BWXT, UEC, קמקו, סנטרוס ופאגאיה במוקד אצל אנליסטים

BWXT, UEC, קמקו, סנטרוס ופאגאיה במוקד אצל אנליסטים

דסק חדשות סוף השבוע האוטומטי של TipRanks5 בספטמבר 2026

• ג'פריס פתחה סיקור לארבע מניות הקשורות לגרעין עם גישות שונות: BWXT ו-CCJ קיבלו המלצת קנייה, בעוד UEC ו-LEU קיבלו המלצת החזק, בהתאם לאיזון בין פוטנציאל צמיחה לבין סיכוני ביצוע, מחירים, רגולציה ומימון.
• פאגאיה טכנולוג'יז קיבלה המלצת קנייה ומחיר יעד של $26, על בסיס תחזית לצמיחה חזקה ב-EPS, מודל הפצה שניתן להרחבה, צירוף מהיר של שותפים בנקאיים וצמיחה בפעילות ההלוואות לרכב.

אנליסטים מתעניינים בחמש המניות האלה: ( (BWXT) ), ( (UEC) ), ( (CCJ) ), ( (LEU) ) ו-( (PGY) ). הנה פירוט של ההמלצות האחרונות שלהן והסיבות שמאחוריהן.

בי دب্লיו אקס טכנולוג'יז מוצגת כהשקעת תשתיות גרעין מרכזית למשקיעים לטווח ארוך. האנליסט של ג'פריס לורנס אלכסנדר החל לסקר את BWXT בהמלצת קנייה ובמחיר יעד של $181, תוך הדגשת תפקידה כספקית היחידה של כורים גרעיניים ימיים ודלק לצי האמריקאי, ואת החשיפה שלה להתרחבות צי הגרעין המערבי. הדוח מצביע על צמיחה יציבה של 6%–7% במכירות ועל צמיחה של אמצע העשרה באחוזים ברווחים עד 2030, אבל מסמן סיכון תקציבי, עיכובים בפרויקטים גרעיניים, מחסור בעובדים, איומי סייבר וסיבוכים סביב מכירת החטיבה הרפואית שלה כסוגיות מרכזיות למעקב.

Uranium Energy Corp מוצגת כדרך עם בטא גבוהה להיחשף לסיפור ה"רה-שורינג" של האורניום בארה"ב, אבל ג'פריס נוקטת זהירות. אלכסנדר החל לסקר את UEC בהמלצת החזק ובמחיר יעד של $11.50, ומעריך אותה על בסיס סכום החלקים, למרות מעמדה כיצרנית האורניום המורשית הגדולה בארה"ב עם כושר ייצור של כ-12 מיליון פאונד בשנה ו-330 מיליון פאונד של משאבים. בג'פריס אוהבים את ההפעלה מחדש של מכרות ISR בטקסס ובוויומינג ואת התוכניות להעמיק את האינטגרציה לאורך מחזור הדלק, אך מדגישים שאסטרטגיית המכירה הלא מגודרת שלה, שמבוססת רק על שוק הספוט, הופכת את הרווחים לרגישים מאוד לתנודתיות במחירי האורניום ולהוצאה לפועל של מתקן המרה חדש.

קמקו בולטת כמנצחת מרכזית ב"מחזור הגרעין" במסגרת הסיקור של ג'פריס. אלכסנדר החל לסקר את CCJ בהמלצת קנייה ובמחיר יעד של $138 (C$190), וטוען שהמכרות בעלות הנמוכה שלה, האינטגרציה האנכית והקשר שלה עם וסטינגהאוס מציבים אותה ליהנות מכך שיותר מ-30 מדינות התחייבו לשלש את הקיבולת הגרעינית עד 2050, ומהזינוק בביקוש לחשמל ממרכזי נתונים של בינה מלאכותית. מסגרת סכום החלקים של ג'פריס מעניקה ערך מהותי לייצור במעלה הזרם של קמקו, לנכסי ההמרה שלה ולשותפות וסטינגהאוס שקשורה לממשל האמריקאי, תוך אזהרה שסיכונים גיאופוליטיים, לוחות זמנים לרישוי ואינפלציית עלויות עלולים ליצור מהמורות בדרך.

סנטרוס אנרג'י מתוארת כאופציה ארוכת טווח לעצמאות אמריקאית בדלק גרעיני, ולא כמנוע רווחים לטווח הקרוב. ג'פריס החלה לסקר את LEU בהמלצת החזק ובמחיר יעד של $169, תוך ציון טכנולוגיית הצנטריפוגות שמקורה בארה"ב, יכולת HALEU ברישוי NRC וצבר הזמנות של כ-$3.9 מיליארד כנכסים אסטרטגיים בעולם שמעצב מחדש את שרשרת האספקה של העשרת האורניום. הדוח מדגיש שמחיר המניה הנוכחי כבר מניח הגדלה מוצלחת של הפעילות סביב 2030, ולכן פוטנציאל העלייה תלוי בקפיצות עתידיות במחירי LEU ו-HALEU אם השוק יתהדק. במקביל, המשקיעים צריכים לעקוב אחרי צורכי הון כבדים, עיתוי המדיניות והסיכון לעיכובים באבני דרך מרכזיות כמו הייצור הראשון באוק רידג'.

פאגאיה טכנולוג'יז מוסיפה נגיעה של פינטק לרשימת המניות הזו, כשג'פריס רואה בה כוח רווחים מבני ולא חשיפה לסחורות. האנליסט משה אורנבוך החל לסקר את PGY בהמלצת קנייה ובמחיר יעד של $26, על בסיס מכפיל רווח של 11 על EPS חזוי ל-2027 של $2.37, ותוך תחזית לצמיחה שנתית של כ-60% ב-EPS בין 2025 ל-2027. ההמלצה נשענת על מודל הפצה שניתן להרחבה ומובל על ידי שותפים, שמאפשר לכמעט 80% מההכנסות נטו מעמלות נוספות להגיע לרווח. בנוסף, היא מבוססת על צירוף מהיר של שותפים בנקאיים חדשים, התרחבות בהיקפי ההלוואות לרכב, ותמהיל תיק השקעות ברור יותר שנשען על אג"ח B שמייצרות הכנסה, ולא רק על זכויות שיוריות באיגוחים שלה.