, והן עקפו את התחזיות ביותר מ-962 מיליון דולר. לצד זה, הרווח המדולל המתואם למניה – הנתון הלא-מתואם לפי GAAP – עמד על 4.24 דולר. זה היה טוב בהרבה מ-2.48 דולר למניה שדווחו ברבעון השני של 2025 – וגם גבוה ב-93 סנט למניה מהצפוי.
המניה הזו, ‘Perfect 10’, משכה את תשומת הלב של האנליסטית סנגיטה ג’יין מ-KeyBanc, שמתארת את אסטרטגיית ההתרחבות של החברה כנקודת המוצא למשקיעים שבודקים את קוונטה.
“אנחנו חושבים שהרחבת הפורטפוליו דרך Cupertino, Dynamic ורכישות נוספות אפשרה ל-PWR להתחיל לעמוד בהבטחה של אפקט שכבות הפרויקט, ולהניע את הצמיחה האורגנית כלפי מעלה. עם יותר יכולות שנכנסות פנימה לחברה, היא יכולה לבצע יותר מהיקף הפרויקט, לקחת תפקיד של קבלן ראשי, ולשמור על המרווחים בתוך החברה... אנחנו חושבים שככל שגודל הפרויקטים גדל במהלך מחזור ההחזרה לייצור/החשמול/הקמת דאטה סנטרים הניסיון התפעולי הפך לחלק גדול יותר מהמשוואה, והמשקיעים שמים לב. ככל שסנטימנט הדאטה סנטרים נע ונד, אנחנו חושבים שכדאי להחזיק בחברות עם רקורד ביצוע חזק וכלים רבים יותר לספק תוצאות במספר שווקי קצה,” כתבה ג’יין.
השילוב הזה של יכולות רחבות יותר, הזדמנויות לפרויקטים גדולים יותר, ורקורד ביצוע מוכח עומד במרכז ההסתכלות החיובית של ג’יין. היא מדרגת את קוונטה ב-משקל יתר (כלומר קניה), ומחיר היעד שלה של 807 דולר מראה על אמון בעלייה של כ-34% במניה בתוך שנה. (לצפייה ברקורד של ג’יין, לחצו כאן)
בסך הכול, גם שאר וול סטריט חיובית כאן. ל-PWR יש 16 המלצות אנליסטים עדכניות, כולל 12 המלצות קנייה מול 3 המלצות החזק, מה שמוביל לדירוג קונצנזוס קנייה חזקה, ומחיר היעד הממוצע, שעומד כעת על 802 דולר, כמעט חיובי כמו זה של ג’יין. (ראו תחזית מניית PWR)
CRH Plc. (CRH)
המניה הבאה שנבחן היא CRH. גם זו מניית ‘Perfect 10’. זו חברה לחומרי בנייה, ששורשיה מגיעים עד שנות ה-30 של המאה הקודמת, אך בגלגולה הנוכחי נוסדה ב-1970. החברה מתמחה באספקת אגרגטים, חומרים מבוססי מלט, חומרי כבישים ופתרונות לתשתיות מים, כולם לצורכי בנייה, בפרויקטים ברחבי צפון אמריקה ואירופה.
בסיס הפעילות של CRH הוא מגזר האגרגטים שלה. אגרגטים, כולל חומרים כמו גרניט, אבן גיר ואבן חול, הם חומרי הגלם החיוניים שמאחורי תשתיות הבנייה המודרנית. חומרים אלה מעובדים לאגרגטים לבנייה כמו אבן גרוסה, בעוד חול וחצץ הם צורות חשובות נוספות של אגרגטים. יחד, הם מרכיבים חיוניים בבטון מוכן ובאספלט, שנעשה בהם שימוש נרחב ביסודות ובבניית כבישים.
CRH היא יצרנית האגרגטים מספר 1 בצפון אמריקה, וכ-95% מסך ההכנסות של החברה קשורות לאגרגטים. מתוך 4,000 המיקומים הכוללים של CRH בעולם, כ-800 קשורים לפעילות האגרגטים בצפון אמריקה, ולחברה יש עתודות אגרגטים בהיקף של 23.8 מיליארד טון.
