דלגו לתוכן
חדשות שוק ההוןוול סטריט™The Flyקריפטודיווחי חברותניתוחים ודעות

‘קיבולת היא גורל,’ אומר משקיע בכיר על מניית אלפאבית C

גייב רוס1 בספטמבר 2026
  • אלפאבית C משקיעה 195-205 מיליארד דולר השנה כדי להרחיב את קיבולת ה-AI, אך עדיין מוגבלת בהיצע ומוכרת כבר קיבולת עתידית דרך הסכמים עם Anthropic.
  • המשקיע דניאל ספארקס טוען שלאלפאבית C יש כוח תמחור וצמיחה מהירה בענן, בעוד וול סטריט מעניקה ל-גוגל דירוג קנייה חזקה עם מחיר יעד ממוצע של 430.70 דולר.
‘קיבולת היא גורל,’ אומר משקיע בכיר על מניית אלפאבית C

מההתחלה הצנועה שלה כמנוע חיפוש באינטרנט, אלפאבית C (גוגל) הפכה לאחת החברות הגדולות בעולם. ואלפאבית C מוציאה כספים מכל עבר כדי להתרחב עוד יותר.

החברה הודיעה על תוכניות הוצאות הון של 195 עד 205 מיליארד דולר לשנה הנוכחית, בזמן שהיא ממהרת להרחיב את כושר המחשוב ל-AI כדי לענות על הביקוש הגובר. עם זאת, למרות גל ההשקעות, המנכ"ל סונדאר פיצ'אי אמר שהחברה עדיין מוגבלת בגלל המחסור בהיצע.

ובכל זאת, אלפאבית C כבר מוכרת את הקיבולת העתידית שלה. לחברה יש הסכמים עם Anthropic – מפתחת Claude – בהיקף של כ-5 ג'יגה-ואט, שאמורים להתחיל לעלות לאוויר ב-2027.

מה אפשר להבין מההתפתחויות האלה? המשקיע הבכיר דניאל ספארקס רואה הרבה סימנים חיוביים קדימה.

"הגבלת ההיצע שפיצ'אי תיאר היא דרך אחרת לומר שלאלפאבית C יש כוח תמחור, וההסכמים עם Anthropic הופכים את המחסור הזה להכנסות חתומות לשנים קדימה," אומר המשקיע בעל 5 הכוכבים, שנמנה עם 1% המובילים של מומחי המניות שמכוסים ב-TipRanks. "מכירת קיבולת נדירה היא עסק מצוין."

ספארקס מציין שהרווחים של אלפאבית C צומחים במהירות, ומציין את העובדה ש-גוגל Cloud שילשה את הרווח התפעולי שלה ברבעון השני (קפצה מ-2.8 מיליארד דולר ל-8.8 מיליארד דולר בתוך שנה אחת בלבד).

גם ה-RPO של החברה מטפס במהירות, ועולה מ-462 מיליארד דולר ל-514 מיליארד דולר בתוך רבעון אחד בלבד. זה נותן הקשר נוסף להוצאות ההון הגדולות של החברה.

"החברה מממנת קיבולת עצומה לפני ההכנסות שהיא תישא, ומוכרת חלקים ממנה מראש וברווח," מוסיף ספארקס.

בנוסף, לאחר שחישב כי גוגל נסחרת במכפיל של 23 על הרווחים הצפויים לשנה הבאה, המשקיע סבור שמחיר המניה שלה נמצא ברמות סבירות. זה נכון במיוחד, לדבריו, לנוכח "עסק הענן המתפוצץ" של החברה. (כדי לצפות בהיסטוריית ההצלחה של ספארקס, לחצו כאן)

וול סטריט, מצדה, די בטוחה לגבי אלפאבית C. עם 11 המלצות קנייה ו-1 המלצת החזק, ל-גוגל יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה. מחיר היעד הממוצע ל-12 חודשים של 430.70 דולר מצביע על עלייה של כמעט 30%. (ראו תחזית המניה גוגל)

הבהרה: הדעות המובעות במאמר זה הן של המשקיע המופיע בו בלבד. התוכן נועד למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח עצמאי לפני כל השקעה.