AI יומי: OpenAI חותמת על הסכם חדש עם מיקרוסופט

AI יומי: OpenAI חותמת על הסכם חדש עם מיקרוסופט

דה פליי (TheFly)28 באוקטובר 2025

• OpenAI ומיקרוסופט חתמו על הסכם חדש: מיקרוסופט תחזיק כ-27% ב-OpenAI בשווי כ-135 מיליארד דולר, תשמור בלעדיות IP ו-API של Azure עד AGI, ו-OpenAI תרכוש שירותי Azure בהיקף נוסף של 250 מיליארד דולר; Evercore ISI רואה בכך הסרת עננה מעל מיקרוסופט ושומרת על דירוג תשואת יתר ומחיר יעד 625 דולר.
• עדכונים רחבים בזירת ה-AI: היועמ"ש של קליפורניה לא יתנגד לרקפיטליזציה של OpenAI; PayPal תשלב תשלומים ב-ChatGPT ותשיק שירותי Agentic Commerce; Nvidia תשקיע מיליארד דולר בנוקיה ותשתף פעולה עם Palantir; Nvidia ושותפיה יבנו סופר-מחשבי AI ל-DOE; Ingram Micro השיקה סוכן AI ארגוני המבוסס על Gemini.

התעדכנו בחדשות הבולטות של בינה מלאכותית ובהערות אנליסטים מוול סטריט על חברות ציבוריות בתחום, בסיכום היומי שמכין The Fly:

הסכם חדש בין OpenAI למיקרוסופט: בפוסט באתר החדשות התאגידי שלה, OpenAI מסרה: מאז 2019, מיקרוסופט ו-OpenAI חולקות חזון לקדם בינה מלאכותית באחריות ולהנגיש את היתרונות שלה לכולם. מה שהתחיל כהשקעה בארגון מחקר, הפך לאחת השותפויות המצליחות בענף. כעת, כשאנחנו נכנסים לשלב הבא, חתמנו על הסכם מחייב חדש שמתבסס על היסודות שלנו, מחזק את השותפות, ומכין את הקרקע להצלחה ארוכת טווח לשני הארגונים. ראשית, מיקרוסופט תומכת בכך שהדירקטוריון של OpenAI יתקדם להקמת חברה לתועלת הציבור (PBC) ולרקפיטליזציה. לאחר הרקפיטליזציה, למיקרוסופט תהיה השקעה ב-OpenAI Group PBC בשווי של כ-135 מיליארד דולר, המשקפת כ-27% על בסיס as-converted מדולל, כולל כל העובדים-בעלים, המשקיעים וקרן OpenAI. ללא השפעת סבבי הגיוס האחרונים של OpenAI, למיקרוסופט היה נתח של 32.5% על בסיס as-converted בחטיבת for-profit של OpenAI. ההסכם משמר מרכיבים מרכזיים שהניעו את השותפות הזו: OpenAI נשארת שותפת מודלי החזית של מיקרוסופט, ומיקרוסופט ממשיכה להחזיק בזכויות קניין רוחני בלעדיות ובלעדיות על ה-API של Azure עד להשגת בינה מלאכותית כללית (AGI). בנוסף, ההסכם מחדד ומוסיף סעיפים שיאפשרו לכל חברה להמשיך לקדם חדשנות וצמיחה באופן עצמאי. בשלב הבא של השותפות, שתי החברות ממוצבות טוב מאי פעם לבנות מוצרים מצוינים שעונים על צרכים אמיתיים וליצור הזדמנויות לכולם ולעסקים מכל סוג.

Evercore ISI מציינת שהפרטים המעודכנים ביחסי מיקרוסופט-OpenAI כוללים החזקה של כ-27% בשווי כ-135 מיליארד דולר. לפי הערכתם, זה שווה ערך לכ-18 דולר למניה בערך. OpenAI נשארת שותפת מודלי החזית של מיקרוסופט, ומיקרוסופט ממשיכה להחזיק בזכויות קניין רוחני בלעדיות ובלעדיות על Azure API עד AGI. בנוסף, OpenAI התקשרה לרכוש שירותי Azure בהיקף נוסף של 250 מיליארד דולר, אם כי למיקרוסופט לא תהיה עוד זכות סירוב ראשונה להיות ספק החישוב של OpenAI. ב-Evercore מצפים להבין טוב יותר בשיחת הדוחות מחר איך השינויים הללו ביחסים ובמבנה ישפיעו על הטיפול החשבונאי בהשקעת מיקרוסופט. הם רואים בעדכון ההסכם הסרת עננה מעל מיקרוסופט, ושומרים על דירוג תשואת יתר ועל מחיר יעד של 625 דולר למניה.

