Organigram תרכוש את יתרת מניות Sanity Group תמורת 113.4 מיליון אירו
Organigram (OGI) Global הודיעה כי נכנסה להסכם סופי לרכישת כל המניות שהונפקו והן מונפקות של Sanity Group שאינן בבעלות Organigram כיום. עם השלמת הרכישה, Organigram תשלם לבעלי המניות של Sanity תמורה מיידית בסך 113.4 מיליון אירו, שתכלול 80.0 מיליון אירו במזומן ותמורה במניות Organigram בשווי 33.4 מיליון אירו. בנוסף, המוכרים יהיו זכאים לקבל תמורה של עד 113.8 מיליון אירו, כאשר 20 מיליון האירו הראשונים יהיו במזומן1 ועד 93.8 מיליון אירו במניות Organigram, בהתאם לביצועים הפיננסיים של Sanity בתקופה של 12 חודשים לאחר הסגירה. מניות התמורה המיידית צפויות להיות מתומחרות ב-3.00 דולר קנדי למניית Organigram, המייצגים פרמיה של 71% לעומת מחיר הסגירה של 1.75 דולר קנדי בבורסת טורונטו ב-17 בפברואר. מניות תמורת ה-Earnout יתומחרו לפי ממוצע נפח משוקלל למחיר (VWAP) ל-20 ימי מסחר בבורסת טורונטו ביום המסחר שלפני מועד הסליקה, בכפוף לרצפה של 3.00 דולר קנדי ולתקרה של 4.00 דולר קנדי. חברת Sanity Group, שמרכזה בברלין והוקמה ב-2018, היא אחת מחברות הקנאביס הבולטות והמוערכות ביותר באירופה. Sanity Group בנתה לעצמה מוניטין של מובילות במספר מגזרי שוק מרכזיים, כולל קנאביס רפואי, תוכניות פיילוט לשימוש פנאי ומוצרי וולנס. את Sanity Group מוביל המייסד-שותף והמנכ"ל פין אגה הנסל, יחד עם צוות הנהלה בכיר עתיר ניסיון. צמיחת ההכנסות נטו שנה על שנה, מ-9 מיליון אירו ב-2023 ל-19 מיליון אירו ב-2024 ול-60 מיליון אירו ב-2025, כולל 19 מיליון אירו שנוצרו ברבעון האחרון. מדובר ברכישה מוסיפה (accretive) מבחינה פיננסית, שצפויה ליצור יתרון לגודל ולהשפיע באופן חיובי הן על ההכנסות והן על הרווחיות. Sanity ייצרה EBITDA חיובי ב-2025. התמורה במזומן לבעלי המניות של Sanity תמומן משילוב של מזומן נזיל (קרנות Jupiter מוגבלות), השקעת ההנפקה הפרטית, וההכנסות ממסגרת אשראי עם ATB Financial וקונסורציום מלווים, שלגביהם החברה נכנסה להתחייבות חתומה (underwritten), בכפוף לתנאי סגירה מקובלים. British American Tobacco, באמצעות החברה הבת שבבעלות מלאה BT DE Investments, היא בעלת מניות גם ב-Organigram וגם ב-Sanity, ובחרה לקבל תמורה במניות Organigram במקום מזומן עבור חלקה ב-Sanity. Organigram שכרה את שירותי EY לייעוץ פיננסי ומיסוי, את BMO Capital Markets למתן חוות דעת הוגנות (Fairness Opinion), את משרד Hogan Lovells LLP כיועץ המשפטי המקומי שלה בגרמניה, ואת Goodmans כיועץ המשפטי שלה בקנדה. Sanity Group שכרה את מנהלה הכללי לשעבר וקצין ההשקעות והאסטרטגיה הראשי שלה, מקס נאר, לניהול הרכישה ואת Rothschild כיועץ הפיננסי הבלעדי שלה. קתרינה ארבה ופטריק ביאגוש שימשו כיועציה המשפטיים בגרמניה ו-McMillan כיועצה המשפטי בקנדה. BAT שכרה את Stikeman Elliott כיועצה המשפטי בקנדה בקשר עם השקעת ההנפקה הפרטית.
פורסם לראשונה באתר TheFly – מקור מידע סופי בזמן אמת לחדשות פיננסיות שוברות שוק. נסו עכשיו>>
ראו את המניות המובילות שהאנליסטים ממליצים עליהן >>