CRH היא גם ספקית מרכזית של חומרים לתעשיות המלט והבטון, עם דגש מיוחד על מוצרים מבוססי מלט המיוצרים מתוצרי לוואי תעשייתיים וממינרלים טבעיים. דרך המותג Eco Material, CRH מחזיקה ביותר מ-50% משוק ה-fly ash בארה״ב, ותומכת בפעילותה באמצעות רשת לוגיסטית רחבה הכוללת 400 משאיות, 4,000 קרונות רכבת ו-58 מסופים.
גם בתחום הכבישים וניהול המים, CRH היא מובילה. החברה היא יצרנית האספלט וסוללת הכבישים הגדולה ביותר בצפון אמריקה, עם יותר מ-500 מיקומי פעילות כבישים בצפון אמריקה. כ-80 אתרי תשתית המים שלה פרוסים בכל 50 המדינות.
ביוני השנה, CRH חתמה על הסכם לרכוש 100% מ-Arcosa, ספקית אמריקאית של אגרגטים ומוצרי תשתית חיוניים. העסקה, בשווי 8.5 מיליארד דולר במזומן, מתוארת כ”משלימה מאוד” לעסק הנוכחי של CRH, והיא תחזק את מעמדה כספקית האגרגטים המובילה לתעשיית הבנייה בצפון אמריקה.
בדוח הכספי לרבעון השני של 2026, CRH דיווחה על הכנסות רבעוניות של 10.8 מיליארד דולר, עלייה של 6% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. העלייה נתמכה בביקוש חזק ובמומנטום תמחורי, יחד עם תרומות מאסטרטגיית הרכישות של החברה. ההכנסות היו גבוהות ביותר מ-120 מיליון דולר מהציפיות. בשורה התחתונה, הרווח המדולל למניה עלה ל-2.21 דולר לעומת 1.94 דולר ברבעון השני של 2025.
כל זה משאיר את האנליסט גאריק שמויס מ-D.A. Davidson אופטימי לגבי CRH. שמויס מצביע על הגודל של החברה, פרופיל הצמיחה שלה ואסטרטגיית הרכישות שלה כסיבות מרכזיות להסתכלות החיובית שלו.
“CRH מייצגת מפעילה מהשורה הראשונה, חברה שיודעת לייצר צמיחה לאורך זמן, וחברה שיוצרת באופן עקבי צמיחה חזקה. האינטגרציה האנכית והיקף הפעילות של CRH מבדילים אותה עוד יותר מהקבוצה. אנחנו גם רואים בעסקת Arcosa עסקה שמוסיפה ערך, ואנחנו מתרגשים במיוחד מההתרחבות לפלטפורמה של מגדלי שירותים ציבוריים ומהאופציונליות סביב רוח. נכסי האגרגטים עדיין קטנים יחסית לעומת המתחרות, אבל היתרון הוא שהם מספקים מרחב ללכידת סינרגיות ולהמשך קונסולידציה. בנוסף, עם כ-40 מיליארד דולר של הון שניתן להקצאה (31-32 מיליארד דולר לאחר ACA) עד 2030, דרך מיזוגים ורכישות, רכישות עצמיות ודיבידנדים, לחברה יש גם יכולת מאזנית וגם תשתית להתרחב משמעותית. לכן אנחנו מאמינים שמכפיל EV/EBITDA של CRH צריך להיות גבוה יותר מהרמות הנוכחיות,” אמר שמויס.
בשורה התחתונה שלו, שמויס נותן ל-CRH דירוג קניה ומחיר יעד של 137 דולר, מה שמרמז שהמניה תעלה בכ-43% עד לתקופה הזו בשנה הבאה. (לצפייה ברקורד של שמויס, לחצו כאן)
השוורים של CRH בהחלט חוגגים. למניה יש דירוג קונצנזוס קנייה חזקה בוול סטריט, על בסיס 11 סקירות אנליסטים חיוביות פה אחד מהתקופה האחרונה. המניה נסחרת במחיר של 95.86 דולר, ומחיר היעד הממוצע של 138.36 דולר דומה לזה של שמויס. (ראו תחזית מניית CRH)
הבהרה: הדעות המובעות במאמר זה הן של האנליסטים המוצגים בלבד. התוכן מיועד למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח עצמאי לפני כל השקעה.