תוכנית הרקפיטליזציה: היועץ המשפטי לממשלה של קליפורניה, רוב בונטה, פרסם את ההצהרה הבאה על תוכנית הרקפיטליזציה של OpenAI הנתמכת בידי מיקרוסופט (MSFT): בשנה וחצי האחרונות, המשרד שלי ניהל חקירה מקיפה על התוכנית המקורית של OpenAI להיבנות מחדש, ולאחר מכן על התוכנית המעודכנת לרקפיטליזציה. זה כלל מו"מ נרחב עם OpenAI, והשגנו ויתורים שמבטיחים שנכסים צדקתיים ייעשה בהם שימוש למטרתם, שהבטיחות תקבל עדיפות, וכן התחייבות ש-OpenAI תישאר כאן בקליפורניה. עם הוויתורים הללו, לא נעמוד בבית המשפט נגד תוכנית הרקפיטליזציה של OpenAI. כעת אנו מביטים קדימה. חברות קליפורניה יכולות לצמוח ולשגשג וגם להגן על האנשים שלנו בו-זמנית. כתובע הכללי, העדיפות העליונה שלי היא, ותמיד תהיה, להגן על הילדים שלנו. נמשיך לעקוב מקרוב אחרי OpenAI כדי לוודא עמידה מתמשכת בייעוד הצדקתי שלה ושמירה על בטיחות כל תושבי קליפורניה.

שיתוף פעולה בין PayPal ל-OpenAI: PayPal (PYPL) הודיעה שתאמץ את Agentic Commerce Protocol כדי להרחיב תשלומים ומסחר בתוך ChatGPT. מיליוני משתמשי ChatGPT יוכלו לבצע צ'קאאוט מיידי באמצעות PayPal, ו-PayPal תתמוך בעיבוד תשלומים לסוחרים שעושים שימוש ב-OpenAI Instant Checkout. PayPal תחבר גם את רשת הסוחרים הגלובלית שלה ל-OpenAI. בנוסף, PayPal תתמוך ב-OpenAI Instant Checkout דרך ממשק ה-delegated payments API, ותנהל את עיבוד התשלומים לתשלומי כרטיסים.

PayPal השיקה שירותי Agentic Commerce. השירותים בנויים על תשתית התשלומים של PayPal, אימות זהות והגנת הקונה, ונועדו לאפשר את הגל הראשון של יכולות מסחר בעולם החדש של קניות מונעות בינה מלאכותית. בתחילה, שירותי Agentic Commerce יכללו פתרון תשלומים Agentic, וכן הצעת קטלוג וניהול הזמנות שעוזרת לסוחרים לחבר בין נתוני מוצרים, מלאי ומימוש הזמנות לחוויות גילוי וצ'קאאוט מבוססות AI.

החזקת מניות בנוקיה: Nokia (NOK) הודיעה שהדירקטוריון החליט על הנפקה פרטית של 166.4 מיליון מניות חדשות כדי לאפשר ל-Nvidia (NVDA) לבצע השקעת הון של מיליארד דולר בנוקיה. Nvidia תרכוש את המניות במחיר של 6.01 דולר למניה. העסקה תהפוך את Nvidia לבעלת 2.90% ממניות נוקיה. נוקיה מסרה: השותפות האסטרטגית וההשקעה צפויות ליצור ערך משמעותי לשתי החברות. נוקיה תשתמש בתמורת ההנפקה כדי להאיץ את תוכניותיה האסטרטגיות לקדם קישוריות מהימנה עבור סופר-מחזור ה-AI ולצרכים תאגידיים כלליים. נוקיה מתכננת להאיץ את פיתוח תוכנת ה-RAN לדורות 5G ו-6G כדי לפעול על הארכיטקטורה של NVIDIA, ותשקיע בקידום היעד האסטרטגי שלה להגדיל את הנוכחות בשוק ה-AI והענן עם פתרונות רשת מותאמי מרכזי נתונים במסגרת חטיבת Network Infrastructure שלה. נוקיה ו-NVIDIA סיכמו לשתף פעולה בפתרונות רישות ל-AI ולבחון שילוב של טכנולוגיות הסוויצ'ינג והאופטיקה של נוקיה במבנה התשתית העתידי של NVIDIA ל-AI.

