שוק המניות היום: SPY ו-QQQ נופלים בעקבות שלושה נתוני תעסוקה חלשים ועליית הציפיות להורדת ריבית
- נתוני תעסוקה חלשים – עלייה חדה בפיטורים, ירידה בגיוסים וירידה במספר המשרות הפנויות – מאותתים על שוק עבודה שנע באיטיות הן בפיטורים והן בגיוסים, ותרמו לירידות של מעל 1% במדדי SPY ו-QQQ.
- על רקע ההיחלשות בשוק העבודה, עלו משמעותית ההסתברויות להורדת ריבית של 25 נ"ב בישיבת ה-FOMC במרץ, כששוקי המניות מתמחרים יותר סיכוי למדיניות מוניטרית מרחיבה.
גם קרן הסל על מדד S&P 500 (SPY) וגם קרן הסל על מדד נאסד"ק 100 (QQQ) סגרו בירידות של למעלה מ-1% ביום חמישי, כאשר המשקיעים עיכלו סדרה של נתוני שוק עבודה חדשים, על רקע המשך המימושים במניות הטכנולוגיה.
לפני פתיחת המסחר דיווחה פירמת השמה Challenger, Gray & Christmas כי מעסיקים מבוססי ארה"ב הודיעו על 108,435 פיטורים בינואר, עלייה של 118% ביחס לשנה שעברה, והיקף הפיטורים החודשי הגבוה ביותר בינואר מאז תקופת המיתון הגדול ב-2009. בנוסף, המעסיקים הודיעו רק על 5,306 גיוסים חדשים בינואר – גם כן הרמה החודשית הנמוכה ביותר מאז 2009. שתי חברות, UPS (UPS) ואמזון (AMZN), היו אחראיות ל-46,000 מהפיטורים במהלך החודש.
בנוסף, משרד העבודה האמריקאי הודיע כי תביעות האבטלה הראשוניות לשבוע שהסתיים ב-31 בינואר עלו ב-22 אלף ל-231 אלף, מעל תחזית הקונצנזוס שעמדה על 212 אלף. תביעות האבטלה המתמשכות, שמתעדכנות שבוע לאחר התביעות הראשוניות, עלו ב-25 אלף ל-1.844 מיליון, מעט מתחת לציפייה שעמדה על 1.85 מיליון. תביעות אבטלה ראשוניות משמשות מדד לפיטורים, בעוד שתביעות אבטלה מתמשכות עוקבות אחרי מספר מקבלי דמי האבטלה ומשקפות אבטלה מתמשכת. בצד החיובי, הממוצע הנע לארבעה שבועות של תביעות האבטלה הראשוניות עומד על 212,250, והוא עדיין מתחת לרמות הממוצעות שנראו ב-2025, שנעו בין 212 אלף ל-245 אלף.
במקביל, נתונים מסקר המשרות הפנויות ותזוזת עובדים (JOLTS) הראו כי היו 6.542 מיליון משרות פנויות בדצמבר, מתחת לתחזית הקונצנזוס שעמדה על 7.25 מיליון, וירידה מ-6.928 מיליון בנובמבר. ביחד, הנתונים מצביעים על המשך מגמה של שוק עבודה איטי לפטר ואיטי לגייס.
"בשורה התחתונה: פירמות אפילו לא חושבות על גיוס עובדים (מלבד בתחום הבריאות ובכישרונות בינה מלאכותית מהשורה הראשונה)", אמרה הכלכלנית הראשית של איגוד האשראי Navy Federal, הת'ר לונג. "החדשות המעודדות? פיטורים עדיין נשארים נמוכים."
בכלי CME FedWatch, ההסתברות להורדת ריבית של 25 נ"ב (נקודות בסיס) בישיבת ה-FOMC (הוועדה הפדרלית לשוק הפתוח) ב-18 במרץ יותר מהוכפלה, ל-20.7% לעומת 9.4% אתמול. שוק עבודה חלש תומך בטיעון להורדת ריבית, מכיוון שריבית נמוכה מעודדת הוצאה והשקעה מצד עסקים וצרכנים כאחד.
מדד S&P 500 (SPX) סגר בירידה של 1.23%, בעוד שנאסד"ק 100 (NDX) ירד ב-1.38%.