'הופכת לחיונית למשימה,' אומר משקיע על מניית דל

'הופכת לחיונית למשימה,' אומר משקיע על מניית דל

גייב רוס15 בספטמבר 2026

• דל טכנולוג'יז רשמה זינוק חד במניה וצבר הזמנות של 95 מיליארד דולר, על רקע ביקוש חזק לשרתי AI והכנסות של 47 מיליארד דולר ברבעון האחרון.
• המשקיע Quad 7 נשאר חיובי על DELL ומעניק לה המלצת קנייה, בעוד שגם בוול סטריט יש קונצנזוס של קנייה מתונה עם מחיר יעד ממוצע של 597.53 דולר ל-12 חודשים.

הרוח מילאה השנה את המפרשים של דל טכנולוג'יז (NYSE:DELL), ונראה שהחברה פועלת במלוא העוצמה. מחיר המניה של דל עלה ביותר מ-300% מתחילת השנה, ואף זינק בשיעור דו-ספרתי במסחר של יום שישי האחרון, בזכות הצבר ההולך וגדל של מכירות שרתי AI וההתלהבות מצד אנליסטים.

דל כן נתקלה אתמול במכשול מסוים, כאשר חששות לגבי קצב ההתקדמות של AI העיבו על המשקיעים. ובכל זאת, לחברה, שסיפקה הכנסות של 47 מיליארד דולר ברבעון האחרון (עלייה של 58% לעומת התקופה המקבילה אשתקד), יש צבר הזמנות של 95 מיליארד דולר, מה שמרמז שיש לא מעט מכירות פוטנציאליות שממתינות בהמשך.

עם זאת, הצבר הזה לא יהפוך אוטומטית להכנסות האדירות הללו. הזמן והעלות הכרוכים בהפיכת המכירות הפוטנציאליות האלה למזומן ממשי הם בין הגורמים שהמשקיעים ללא ספק שוקלים.

בנוסף, אחרי עליות כה חדות השנה, לגיטימי לתהות אם החלקים הטובים ביותר של הראלי הנוכחי כבר יתחילו להישאר מאחור.

לא לפי אחד המשקיעים הבכירים המוכר בכינוי Quad 7 Capital, שרואה עוד לא מעט עליות באופק.

"דל טכנולוג'יז הפכה לספקית חיונית לפריסת ה-AI הגלובלית, תוך שהיא מגיעה לשיאים חדשים ומצדיקה את המומנטום שלה באמצעות יסודות חזקים," אומר המשקיע בעל 5 הכוכבים.

Quad 7 טוען כי דל מציגה "עוצמה היסטורית" בשני מגזרי הפעילות המרכזיים שלה: Infrastructure Solutions Group ‏(ISG) ו-Client Solutions Group ‏(CSG). כמובן, המשקיע מציין כי ISG הוא הסיפור המרכזי כרגע, בזכות הביקוש האדיר לשרתים מותאמי AI שהוביל להכנסות של 16.4 מיליארד דולר (עלייה של 100% לעומת התקופה המקבילה אשתקד).

עם זאת, המשקיע גם מציין ששרתים מסורתיים ורשתות נמצאים גם הם ב"מצב צמיחה" (הכנסות של 10.5 מיליארד דולר, עלייה של 122% לעומת התקופה המקבילה אשתקד), בעוד שתחום האחסון ממש לא מפגר מאחור (הכנסות של 4.9 מיליארד דולר, עלייה "בריאה" של 26%). במקביל, ההכנסות של CSG, שעמדו על 15 מיליארד דולר, עלו ב-20% לעומת התקופה המקבילה אשתקד.

ויש גם את תחזית ההכנסות של דל לשנת הכספים 2027, שההנהלה העלתה ב-25 מיליארד דולר לרמת אמצע של 192 מיליארד דולר (עלייה של 69% לעומת התקופה המקבילה אשתקד). מבחינת Quad 7, זה מצביע על כך שהמהלך הנכון ביותר הוא "להישאר חיובי".

"אנחנו חושבים שהמניה הזאת תגיע ל-700 דולר, בתנאי שהביצוע יהיה שם ושה-EPS ימשיך להתרחב ולהיות מעל הציפיות," מוסיף Quad 7, שמדרג את DELL כהמלצת קנייה. (כדי לצפות ברקורד של Quad 7 Capital, לחצו כאן)

גם בוול סטריט מנגנים מנגינה דומה. עם 15 המלצות קנייה ו-7 המלצות החזק, DELL נהנית מדירוג קונצנזוס של האנליסטים מסוג קנייה מתונה. מחיר היעד הממוצע ל-12 חודשים, 597.53 דולר, מצביע על פוטנציאל לעלייה של 12% בשנה הקרובה. (ראו תחזית מניית DELL)

כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן אך ורק של המשקיע המוצג. התוכן מיועד לשימוש למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח עצמאי לפני קבלת כל החלטת השקעה.