שיתוף פעולה בין NVIDIA ל-Palantir: בכנס GTC בוושינגטון, Nvidia (NVDA) הכריזה על שיתוף פעולה עם Palantir Technologies (PLTR) לבניית ערימת טכנולוגיה משולבת וראשונה מסוגה ל-AI אופרטיבי — הכוללת יכולות אנליטיקה, תזרימי עבודה להדגמה, תכונות אוטומציה וסוכני AI מותאמים וממוחשבים — כדי להאיץ ולמטב מערכות ארגוניות וממשלתיות מורכבות. לדברי Nvidia, Palantir Ontology, הליבה של פלטפורמת ה-AI של Palantir, תשלב ספריות עיבוד נתונים מואצות-GPU ואופטימיזציית מסלולים, מודלים פתוחים ומחשוב מואץ של NVIDIA. השילוב בין Ontology ל-NVIDIA AI יספק ללקוחות יכולות היסק מתקדמות ומודעות לקונטקסט, הנחוצות ל-AI אופרטיבי. ארגונים שישתמשו בערימה המותאמת יוכלו להפעיל את הנתונים שלהם כדי להניע אוטומציות ייעודיות לפי תחום וסוכני AI לסביבות תפעול מתקדמות של קמעונאים, ספקי בריאות, שירותים פיננסיים והמגזר הציבורי. מייסד ומנכ"ל Nvidia, ג'נסן הואנג, הוסיף: Palantir ו-NVIDIA חולקות חזון — להפעיל את ה-AI ולהפוך נתוני ארגונים לאינטליגנציה לקבלת החלטות. בשילוב הפלטפורמה המונעת-AI העוצמתית של Palantir עם CUDA-X של NVIDIA ומודלי ה-AI הפתוחים Nemotron, אנו יוצרים מנוע דור-חדש שידלק יישומים וסוכנים מתמחים ב-AI שמפעילים את שרשראות הייצור והתפעול המורכבות בעולם.

סופר-מחשב AI: Nvidia הודיעה שהיא עובדת עם המעבדות הלאומיות של משרד האנרגיה האמריקאי (DOE) ועם חברות המובילות בארה"ב כדי לבנות את תשתית ה-AI של אמריקה — לתמיכה בגילוי מדעי, בצמיחה כלכלית ולהנעת המהפכה התעשייתית הבאה. ג'נסן הואנג, מייסד ומנכ"ל Nvidia, אמר: אנחנו בראשית המהפכה התעשייתית של ה-AI, שתגדיר את העתיד של כל תעשייה וכל אומה. חובה שאמריקה תוביל את המרוץ לעתיד — זה רגע האפולו של הדור שלנו. הגל הבא של המצאות, גילויים והתקדמות ייקבע על פי היכולת של האומה שלנו להגדיל את היקף תשתיות ה-AI. יחד עם השותפים שלנו, אנחנו בונים את תשתית ה-AI המתקדמת ביותר שנבנתה אי פעם, כדי להבטיח שלאמריקה תהיה התשתית לשגשוג, וששה-AI של העולם ירוץ על חדשנות, פתיחות ושיתוף פעולה אמריקאיים — לטובת כולם. Nvidia מאיצה שבע מערכות חדשות באמצעות תשתיות AI שיניעו מחקר מדעי וחדשנות בשתי מתקני DOE — מעבדת Argonne הלאומית ומעבדת Los Alamos הלאומית. Nvidia משתפת פעולה עם Oracle (ORCL) ועם ה-DOE כדי לבנות את סופר-מחשב ה-AI הגדול ביותר של DOE לגילוי מדעי. המערכת Solstice תכלול 100,000 יחידות GPU מסוג Blackwell של Nvidia, ותתמוך במשימת DOE לפתח יכולות AI שיובילו את ארה"ב בתחומי ביטחון, מדע ואנרגיה. מערכת נוספת, Equinox, תכלול 10,000 יחידות GPU מסוג Blackwell וצפויה להיות זמינה ב-2026. שתי המערכות ימוקמו ב-Argonne, יחוברו ברשת של Nvidia, ויספקו יחד 2,200 אקסאפלופס של ביצועי AI. Argonne חושפת גם שלוש מערכות חזקות המבוססות על Nvidia — Tara, Minerva ו-Janus — שירחיבו את הגישה לחישוב מונע-AI לחוקרים ברחבי המדינה.

יכולות Agentic AI: Ingram Micro (INGM) הודיעה על סוכן AI ארגוני ראשון, שנבנה בתוך ה-Xvantage AI Factory המוגן בפטנט שלה, באמצעות מודלי השפה הגדולים Gemini של Google (GOOGL). הסוכן החדש, הקרוי Sales Briefing Assistant, הוא גרסת הייצור הראשונה של סוכן AI שנבנה באמצעות מודלי Gemini.