עכשיו בסטרימינג: נטפליקס שוקלת הצעה לנכסי וורנר ברדרס דיסקברי

עכשיו בסטרימינג: נטפליקס שוקלת הצעה לנכסי וורנר ברדרס דיסקברי

דה פליי (TheFly)31 באוקטובר 2025

• נטפליקס במוקד: שוקלת הצעה לרכישת פעילות האולפנים והסטרימינג של וורנר ברדרס דיסקברי, מודיעה על פיצול מניות 10 ל-1, וחותמת על הסכם פיתוח משחק עם Don't Nod.
• עדכוני תעשייה: השקות תוכן חדשות במספר פלטפורמות; תוצאות ותחזיות חיוביות לקומקאסט ולרוקו; טיילור שרידן יעבור ל-NBCUniversal; Paramount+ מרחיבה זכויות UFC; מניות נוספות במעקב כוללות AMZN, FUBO, FOXA, AMCX.

נקודות עיקריות:

• נטפליקס בוחנת הצעה לרכישת נכסי האולפנים והסטרימינג של וורנר ברדרס דיסקברי; מודיעה על פיצול מניות ביחס 10 ל-1; וחותמת על הסכם לפיתוח משחק נרטיבי עם Don't Nod.
• עדכוני תעשייה: השקות תוכן חדשות ב-Netflix, Apple TV, HBO Max ו-Disney+; תוצאות Q3 חיוביות לקומקאסט ולרוקו ותחזיות משופרות; טיילור שרידן עובר ל-NBCUniversal; Paramount+ מרחיבה את זכויות ה-UFC; מניות נוספות במעקב: AMZN, FUBO, FOXA, AMCX.

״Now Streaming״ הוא הסיכום השבועי של The Fly לסיפורים סביב שירותי הסטרימינג הגדולים ביותר.

עולה בסוף השבוע: בין תכני הסטרימינג הבולטים החדשים לסוף השבוע נמנית העונה הרביעית של סדרת הפנטזיה-דרמה ״The Witcher״, המבוססת על סדרת הספרים הפולנית באותו שם, וזמינה לצפייה ב-Netflix (NFLX). במקביל, משתמשי Apple TV (AAPL) יכולים לצפות בסדרת הטלוויזיה הבריטית ״Down Cemetery Road״ בכיכובה של אמה תומפסון, ואילו מנויי HBO Max (WBD) יכולים לצפות בפרק הראשון של קומדיית ״I Love LA״ בכיכובה של רייצ׳ל סנוט. בנוסף, מנויי Disney+ (DIS) יכולים לצפות בעונה השלישית של סדרת האנימציה האנתולוגית ״Star Wars: Visions״.

NETFLIX/WARNER BROS.: נטפליקס בוחנת באופן פעיל הגשת הצעה לרכישת פעילות האולפנים והסטרימינג של Warner Bros. Discovery, שכרה את Moelis & Co. (MC) וקיבלה גישה למידע הפיננסי, כך דיווחו דון קופקי, דון חלמיילבסקי ואיימי-ג׳ו קרואלי מ-Reuters ביום חמישי, תוך ציטוט של שלושה מקורות המכירים את הנושא. לענקית הסטרימינג ניתנה גישה לחדר הנתונים, שבו מצויים הנתונים הפיננסיים הנדרשים להגשת הצעה.

פיצול מניית נטפליקס: השבוע, נטפליקס הודיעה שמועצת המנהלים אישרה פיצול מניות קדמי ביחס 10 ל-1 למניות הרגילות של החברה. הפיצול יתבצע באמצעות תיקון לתקנון החברה המתוקן והמאוחד. מטרת הפיצול היא להתאים את מחיר המניה לטווח נגיש יותר לעובדים המשתתפים בתוכנית האופציות של החברה. כל בעל מניה הרשום בסגירת המסחר ביום שני, 10 בנובמבר 2025, יקבל לאחר סגירת המסחר ביום שישי, 14 בנובמבר 2025, תשע מניות נוספות לכל מניה שהחזיק במועד הקובע. המסחר צפוי להתחיל בבסיס מתואם-פיצול עם פתיחת המסחר ביום שני, 17 בנובמבר 2025.

DON'T NOD: מפתחת משחקי הווידאו הצרפתית Don't Nod, שפיתחה כותרים כמו ״Life is Strange״, ״Tell Me Why״ ו-״Vampyr״, הודיעה על חתימת הסכם פיתוח עם נטפליקס ליצירת משחק נרטיבי חדש המבוסס על IP משמעותי. במסגרת ההסכם, Don't Nod תפתח חוויית נרטיב חדשה הנשענת על המומחיות המוכרת של הסטודיו בז׳אנר. הפרויקט נמצא כעת בפיתוח בסטודיו במונטריאול ויפורסם על ידי נטפליקס.

תוצאות COMCAST: Comcast (CMCSA) פרסמה תוצאות רבעון שלישי טובות מהצפוי מבחינת רווחים והכנסות, כאשר ה-EBITDA של תחום המדיה עלה ב-28% משנה לשנה, בין היתר הודות ל-Peacock. בניכוי ההכנסות העודפות מן האולימפיאדה בשנה שעברה, הכנסות הפרסום בארה״ב עלו ב-2.6%, בעיקר בשל עלייה בהכנסות ב-Peacock, הוסיפה החברה.

