דלגו לתוכן
חדשות שוק ההוןוול סטריט™The Flyקריפטודיווחי חברותניתוחים ודעות

ג'פריס חיובית על מניית אורקל (ORCL), אבל מורידה את מחיר היעד לקראת דוחות הרבעון הראשון

סירישה בהוגארג'ו2 בספטמבר 2026
  • מניית אורקל ירדה 25% מתחילת השנה, אבל ג'פריס עדיין שומרת על המלצת קנייה, אף שהאנליסט ברנט ת'יל הוריד את מחיר היעד ל-290 דולר.
  • וול סטריט מצפה לאורקל רווח של 1.74 דולר למניה והכנסות של 19.13 מיליארד דולר ברבעון הראשון FY27, ובשוק יש קונצנזוס קנייה חזקה עם פוטנציאל עלייה של 75.2% לפי מחיר היעד הממוצע.
ג'פריס חיובית על מניית אורקל (ORCL), אבל מורידה את מחיר היעד לקראת דוחות הרבעון הראשון

מניית חברת תוכנות מסדי הנתונים ותשתיות הענן ל-AI אורקל (ORCL) ירדה 25% מתחילת השנה על רקע חששות מהוצאות הון גבוהות ומהצורך הגדול במימון. לקראת דוחות הרבעון הפיסקלי הראשון של אורקל, האנליסט ברנט ת'יל מג'פריס Brent Thill חזר על המלצת קנייה למניית אורקל, אבל הוריד את מחיר היעד ל-290 דולר מ-320 דולר. האנליסט בעל 4 הכוכבים אמר: “אנחנו אוהבים את המצב, למרות רבעון ראשון חלש עונתית, כשהסנטימנט קרוב לשיא השלילי ורוב החדשות הרעות כבר מגולמות במחיר”.

למה ג'פריס עדיין חיובית על מניית אורקל

ת'יל חושב שצמיחה גבוהה יותר ב-Oracle Cloud Infrastructure (OCI) וביקוש חזק יותר ל-SaaS יכולים להחליש את התרחיש השלילי, אף שהוא מצפה שהחששות סביב המימון וסיכוני הביצוע במרכזי נתונים ל-AI יישארו עוד כמה רבעונים. סקר השותפים של ג'פריס מצביע על עלייה רבעונית בביקוש לתשתיות ועל צמיחה יציבה ביישומים. ת'יל צופה צמיחה של 115% ב-OCI, שיעור רווח תפעולי של 41% וצמיחה של 40% בהתחייבויות ביצוע שנותרו (RPO).

האנליסט מאמין שהסנטימנט השלילי על ORCL נמצא קרוב לשיאו. ת'יל הדגיש שמניית ORCL נסחרת כ-41% מתחת לרמה שנראתה לפני ההכרזה על חוזה ה-AI הגדול בתחילת ספטמבר 2025, למרות האצת הצמיחה עד FY26 והוספת 183 מיליארד דולר ב-RPO נוסף במהלך התקופה הזו, לעומת RPO של 138 מיליארד דולר לפני ההכרזה.

במקביל, ת'יל רואה במאזן של אורקל “מכביד אמיתי”, עם מינוף נטו קרוב לשיאים היסטוריים של כ-4.5x. עם זאת, האנליסט חושב שמניית ORCL “ירדה יותר מדי, והיחס בין סיכון לסיכוי נראה חיובי”. הוא צופה תוצאה מעורבת, כשחלק מפרויקטי מרכזי הנתונים ל-AI יישארו בלוח הזמנים ואחרים יתעכבו.

הציפיות של וול סטריט מדוחות הרבעון הראשון FY27 של אורקל

כרגע, וול סטריט מצפה שאורקל תדווח על רווח של 1.74 דולר למניה (EPS) ברבעון הראשון של FY27, מה שמשקף צמיחה של 18.4% לעומת השנה שעברה. ההכנסות צפויות לעלות ב-28.1% ל-19.13 מיליארד דולר.

האם מניית ORCL היא קנייה טובה?

עם 28 המלצות קנייה וארבע המלצות החזק, לוול סטריט יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה למניית אורקל. מחיר היעד הממוצע למניית ORCL הוא 254.57 דולר, מה שמרמז על פוטנציאל עלייה של 75.2%.