Hovnanian מודיעה על הנפקת אג״ח בכירות

Hovnanian מודיעה על הנפקת אג״ח בכירות

דה פליי (TheFly)10 בספטמבר 2025

• K. Hovnanian Enterprises מתכננת להנפיק בהצעה פרטית אג״ח בכירות בהיקף כולל של 900 מיליון דולר — 450 מיליון דולר לפדיון ב-2031 ו-450 מיליון דולר לפדיון ב-2033; האג״ח יהיו בערבות החברה וכמעט כל חברות הבת.
• התמורה תשמש לפדיון אג״ח מובטחות הקיימות לפדיון 2028 ו-2029 (כולל ריבית שנצברה ופרמיית 'Make-Whole' לפי העניין), לפרעון מלא של מתקן הלוואת Term בשעבוד 1.75 לפדיון 2028 בערך נקוב, ולתשלום עמלות והוצאות.

נקודות עיקריות:

• K. Hovnanian Enterprises מתכננת להנפיק בהצעה פרטית אג״ח בכירות בהיקף כולל של 900 מיליון דולר — 450 מיליון דולר לפדיון ב-2031 ו-450 מיליון דולר לפדיון ב-2033; האג״ח יהיו בערבות החברה וכמעט כל חברות הבת.
• תמורת ההנפקה תשמש לפדיון אג״ח מובטחות הקיימות לפדיון 2028 ו-2029 בתנאי פדיון שנקבעו (כולל ריבית שנצברה ופרמיית 'Make-Whole' לפי העניין), לפרעון מלא של מתקן הלוואת Term בשעבוד 1.75 לפדיון 2028 בערך נקוב, ולתשלום עמלות והוצאות.

K. Hovnanian Enterprises (HOV) מתכננת, בכפוף לתנאי השוק, להציע בהצעה פרטית אג״ח בכירות בסכום קרן מצרפי של 450 מיליון דולר לפדיון בשנת 2031 ועוד 450 מיליון דולר לפדיון בשנת 2033.

האג״ח יהיו מגובות בערבות של החברה ושל כמעט כל החברות הבנות שלה.

K. Hovnanian מתכוונת להשתמש בהכנסות הנטו מהנפקת האג״ח למטרות הבאות:

• לממן את פדיון מלוא סכום הקרן של אג״ח בכירות מובטחות בשעבוד 1.125 בריבית 8.0% לפדיון 2028, במחיר פדיון השווה ל-104.000% מהקרן.
• לממן את פדיון מלוא סכום הקרן של אג״ח בכירות מובטחות בשעבוד 1.25 בריבית 11.75% לפדיון 2029, במחיר פדיון השווה ל-100.000% מהקרן, בתוספת פרמיית 'Make-Whole' החלה.
• לפרוע במלואם, בערך נקוב (Par), את כל ההלוואות היתרות במסגרת מתקן הלוואת ה-Term המובטח בשעבוד 1.75 לפדיון 2028.
• לשלם את כל העמלות וההוצאות הקשורות לכך ולהנפקת האג״ח.

בכל המקרים, התשלומים יכללו גם ריבית שנצברה ולא שולמה עד, אך לא כולל, מועד הפדיון או מועד התשלום המוקדם, לפי העניין.