AMD, PLTR או AMZN: על איזו מניית בינה מלאכותית וול סטריט חיובית לפני דוחות Q4?
- וול סטריט מעניקה דירוג קנייה חזקה ל‑AMD ול‑Amazon עם פוטנציאל אפסייד סביב 21%–24% לפני דוחות Q4 2025, בהסתמך על צמיחה חזקה ב‑GPU ו‑CPU ב‑AMD ועל תרומת AWS והקמעונאות ב‑Amazon.
- Palantir נהנית מצמיחה מהירה בזכות פלטפורמת AIP אך נסחרת בשווי גבוה, ולכן האנליסטים מחזיקים בדירוג החזק ולא קנייה, למרות פוטנציאל אפסייד של כ‑30% לפי מחיר היעד הממוצע.
חששות לגבי שוויים הגבוה של מניות בינה מלאכותית (AI) והתשואה על היקפי ההשקעות האדירים ממשיכים להעיב על סנטימנט המשקיעים. עונת הדוחות הנוכחית מספקת תובנות מועילות לגבי הפוטנציאל והביצוע של חברות AI, ועוזרת לבחון אם הן אכן מצדיקות תמחור פרמיה. באמצעות כלי השוואת המניות של TipRanks השווינו בין מניות Advanced Micro Devices (AMD), Palantir Technologies (PLTR) ו‑Amazon (AMZN), כדי לאתר את מניית ה‑AI האטרקטיבית ביותר לפני פרסום דוחות הרבעון הרביעי שלהן, לפי וול סטריט.
מניית Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD)
למרות התנודתיות האחרונה, מניית Advanced Micro Devices זינקה ב‑99% בשנה האחרונה. העלייה נבעה מאופטימיות לגבי מעבדי ה‑GPU החדשים ל‑AI של יצרנית השבבים (יחידות עיבוד גרפי), מהמשך החוזקה בשוק ה‑CPU (מעבדי מרכזי), ומעסקאות אסטרטגיות, כולל שיתוף פעולה עם OpenAI לפריסה של 6 ג׳יגה-ואט של GPU.
AMD צפויה לפרסם את תוצאות הרבעון הרביעי של 2025 ב‑3 בפברואר. וול סטריט צופה ש‑AMD תדווח על עלייה של 21% ברווח למניה (EPS) ברבעון הרביעי 2025 ל‑1.32 דולר. ההכנסות צפויות לעלות ב‑26.2% ולהגיע ל‑9.67 מיליארד דולר.
האם מניית AMD היא קנייה או מכירה כעת?
לקראת דוחות Q4, האנליסט של פייפר סנדלר הארש קומאר העלה את מחיר היעד למניית AMD ל‑300 דולר מ‑280 דולר, והותיר המלצת קנייה. האנליסט בדירוג 5 כוכבים מצפה ש‑AMD תכה את תחזיות הרחוב לרווח למניה ולהכנסות ברבעון הרביעי – בכ‑200 מיליון דולר בצד ההכנסות ובפחות 0.02 דולר לפחות בצד ה‑EPS. קומאר גם מצפה ליתרון מסוים בתחזית של AMD לרבעון הראשון של שנת הכספים 2026, אם כי מתון יחסית, בשל העונתיות בעסקי ה‑CPU ללקוחות, גיימינג ו‑EPYC לארגונים.
באופן כללי קומאר אופטימי לגבי הסיכויים של AMD ב‑2026. הוא מצפה שמניית AMD והיסודות העסקיים של יצרנית השבבים “יתחילו באמת לזרוח” באמצע 2026, כשהחברה תתכונן להרחבת מתקן Helios ולחוזה עם OpenAI. בנוסף, קומאר מצפה ששותפות של OpenAI ולקוחות נוספים יפרסמו עד אמצע 2026 מספר הודעות והתחייבויות רכישה.
בסך הכול, לוול סטריט יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה על מניית Advanced Micro Devices, המבוסס על 25 המלצות קנייה ושמונה המלצות החזק. מחיר היעד הממוצע למניית AMD עומד על 286.66 דולר ומצביע על אפסייד פוטנציאלי של 21.1%.
ראו עוד דירוגי אנליסטים למניית AMD
מניית Palantir Technologies (NASDAQ:PLTR)
מניית Palantir Technologies, ספקית ניתוח נתונים מבוססי AI, ירדה בכ‑19% בחודש האחרון, כאשר משקיעים שוקלים את הסיכונים במניות AI הנסחרות בשוויים גבוהים. עם זאת, מניית PLTR עדיין עלתה בכ‑81% בשנה האחרונה, הודות לצמיחה חזקה בעסקי ה‑Commercial וה‑Government של החברה. הביקוש ל‑AIP (פלטפורמת הבינה המלאכותית – Artificial Intelligence Platform) של החברה מניע צמיחה משמעותית.
Palantir צפויה לפרסם את דוחות הרבעון הרביעי של 2025 ב‑2 בפברואר. וול סטריט מצפה כי PLTR תדווח על רווח למניה (EPS) של 0.23 דולר ברבעון הרביעי 2025, המייצג צמיחה שנתית של 64.3%. כמו כן, ההכנסות צפויות לצמוח ב‑62% ולהגיע ל‑1.34 מיליארד דולר.
האם PLTR היא מניה טובה לקנייה?
