מדוע מניית Strategy (MSTR) יורדת ב־7% — שוק האופציות נערך לתנודה של 8.11% לאחר דוחות הרבעון הרביעי
- מניית Strategy (MSTR) ירדה ב־7% על רקע ירידות בביטקוין ורכישת 855 ביטקוין בכ־75.3 מיליון דולר לפני הדוחות, כאשר שוק האופציות מתמחר תנודה חריגה של כ־8.11% לאחר פרסום תוצאות הרבעון הרביעי של 2025.
- למרות היסטוריה של החמצות בדוחות, וול סטריט צופה הפסד רבעוני מצומצם יותר והכנסות מעט נמוכות, בעוד שקונצנזוס האנליסטים למניית MSTR הוא קנייה חזקה עם מחיר יעד ממוצע של 437.11 דולר, שמשקף אפסייד של יותר מ־200%.
מניית Strategy (MSTR) ירדה ביום שני ב־7%, בשל לחץ מירידות מחירים במטבעות הקריפטו וברכישת הביטקוין האחרונה של החברה. לפי דיווח ל־SEC, הפירמה רכשה 855 ביטקוין בכ־75.3 מיליון דולר לקראת פרסום תוצאות הרבעון הרביעי, שצפויות ביום חמישי, 5 בפברואר. במקביל, שוק האופציות מתמחר תגובה תנודתית, כאשר תמחור האופציות מרמז על מהלך של 8.11% לכל כיוון לאחר דוחות הרבעון הרביעי של 2025 של Strategy. הציפייה הזו גבוהה מהממוצע של תנודת המניה אחרי דוחות, שעמד על 5.33% בארבעת הרבעונים האחרונים.
מה חשוב לעקוב בדוחות של Strategy
במקרה של Strategy, המשקיעים יתמקדו קודם כל באופן שבו הירידה האחרונה במחירי הביטקוין (BTC-USD) השפיעה על המאזן של החברה ועל התוצאות לטווח הקצר. הביטקוין ירד לשפל חדש השבוע. זה לחץ את מניית MSTR ומעלה שאלות לגבי הפסדים לא ממומשים, מינוף, וההשפעה על הרווח המדווח.
מוקד חשוב נוסף יהיה האסטרטגיה הרחבה יותר של Strategy סביב ביטקוין. החברה חשפה שרכשה 855 ביטקוין בכ־75.3 מיליון דולר לפני פרסום הדוחות, והגדילה כך את אחזקות הקריפטו הגדולות שכבר יש לה. המשקיעים יעקבו האם החברה מתכננת להמשיך להוסיף ביטקוין למרות חולשת המחיר האחרונה, וכיצד מממנים את הרכישות האלה.
ההתמקדות תעבור גם לחוב של החברה וליתרות המזומן. מאחר ש־Strategy ממשיכה להשתמש בחוב כדי להגדיל את אחזקות הביטקוין שלה, השווקים יבחנו מקרוב את עלויות הריבית, את הנזילות, וכמה גמישות יש לחברה אם מחירי הביטקוין ימשיכו להיות תחת לחץ.
לבסוף, תחזית החברה וההתייחסויות של ההנהלה יהיו משמעותיות. מאחר ששוק האופציות מתמחר תנועה חריגה בגודלה אחרי הדוחות, המשקיעים יקשיבו לרמזים לגבי אסטרטגיית הביטקוין של Strategy, רמת הסיכון שהיא מוכנה לקחת, ואיך ההנהלה מתכננת לנווט בתקופה של תנודתיות מתמשכת בשוק הקריפטו.
ציפיות האנליסטים לדוחות הרבעון הרביעי של MSTR
וול סטריט מצפה ש־MSTR תציג הפסד מצומצם יותר של 0.08 דולר למניה, לעומת הפסד של 3.03 דולר למניה לפני שנה. ההכנסות צפויות לרדת ב־1.3% ולהסתכם ב־119.12 מיליון דולר ברבעון הרביעי של 2025.
חשוב לציין שלחברה היסטוריה חלשה של עמידה בתחזיות, והיא החמיצה את ציפיות השוק בשישה מתוך תשעת הרבעונים האחרונים.
מהו מחיר היעד למניית MSTR?
לפי TipRanks, מניית MSTR נהנית מדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה בקרב 11 אנליסטים בוול סטריט. הדירוג מבוסס על תשע המלצות קנייה ושתי המלצות החזק שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. מחיר היעד הממוצע למניית MSTR שעומד על 437.11 דולר משקף אפסייד של 213.05% מהרמות הנוכחיות.
צפו בעוד דירוגי אנליסטים למניית MSTR