דלגו לתוכן
חדשות שוק ההוןוול סטריט™The Flyקריפטודיווחי חברותניתוחים ודעות

מיזוהו מעלה את מחיר היעד למניית דל ל-600 דולר לאחר תוצאות חזקות וביקוש לשרתי AI

שריל שאת2 בספטמבר 2026
  • מיזוהו העלתה את מחיר היעד לדל טכנולוג'יז ל-600 דולר ושמרה על דירוג קניה, על רקע תוצאות חזקות ותחזית חיובית, כשמניית DELL עלתה 8.6% במסחר המוקדם.
  • דל רשמה הכנסות ורווח למניה גבוהים מהצפי, העלתה תחזית שנתית, והביקוש לשרתי AI ממשיך להאיץ; ב-TipRanks למניה יש דירוג Moderate קניה ומחיר יעד ממוצע של 575.59 דולר.
מיזוהו מעלה את מחיר היעד למניית דל ל-600 דולר לאחר תוצאות חזקות וביקוש לשרתי AI

אנליסט מיזוהו סקיוריטיז, ויג'יי ראקש, העלה את מחיר היעד שלו עבור דל טכנולוג'יז (DELL) ל-600 דולר מ-500 דולר, בעקבות רבעון חזק מהצפוי ותחזית חיובית. ראקש שמר על דירוג ה-קניה שלו, ואמר כי דל “ממוקמת היטב עם רוח גבית חזקה מצד Agentic AI ושרתי AI, יחד עם צירוף אחסון ברווחיות גבוהה”. מניית DELL עלתה ב-8.6% במסחר המוקדם בזמן כתיבת הדברים.

ראקש רואה בדל את המובילה הכוללת בשוק השרתים, ומעריך כי החברה יכולה לתפוס כ-13% משוק השרתים העולמי ב-2026. הוא גם רואה בדל אחת מיצרניות הציוד המקורי (OEM) המובילות בשרתי AI, בזכות גידול בהוצאות מצד ארגונים, ספקיות ענן ולקוחות ממשלתיים.

דל דיווחה על הכנסות רבעון שני של FY27 בסך 47 מיליארד דולר ו-רווח למניה של 7.04 דולר, הרבה מעל ציפיות האנליסטים ל-44.8 מיליארד דולר ול-4.91 דולר, בהתאמה. החברה גם נתנה תחזית להכנסות של 49 מיליארד דולר ורווח למניה של 6.50 דולר ברבעון אוקטובר, מעל הערכות הקונצנזוס ל-41.9 מיליארד דולר ול-4.56 דולר.

הביקוש של דל לשרתי AI מואץ

ראקש רואה בתשתיות AI את המנוע הגדול ביותר לצמיחת דל. החברה העלתה את תחזית ההכנסות לשנת הכספים 2027 ל-192 מיליארד דולר (מ-167 מיליארד דולר), כאשר כעת צפויות הכנסות משרתי AI להגיע לכ-74 מיליארד דולר, עלייה של כ-200% משנה לשנה.

גם צבר ההזמנות של דל לשרתי AI הגיע ל-95 מיליארד דולר. ראקש מעריך את צינור ההזדמנויות הרחב יותר של דל בתחום ה-AI בכ-200 מיליארד דולר, עלייה חדה לעומת הערכתו הקודמת של 115 מיליארד דולר.

למה ראקש רואה עוד אפסייד

מעבר לשרתי AI, דל נהנית מביקוש חזק יותר לשרתים רגילים, מצמיחה באחסון ומשדרוגים במחשבי PC עסקיים. ראקש מצפה שהרווח התפעולי יעלה ב-120% משנה לשנה בשנת הכספים 2027, מה שמשקף שיפור במינוף התפעולי.

האנליסט מעניק לדל מכפיל של כ-17 על רווח למניה של שנת הכספים 2028, בהתאם פחות או יותר לממוצע החמש-שנתי שלה (4x עד 21x). הוא מעריך כי הכנסות קבוצת פתרונות התשתית של דל (ISG) יכולות לצמוח בקצב שנתי ממוצע של 48% בין שנת הכספים 2025 לשנת הכספים 2029, ככל שפריסות שרתי ה-AI יואצו.

ראקש גם מצביע על המאזן החזק של דל ועל המגוון העסקי שלה כיתרונות. לצד שרתי ה-AI, החברה ממשיכה ליהנות משרתים רגילים, אחסון ו-PC-ים, מה שמספק כמה מקורות צמיחה.

על האנליסט

ראקש הוא אנליסט חמישה כוכבים ב-TipRanks, ומדורג במקום ה-8 מתוך 12,501 אנליסטים שעוקבים אחריהם. שיעור ההצלחה שלו הוא 66%, והתשואה הממוצעת לכל דירוג עומדת על 69.3%.

האם מניית DELL טובה לקנייה עכשיו?

ב-TipRanks, למניית DELL יש דירוג קונצנזוס של Moderate קניה, על סמך 10 המלצות קניה וארבע המלצות החזק. מחיר היעד הממוצע של דל טכנולוג'יז הוא 575.59 דולר, מה שמשקף פוטנציאל עלייה של 35.4% מהמחיר הנוכחי. מתחילת השנה, מניית DELL זינקה ב-240.7%.