בתחילת ינואר, האנליסט של Truist Securities ארוינד רמנני החל בסיקור מניית Palantir Technologies עם המלצת קנייה ומחיר יעד של 223 דולר, וציין: “אנו רואים ב‑PLTR נכס AI מוביל בקטגוריה”. למרות שהאנליסט הודה שמניית PLTR נסחרת בשווי גבוה, הוא עדיין רואה בה הזדמנות קנייה, בשל הפוטנציאל העצום לקדם אימוץ של Generative AI בקרב ממשלות וארגונים. רמנני הדגיש את השיפור המשמעותי בעסקי PLTR לאחר השקת AIP, כאשר קצב צמיחת ההכנסות האיץ ל‑63% בשנה, לעומת 13% בלבד ברבעון השני של 2023. הוא הוסיף שחלק גדול יותר מהצמיחה הזו מתורגם למרווח התפעולי של PLTR. בעוד שחלק גדול מהמומנטום הגיע מהפעילות המקומית של Palantir, רמנני מצפה שהשוק הבינלאומי יהווה הזדמנות גדולה.
כמה אנליסטים אינם שותפים לאופטימיות של רמנני. לוול סטריט יש דירוג קונצנזוס של החזק על מניית Palantir Technologies, המבוסס על 10 המלצות החזק, שש המלצות קנייה ושתי המלצות מכירה. מחיר היעד הממוצע למניית PLTR עומד על 189.94 דולר ומצביע על אפסייד פוטנציאלי של 29.6%.
ראו עוד דירוגי אנליסטים למניית PLTR
מניית Amazon (NASDAQ:AMZN)
מניית Amazon עלתה רק ב‑2% בשנה האחרונה, והציגה ביצועים נמוכים ביחס לשוק הרחב ולחברות ה‑“Magnificent 7” האחרות. חששות לגבי היקף ההשקעות העצום ב‑AI מצד ענקית המסחר האלקטרוני והמחשוב בענן העיקו על מניית AMZN. בנוסף, יש חשש שקצב הצמיחה ביחידת המחשוב בענן AWS (Amazon Web Services) של AMZN מפגר אחרי Azure של מיקרוסופט (MSFT) ו‑Google Cloud של אלפאבית (GOOGL). עם זאת, תוצאות חזקות ברבעון השלישי חיזקו את ביטחון השוורים על Amazon לגבי פוטנציאל הצמיחה ארוך הטווח שלה.
רוב האנליסטים ממשיכים להיות חיוביים לגבי מניית Amazon לפני פרסום דוחות הרבעון הרביעי של 2025 ב‑5 בפברואר. וול סטריט מצפה כי AMZN תדווח על רווח למניה (EPS) של 1.96 דולר, המשקף צמיחה שנתית של 5.4%. ההכנסות צפויות לעלות ב‑12.6% ולהגיע ל‑211.42 מיליארד דולר.
האם מניית AMZN היא קנייה, החזק או מכירה?
לקראת דוחות הרבעון הרביעי של 2025, האנליסט של Wedbush סקוט דוויט חזר על המלצת קנייה למניית Amazon עם מחיר יעד של 340 דולר, וכינה אותה מניית האי-קומרס המובילה שלו לשנת 2026. האנליסט ציין שסנטימנט המשקיעים השתפר, במיוחד לאחר תוצאות Q3 החיוביות. דוויט הדגיש שקצב הצמיחה של AWS ברבעון השלישי היה גבוה משמעותית מקונצנזוס השוק. “אנו מעודדים מרמת הביקוש המשתמעת ל‑AWS, לאור קצב הגידול בהיקף הצבר וההיצע הנוסף שייכנס לפעילות במהלך 12 החודשים הקרובים”, אמר האנליסט בדירוג 5 כוכבים.
האנליסט אופטימי לגבי תרומתה של AWS להמשך עליית מניית AMZN השנה. עם מניית AMZN הנסחרת בכ‑22 פעמים תחזית ה‑EPS ה‑GAAP שלו לשנת 2027, דוויט רואה יחס סיכון/סיכוי אטרקטיבי לפני דוחות Q4. הוא מצפה ש‑Amazon תציג רבעון נוסף של צמיחה חזקה ב‑AWS, על בסיס ההתבטאויות החיוביות ביחס ליחידת הענן. הוא גם ציין מגמות חיוביות בעסקי הליבה של הקמעונאות וביקוש חזק מצד מפרסמים. דוויט העלה את תחזיותיו ורואה אפשרות ל Upside נוסף. הוא צופה הכנסה תפעולית של 25.2 מיליארד דולר ברבעון הרביעי 2025, גבוה ב‑1% מהערכת הרחוב.
עם 34 המלצות קנייה והמלצת החזק אחת, לוול סטריט יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה על מניית Amazon. מחיר היעד הממוצע למניית AMZN עומד על 296.22 דולר ומצביע על אפסייד פוטנציאלי של 24% ביחס לרמות המחיר הנוכחיות.
ראו עוד דירוגי אנליסטים למניית AMZN
סיכום
לפני דוחות Q4, וול סטריט חיובית על AMD ועל Amazon, אך נוקטת גישה זהירה יותר כלפי מניית Palantir. האנליסטים רואים פוטנציאל עלייה דומה במניות AMD ו‑Amazon ובטוחים בפוטנציאל הצמיחה של מניות AI אלו. לפי מערכת Smart Score של TipRanks, גם AMD וגם Amazon מקבלות ציון תשע מתוך 10, מה שמעיד שיש להן פוטנציאל להכות את השוק הרחב בטווח הארוך.