בריאן רוברטס, יו״ר ומנכ״ל Comcast Corporation, אמר: ״אנחנו מתקדמים באופן עקבי כשאנחנו ממקמים מחדש את החברה לצמיחה ארוכת טווח ומתמשכת. בתחום הקישוריות, אנחנו נוקטים צעדים מכוונים לחיזוק בסיס הפס הרחב שלנו ולהאצת הסלולר כמנוע צמיחה משמעותי. הוספנו שיא של 414 אלף קווי סלולר ברבעון הזה – הוכחה ברורה לערך של ההצעות המשולבות שלנו. בנוסף, יחידת השירותים לעסקים סיפקה שוב ביצועים יציבים, עם צמיחה חד-ספרתית-בינונית בהכנסות וב-EBITDA מתואם. בתחום התוכן והחוויות, אנחנו בונים מומנטום ב-NBC וב-Peacock לקראת אחת התקופות המסעירות ביותר של ספורט חי בתולדותינו, כולל סיקור NBA נרחב שהחל בשבוע שעבר. ההצלחה המוקדמת של Epic Universe תרמה לצמיחה של 19% בהכנסות מפארקי השעשועים שלנו, ומשקפת את עוצמת האטרקציות החדשות שלנו ואת האטרקטיביות המתמשכת של מותג יוניברסל. ייצרנו תזרים מזומנים חופשי של 4.9 מיליארד דולר ברבעון ו-14.9 מיליארד דולר מתחילת השנה, למרות ההשקעות המשמעותיות שאנחנו מבצעים במיצוב מחדש של החברה. זהו עדות לחוסן ולעמידות של העסק הבסיסי שלנו.״

לציון, כאשר נשאל בשיחת תוצאות הרבעון השלישי של החברה על הספקולציות סביב Warner Brothers Discovery, השיב מייקל קבנה, מנכ״ל משותף של קומקאסט: ״בכל הנוגע ל-M&A במדיה או בכלל, אמרנו שוב ושוב, ואומר זאת שוב: הרף עבורנו לבצע עסקאות M&A הוא גבוה מאוד. זה נובע מהביטחון שלנו בעסקים שיש לנו, באסטרטגיות שאנחנו מובילים ובאפשרויות שעומדות בפנינו. זה עדיין עוגן חשוב באופן שבו אנחנו חושבים על הדברים. הנקודה השנייה: תצפו מאיתנו לבחון נכסים שנסחרים סביב תחום הפעילות שלנו. זו העבודה שלנו לבדוק אם יש דרכים להוסיף ערך... אני חושב שהאסטרטגיות שיש לנו איתנות וברות-קיימא גם בלי M&A. עם זאת, השאלה מה בכלל אפשרי לאישור עסקאות. ברור שלקחנו את הדרך של הקמת Versant כעסק רשתות הכבלים שלנו, כדי לרדוף אחר אסטרטגיות שלא התאימו למודל החדש של עסקי המדיה של NBC. יש שם נכסים חזקים ותזרים מזומנים עם מינוף נמוך, וזה מתקדם כמתוכנן. אתם יכולים לצפות שכל בחינה שלנו של נכסי מדיה אחרים שעשויים להשלים את עסקי המדיה הקיימים שלנו תהיה באותו אופי. במקרה הזה זה יהיה נכסי סטרימינג ונכסי אולפנים, כי אין נכסי פארקים אחרים זמינים בחוץ, וזה מה שהופך אותנו לחברה ייחודית כשלעצמנו. לאור זאת, למה שנחפש ואיך שניראה לאחר ספין-אוף של Versant, יותר דברים עשויים להיות אפשריים ממה שחלק מהתגובות הציבוריות מרמזות.״

תוצאות ROKU: Roku (ROKU) פרסמה תוצאות רבעון שלישי חיוביות. החברה אמרה שהשיגה הכנסה תפעולית חיובית לפני התכנון ולראשונה מאז 2021. הכנסות הפלטפורמה צמחו ב-17% משנה לשנה, הודות לחוזקה בהפצת שירותי סטרימינג ובפעילות פרסום וידאו, הוסיפה החברה. מבט קדימה: Roku סיפקה תחזית חיובית להכנסות ברבעון הרביעי והעלתה את תחזית ההכנסות שלה ל-2025.

שרידן עובר ל-NBCU: טיילור שרידן, מפיק קולנוע וטלוויזיה שמוכר בזכות ״Yellowstone״ ו-״Tulsa King״, יצטרף ל-NBCUniversal לאחר שתוקף חוזהו ב-Paramount (PSKY) יסתיים, כך דיווח ג׳ו פלינט מוול סטריט ג׳ורנל בדיווח. לפי גורמים המכירים את העניין, שרידן ייצור סרטים עבור Universal Pictures ותוכן טלוויזיה עבור NBC ושירות הסטרימינג Peacock. הוא ימשיך להיות מעורב בכל סדרותיו ב-Paramount, ולא יעבור ל-NBCUniversal עד 2029, אמרו הגורמים. לפי הדיווח, NBCUniversal חתמה גם על הסכם First-Look עם שותפת ההפקה של שרידן, 101 Studios, שייכנס לתוקף ב-2026.

PARAMOUNT/UFC: Paramount Skydance ו-UFC הודיעו על הרחבה רב-שנתית ורב-אזורית לשותפות ביניהן, למשך שבע שנים, שתבטיח זכויות מדיה של UFC עבור Paramount+ ברחבי אמריקה הלטינית ואוסטרליה החל מ-2026. ההסכם מרחיב את שיתוף הפעולה בן שבע השנים שהוכרז באוגוסט האחרון, שלפיו Paramount+ תהפוך ליעד המרכזי עבור אוהדי UFC כבית הבלעדי לכל אירועי ה-UFC בארה״ב החל מ-2026. פרטים על אירועי ה-UFC הראשונים שיוזרמו בשידור חי ב-Paramount+ בארה״ב, אמריקה הלטינית ואוסטרליה, יפורסמו בשבועות הקרובים.

מניות בתחום: חברות ציבוריות נוספות בזירה כוללות את Amazon (AMZN), FuboTV (FUBO), Fox (FOXA), וכן AMC Networks (AMCX).