דלגו לתוכן
חדשות שוק ההוןוול סטריט™The Flyקריפטודיווחי חברותניתוחים ודעות

ברודקום (AVGO) קיבלה את מחיר היעד הנמוך ביותר בוול סטריט למרות רבעון חזק – זו הסיבה

רדיקה סראוגי5 בספטמבר 2026
  • ברודקום הציגה רבעון חזק עם עלייה של 85% בהכנסות, אך תחזית ההכנסות לטווח הקצר לא עמדה בציפיות הגבוהות, ולכן DA Davidson הורידה את מחיר היעד ל-350 דולר תוך שמירה על המלצת החזק.
  • החברה צופה שהכנסותיה משבבי AI יגיעו ל-115 מיליארד דולר ב-2027 ול-230 מיליארד דולר ב-2028, בעוד שהאנליסטים ב-TipRanks מעניקים למניה דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה ופוטנציאל עלייה של 46.24%.
ברודקום (AVGO) קיבלה את מחיר היעד הנמוך ביותר בוול סטריט למרות רבעון חזק – זו הסיבה

ברודקום (AVGO) קיבלה מחיר יעד חדש, הנמוך ביותר בוול סטריט, גם לאחר שחברת השבבים הציגה רבעון חזק נוסף. למרות התוצאות החיוביות, תחזית ההכנסות לטווח הקצר לא עמדה במלואה ברף הגבוה שהציבו המשקיעים, והדבר הכביד על המניה. גיל לוריה, אנליסט בכיר בדירוג גבוה מבית DA Davidson, הוריד את מחיר היעד שלו ל-350 דולר, מ-400 דולר, תוך שמירה על המלצת החזק. מחיר היעד החדש משקף סיכון לירידה של 2.2% מהרמה הנוכחית.

האנליסט גם הביע חשש מכך שהחברה נשענת במידה רבה על לקוחות AI גדולים, וכן מכך שהביקוש לטווח הארוך תלוי בזמינות מוגבלת של קרקעות, חשמל וצרכים הקשורים להקמת מרכזי נתונים. לוריה מעריך כעת את ברודקום לפי מכפיל 19 על בסיס אומדן הרווח למניה המעודכן שלו לשנת הכספים 2027.

רבעון חזק, אך התחזית לא עמדה בציפיות הגבוהות

ברודקום דיווחה על הכנסות של 29.6 מיליארד דולר ברבעון השלישי, עלייה של 85% לעומת השנה הקודמת ומעט מעל התחזיות. חטיבת השבבים שלה צמחה ב-127% והגיעה ל-20.8 מיליארד דולר, וכעת היא מהווה 70% מסך ההכנסות. החברה מסרה כי משלוחי שבבי ה-AI המותאמים אישית שלה, המכונים XPUs, עלו פי 3.5 לעומת השנה שעברה וכעת מהווים 73% מהכנסות ה-AI שלה.

החברה פרסמה תחזית הכנסות ארוכת טווח בתחום ה-AI עד 2028, כדי להמחיש את עוצמת צבר ההזמנות שלה. החברה צופה שהכנסות משבבי AI יוכפלו ב-2027 ויגיעו ל-115 מיליארד דולר, ולאחר מכן יעלו שוב ב-2028 ל-230 מיליארד דולר, הרבה מעל תחזיות וול סטריט לשנת 2028.

AVGO גם שיתפה את תוכניות האספקה שלה ללקוחות ה-AI הגדולים ביותר, ומסרה כי תספק 1 GW לאנתרופיק ב-2026, 5 GW ב-2027 ו-10 GW ב-2028. עבור OpenAI, החברה צופה לספק 1.3 GW ב-2027 ו-5 GW ב-2028.

ההנהלה צופה שהעלות לג'יגה-ואט תישאר יציבה, ברמה של 20 עד 30 מיליארד דולר, וציינה ששבבים חזקים יותר דורשים פחות יחידות כדי להגיע ל-1 GW.

ברודקום צופה ירידה קלה בשיעור הרווחיות ברבעון הבא, עקב עלייה בעלויות הזיכרון בתוך השבבים שלה. שיעור הרווח הגולמי ברבעון הרביעי צפוי לעמוד על 73%, לעומת 75%.

האם AVGO היא מניה שכדאי לקנות?

ב-TipRanks, האנליסטים מעניקים למניית ברודקום דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, בהתבסס על 25 המלצות קנייה ושלוש המלצות החזק שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. בנוסף, מחיר היעד הממוצע למניה של 523.38 דולר משקף פוטנציאל עלייה של 46.24%.