וורוולף תרפיוטיקס ואמברוס תרפיוטיקס יתמזגו בעסקת מניות מלאה

וורוולף תרפיוטיקס ואמברוס תרפיוטיקס יתמזגו בעסקת מניות מלאה

דה פליי (TheFly)21 באוגוסט 2026

וורוולף תרפיוטיקס (HOWL) ואמברוס תרפיוטיקס הודיעו כי חתמו על הסכם מיזוג סופי לשילוב החברות בעסקת מניות מלאה. החברה הממוזגת תתמקד בקידום תוכנית הפיתוח של אמברוס תרפיוטיקס לנרידרונאט בתסמונת כאב אזורי מורכב מסוג . לאחר השלמת המיזוג, החברה הממוזגת תפעל בשם אמברוס תרפיוטיקס, שמרכזה בסן דייגו, קליפורניה, וצפויה להיסחר תחת סימול הנאסד"ק (AMBX). בקשר למיזוג המוצע, החברות הבטיחו התחייבויות להנפקה פרטית מקבילה בהיקף של 150 מיליון דולר, שהייתה בביקוש יתר, מצד קונסורציום של משקיעים ייעודיים בתחום הבריאות בהובלת RA Capital Management ו-Janus Henderson Investors. התמורה מהעסקה המוצעת תשמש לקידום הפיתוח הקליני של נרידרונאט, ביספוספונט מובחן שהראה הפחתה מתמשכת בכאב לצד שיפור בתסמינים נוספים הקשורים ל-CRPS. לפי תנאי הסכם המיזוג, וורוולף תרפיוטיקס תנפיק לבעלי המניות של אמברוס תרפיוטיקס שלפני המיזוג מניות רגילות של וורוולף תרפיוטיקס כתמורת מיזוג, בתמורה לביטול מניות ההון של אמברוס תרפיוטיקס, ואמברוס תרפיוטיקס תהפוך לחברה בת בבעלות מלאה של וורוולף תרפיוטיקס. בעלי המניות של אמברוס תרפיוטיקס יקבלו מניות רגילות חדשות שהונפקו על ידי וורוולף תרפיוטיקס בהתאם לנוסחה שנקבעה בהסכם המיזוג. יחס ההחלפה מבוסס על שווי משתמע של 500 מיליון דולר לאמברוס תרפיוטיקס ושווי משתמע של 47.5 מיליון דולר לוורוולף תרפיוטיקס. בעלי המניות של וורוולף תרפיוטיקס שלפני המיזוג צפויים להחזיק בכ-6.8% מהחברה הממוזגת, בעלי המניות של אמברוס תרפיוטיקס שלפני המיזוג צפויים להחזיק בכ-71.7% מהחברה הממוזגת, והמשקיעים שישתתפו בהנפקה הפרטית צפויים להחזיק בכ-21.5% מהחברה הממוזגת. שיעור ההחזקה בחברה הממוזגת של בעלי המניות של אמברוס תרפיוטיקס ושל וורוולף תרפיוטיקס שלפני המיזוג בעת סגירת המיזוג, כפוף גם להתאמות נוספות בהתאם לסכום המזומן נטו של וורוולף תרפיוטיקס במועד הסגירה. בקשר להשלמת העסקאות המוצעות, בעלי המניות של וורוולף תרפיוטיקס יקבלו גם זכות ערך מותנית, שמייצגת את הזכות לקבל תשלומים מסוימים מהתמורה נטו שתקבל החברה הממוזגת, אם בכלל, הקשורים למימוש נכסי המורשת של וורוולף תרפיוטיקס מלפני העסקה. הסכם המיזוג אושר על ידי הדירקטוריונים של שתי החברות. העסקה צפויה להיסגר עד הרבעון הראשון של 2027, בכפוף לתנאי סגירה מסוימים, כולל אישור בעלי המניות של כל אחת מהחברות, אישור לרישום בנאסד"ק של מניות וורוולף תרפיוטיקס שיונפקו במסגרת העסקה, כניסת הצהרת הרישום בטופס S-4 לתוקף, והשלמת תנאי סגירה מקובלים נוספים. עם השלמת העסקה המוצעת, החברה הממוזגת תנוהל על ידי חברי צוות ההנהלה הנוכחיים של אמברוס תרפיוטיקס.