מנכ"ל Palantir (PLTR) מתייחס לחששות מניטור בזמן שההכנסות עולות
- Palantir דיווחה על תוצאות רבעוניות חזקות עם גידול משמעותי בהכנסות וברווח, במיוחד בפעילות המסחרית, והעלייה החדה הובילה לקפיצה במניה במסחר המאוחר לצד תחזית אופטימית ל-2026 מעל ציפיות האנליסטים.
- המנכ"ל אלכס קארפ התייחס לביקורת על שיתוף הפעולה של Palantir עם ממשלת ארה"ב והדגיש את מנגנוני ההגנה והבקרה בשימוש בנתונים, בעוד שהאנליסטים בוול סטריט מעניקים למניה דירוג קנייה מתונה ואפסייד פוטנציאלי של כ-28% לעומת המחיר הנוכחי.
Palantir Technologies (PLTR) דיווחה על תוצאות חזקות לרבעון הרביעי והגנה על עבודתה עם ממשלת ארה"ב, בזמן שהוויכוח סביב השימוש בנתונים נמשך. חברת תוכנת ה-AI הציגה גידול במכירות וברווח, בזמן שמנכ"לה התמקד במנגנוני ההגנה המובְנים במערכות שלה.
ההכנסות מממשלת ארה"ב עלו ב-66% לעומת השנה הקודמת ל-570 מיליון דולר. סך ההכנסות הגיע ל-1.407 מיליארד דולר, מעל תחזיות האנליסטים שעמדו על 1.34 מיליארד דולר. הרווח למניה עמד על 0.25 דולר, מעל תחזית הקונצנזוס שעמדה על 0.23 דולר. בעקבות כך, המניה עלתה במסחר המאוחר לאחר פרסום הדוח.
במהלך שיחת המשקיעים, המנכ"ל אלכס קארפ התייחס לביקורת על עבודתה של Palantir עם הממשלה, בלי לציין תוכניות ספציפיות. הוא אמר שהחברה תומכת "בחלק מהמבצעים המעניינים, המורכבים והחריגים ביותר שבהם הייתה מעורבת ממשלת ארה"ב".
הוא גם טען שהתוכנה של Palantir מתוכננת לצמצם שימוש לרעה. במכתב לבעלי המניות אמר קארפ שהפלטפורמה מאפשרת למדינה "לראות רק את מה שראוי שייראה", תוך שמירה על יומני ביקורת (audit logs) שעוקבים אחר גישה ופעילות.
לאחר התוצאות הרבעוניות החזקות של Palantir, מניית PLTR עלתה בכמעט 7% במסחר המאוחר.
הצמיחה בפעילות המסחרית צוברת תאוצה
למרות שההכנסות הממשלתיות עדיין מהוות את מגזר הפעילות הגדול ביותר של Palantir, הצמיחה המסחרית מהירה יותר. ההכנסות מהפעילות המסחרית זינקו ב-137% משנה לשנה ל-507 מיליון דולר. לשם השוואה, ההכנסות מהמגזר הממשלתי גדלו ב-66% ל-570 מיליון דולר באותה תקופה.
במקביל, בסיס הלקוחות של Palantir המשיך להתרחב. סך הלקוחות עלה ב-34% במהלך הרבעון, מה שמצביע על ביקוש רחב יותר לכלי ה-AI שלה במגזרים שונים.
לכיוון העתיד, הנהלת החברה פרסמה תחזית חיובית לשנת 2026. לרבעון הראשון, Palantir צופה הכנסות בטווח שבין 1.532 מיליארד ל-1.536 מיליארד דולר, מעל התחזיות שעמדו על 1.33 מיליארד דולר. הרווח מפעילות (income from operations) צפוי לנוע בין 870 מיליון ל-874 מיליון דולר, לעומת תחזית קודמת של 638.3 מיליון דולר.
לכל שנת 2026, החברה צופה הכנסות בטווח שבין 7.182 מיליארד ל-7.198 מיליארד דולר. אנליסטים ציפו לכ-6.28 מיליארד דולר. הרווח מפעילות צפוי לנוע בין 4.126 מיליארד ל-4.142 מיליארד דולר, לעומת תחזיות שעמדו על כ-3.13 מיליארד דולר.
עם זאת, נושא התמחור עדיין שנוי במחלוקת. מניית Palantir ירדה ביותר מ-15% מתחילת השנה, והמניה נסחרת במכפיל רווח עתידי גבוה.
האם PLTR היא מניה טובה לקנייה?
מבחינת אנליסטי וול סטריט, Palantir Technologies מחזיקה בדירוג קונצנזוס של קנייה מתונה. מחיר היעד הממוצע למניית PLTR עומד על 189.27 דולר, מה שמרמז על אפסייד של 28.09% לעומת מחיר השוק הנוכחי.
