SOUN מול PLTR: איזו מניית AI עדיפה לקנייה לפני דוחות הרבעון הרביעי?
- לפני דוחות Q4 2025, פאלנטיר צפויה להציג צמיחה חדה בהכנסות וברווח למניה אך סובלת מחוסר הסכמה בין אנליסטים בנוגע להערכת השווי, בעוד שמנייתה מדורגת החזק בלבד עם פוטנציאל עלייה מתון של כ-27%.
- SoundHound צפויה לשפר משמעותית את ההפסד למניה לצד צמיחת הכנסות מהירה, ועדיין אינה רווחית אך מכוונת לאיזון EBITDA עד סוף 2026; למניה דירוג קנייה מתונה, מחיר יעד ממוצע של 16.60 דולר ופוטנציאל עלייה משמעותי לפי חלק מהאנליסטים.
חברות בינה מלאכותית (AI) SoundHound AI (SOUN) ו-Palantir Technologies (PLTR) עומדות לפרסם את דוחות הרבעון הרביעי של 2025, ומשקיעים שואלים איזו מניה מציעה הזדמנות טובה יותר. פאלנטיר תפרסם ב-2 בפברואר, בעוד SoundHound מתוכננת ל-26 בפברואר. לפני פרסום הדוחות, למניית SOUN יש דירוג קנייה מתונה, עם פוטנציאל עלייה של יותר מ-86%. לעומת זאת, ל-PLTR יש דירוג החזק, עם פוטנציאל עלייה מתון של 27%.
שתי החברות הן חלק מהמהפכה בתחום ה-AI, אבל מודלי העסק והבסיס הלקוח שלהן שונים. פאלנטיר מתמקדת בפלטפורמות מונעות-נתונים ובעיקר בחוזים עם ממשלות, בעוד SoundHound מתמחה בפתרונות קול מבוססי AI, שצומחים במהירות. מתחילת השנה, מניית PLTR ירדה ב-16%, בעוד SOUN ירדה ב-11.4%.
בואו נצלול לעומק.
מה האנליסטים מצפים מדוחות Q4 של פאלנטיר
בוול סטריט מצפים כי פאלנטיר תדווח ברבעון הרביעי של 2025 על רווח למניה (EPS) של 0.23 דולר, עלייה של 64.3% לעומת השנה שעברה. במקביל, ההכנסות צפויות לעלות ב-62% ולהגיע ל-1.34 מיליארד דולר. משקיעים יעקבו מקרוב כדי לראות האם ההכנסות ממשיכות להאיץ או שהחברה הגיעה לנקודה שבה קצב הצמיחה מתחיל להתמתן. בוול סטריט, האנליסטים חלוקים. האנליסטים החיוביים (bulls) מצביעים על צמיחה חזקה במגזרי המסחר וההמגזר הממשלתי, בעוד האנליסטים השליליים (bears) מזהירים שהמניה עשויה להיות מתומחרת ביתר, כך שיש מעט מקום לטעויות אם הצמיחה תאט או שהשוק ישתנה לרעה.
לאחרונה, רישי ג'לוריה מ-RBC שמר על דירוג מכירה למניית PLTR, עם מחיר יעד של 50 דולר, תוך שהוא מציין חששות לגבי יציבות הצמיחה בעסקי המסחר של פאלנטיר. הוא הדגיש שמשקיעים פרטיים עלולים להתאכזב מהיעדר החזרי הון, למרות שהחברה מחזיקה ביתרת מזומנים של 6 מיליארד דולר. ג'לוריה גם סבור שיחס הסיכון/סיכוי במניה מוטה כלפי downside, כלומר הסיכון גבוה יותר מהפוטנציאל החיובי.
מנגד, האנליסטית המדורגת חמישה כוכבים של בנק אוף אמריקה, מריאנה פרס מורא, חזרה על המלצת קנייה, והגדירה את פאלנטיר כאחת המניות המועדפות שלה ל-2026, למרות התנודתיות הגבוהה במניה והמכפיל הגבוה.
מהו מחיר היעד למניית PLTR?
בסך הכול, למניית PLTR יש שש המלצות קנייה, 10 המלצות החזק, ושתי המלצות מכירה מצד אנליסטים לפני פרסום הדוחות. מחיר היעד הממוצע למניית פאלנטיר עומד על 189.94 דולר.
מה מצפים מדוחות Q4 של SoundHound
עבור SoundHound AI, בוול סטריט מצפים להפסד של 0.10 דולר למניה, לעומת הפסד של 0.69 דולר לפני שנה. עם זאת, ההכנסות צפויות לעלות ב-56% שנה-מול-שנה ולהגיע לכ-53.98 מיליון דולר, לפי דף תחזית המניה של SOUN באתר TipRanks. לשנת 2025 כולה, SoundHound מצפה שההכנסות יהיו בטווח של 165–180 מיליון דולר.
SoundHound עדיין לא עברה לרווחיות, אבל ההנהלה אותתה על כוונה להגיע לאיזון ב-EBITDA מתואם לקראת סוף 2026. אנליסטים ומשקיעים בוחנים האם ההפסדים מצטמצמים בצורה משמעותית, או שתחזיות הרווח שוב נדחות. התפתחות כזו יכולה להיות גורם מפתח בסנטימנט כלפי המניה.
בוול סטריט, למניית SOUN יש מחיר יעד הגבוה ביותר ברחוב של 26 דולר מצד אנליסט מוביל, סקוט באק, בבית ההשקעות H.C. Wainwright. מחיר יעד של 26 דולר משקף פוטנציאל עלייה של יותר מ-100% עבור SOUN ב-2026. באק הוריד את תחזית ה-EPS שלו לרבעון הרביעי של 2025 ל-(0.09) דולר מ-(0.08) דולר. עם זאת, הוא מצפה שהחברה תציג צמיחת הכנסות חזקה עד 2026. במקביל, אנליסט קנטור פיצג'רלד, תומס בלאקי, ציין כי הציפיות לגבי SoundHound עדיין נמוכות יחסית לקראת 2026, מה שמשאיר למניה פוטנציאל לעליות אם החברה תמשיך לבצע את תוכנית הצמיחה שלה. לבלאקי יש המלצת קנייה על SOUN עם מחיר יעד של 15 דולר.
מהו מחיר היעד של SOUN?
בסך הכול, למניית SOUN יש חמש המלצות קנייה ושתי המלצות החזק מצד אנליסטים לפני פרסום הדוחות. מחיר היעד הממוצע למניית SoundHound עומד על 16.60 דולר
