מניבים רוכשת שליטה בשניב נדל”ן המחזיקה נכסים בכ-200 מיליון שקל
קרן הריט מניבים דיווחה ביום שלישי על חתימת הסכם לרכישת 51% ממניות חברת שניב נדל”ן, חברה בת בבעלות מלאה של יצרנית מוצרי הנייר והניקיון שניב תעשיות.
תמורת המניות תשלם מניבים סך של 56.4 מיליון ש”ח, בתוספת דמי ייזום של 1.5 מיליון ש”ח לשניב תעשיות. בתוספת הוצאות עסקה ומס רכישה, היקף ההשקעה הכולל של מניבים במהלך נאמד בכ-64.6 מיליון ש”ח. שניב נדל”ן מחזיקה בנכסים ובקרקעות באזורי התעשייה אופקים ודלתון בשווי כולל של כ-201 מיליון ש”ח.
עבור שניב תעשיות, העסקה מהווה מהלך משמעותי לחיזוק המבנה הפיננסי. החברה מעריכה כי עם השלמת המהלך, החוב הפיננסי שלה ירד בכ-145 מיליון ש”ח, כתוצאה מקבלת התמורה המזומנת והפסקת איחוד הדוחות של חברת הנדל”ן בדוחותיה הכספיים.
תזרים המזומנים נטו הצפוי לחברה מהעסקה עומד על כ-47 מיליון ש”ח, והיא צפויה לרשום רווח הון של כ-7 מיליון ש”ח לאחר מס והוצאות. תמורת המניות הסופית כפופה להתאמות בהתאם להון העצמי שיוצג בדוחות המבוקרים של שניב נדל”ן לסיכום שנת 2025.
תיק הנכסים כולל קרקעות בשטח של כ-54 דונם, עליהם בנויים מבני תעשייה ולוגיסטיקה המשרתים את שניב. במסגרת מנגנון Sale and Leaseback, שניב תעשיות תשכור מחדש את הנכסים לתקופות של 13 עד 20 שנה בהסכמי NNN, ותשלם דמי שכירות שנתיים בסך של כ-10 מיליון ש”ח, הצמודים למדד המחירים לצרכן.
באופקים מחזיקה החברה במרלו”ג המרכזי בשטח של 11,000 מ”ר ובבניין משרדים, ובדלתון במבנה תעשייה ובמרלו”ג חדיש. לצד אלו קיימות זכויות בנייה משמעותיות וקרקעות פנויות, אשר הצדדים מתכוונים להשקיע בפיתוחן כ-100 מיליון ש”ח בשנים הקרובות.
על פי הערכות מניבים, ה-NOI הנוכחי מהנכסים עומד על כ-11 מיליון ש”ח וצפוי לצמוח ל-13 מיליון ש”ח עם אכלוס מלא של השטחים הקיימים. השלמת העסקה מותנית בתנאים מתלים, ביניהם קבלת אישור רשות התחרות והסדרת רישום הזכויות והשעבודים ברשות מקרקעי ישראל, לרבות תנאי ספציפי הנוגע למגרש 203 באופקים.
נכון לצהריי יום שלישי, מניית מניבים ריט יורדת 0.9% ונסחרת בשווי שוק של כ-2.08 מיליארד ש”ח לאחר תשואה של 25% ב-12 החודשים האחרונים, בעוד מניית שניב תעשיות עולה 2.2% ונסחרת בשווי של כ-469.6 מיליון ש”ח לאחר זינוק של 40.32% בתקופה המקבילה.
פסח ברנט, בעל השליטה בשניב תעשיות, מסר: “אנחנו שמחים על השותפות החדשה עם קרן מניבים, שתביא לתנופת פיתוח בבניית נכסי החברה והרחבת שטחי היצור והלוגיסטיקה. שניב פעילה בפריפריה הדרומית בעיר אופקים ובצפון באזור התעשיה דלתון. יש פה חיבור של עשייה ציונית ויצור ישראלי, שיביא לפיתוח חשוב באזורים אלו”.
עופר אברם, מנכ”ל מניבים, הוסיף: “רכישת השליטה בשניב נדל”ן מקנה למניבים זכויות בנכסי לוגיסטיקה/תעשייה איכותיים וחדשים המושכרים ברובם לשוכר איכותי לתקופה ארוכה. התזרים היציב ופוטנציאל הייזום על גבי עתודות הקרקע באופקים, עיר הנמצאת בתנופת פיתוח גדולה, מהווים חיזוק משמעותי לפעילות הלוגיסטיקה/תעשיה של מניבים”.
היוזמה לעסקה הובלה על ידי הנהלות שתי החברות והיועצים הפיננסיים מטעמן. במסגרת הסכם בעלי המניות, נקבע כי מניבים תחזיק ברוב בדירקטוריון שניב נדל”ן (3 מתוך 5 חברים) ותמנה את היו”ר. כמו כן, פסח ברנט התחייב להישאר בגרעין השליטה של שניב תעשיות למשך חמש שנים לפחות כדי להבטיח את יציבות ההסכם.