Opening Day: קלרנה מזנקת בהופעת הבכורה במסחר

Opening Day: קלרנה מזנקת בהופעת הבכורה במסחר

דה פליי (TheFly)15 בספטמבר 2025

• מניית Klarna זינקה בכ-30% בהופעת הבכורה, לאחר תמחור ב-$40 למניה ופתיחה ב-$52, לשווי של כמעט $40B.
• הכתבה מסכמת הנפקות חדשות וביצועי המסחר העדכניים, הנפקות SPAC אחרונות, והנפקות קרובות בולטות כמו Lendbuzz, Alliance Laundry Systems, Sea Forrest ו-Netskope.

נקודות עיקריות:

• מניית Klarna זינקה בכ-30% בהופעת הבכורה, לאחר תמחור ההנפקה ב-40 דולר למניה ופתיחה ב-52 דולר, לשווי של כמעט 40 מיליארד דולר.
• סקירה רחבה של הנפקות חדשות וביצועיהן (Black Rock Coffee Bar, Gemini, Via, Legence, Figure, LB Pharmaceuticals, Hang Feng, Zenta), הנפקות SPAC אחרונות, ומועמדות להנפקה כמו Lendbuzz, Alliance Laundry Systems, Sea Forrest ו-Netskope.

מניית Klarna זינקה ב-30% בהופעת הבכורה המצופה בשוק, והעניקה לחברה שווי של כמעט $40B. המניה של נותנת השירות "קנה עכשיו, שלם אחר כך" נפתחה ב-$52 לאחר שתימחרה את ההנפקה הראשונית שלה ב-$40 למניה.

הנפקות ורישומים ישירים אחרונים:

• Klarna (KLAR) נפתחה ב-10 בספטמבר ב-$52. החברה תימחרה 34.31M מניות ב-$40.00, מעל טווח היעד $35.00-$37.00. Klarna, בנק דיגיטלי וספק תשלומים גמישים שאומר כי הוא "בונה את רשת המסחר מהדור הבא", מדווחת על כ-111M צרכני Klarna פעילים וכ-790,000 סוחרים ב-26 מדינות נכון ל-30 ביוני, ועל מחזור סחורה ברוטו של $112B ב-12 החודשים שהסתיימו ב-30 ביוני 2025.
• Black Rock Coffee Bar (BRCB) נפתחה ב-12 בספטמבר ב-$26.50. החברה תימחרה 14.706M מניות ב-$20.00. העסקה תומחרה מעל טווח היעד $16.00-$18.00. Black Rock Coffee Bar, שנוסדה ב-2008 בביברטון, אורגון, היא מפעילה בעלת צמיחה מהירה של דוכני קפה דרייב-ת'רו המציעים משקאות קפאין פרימיום.
• Gemini Space Station (GEMI) נפתחה ב-12 בספטמבר ב-$37.01. החברה תימחרה 15,178,572 מניות של מניה רגילה מסוג Class A במחיר לציבור של $28.00 למניה. גודל העסקה הופחת מ-16.7M מניות ותומחר מעל הטווח $24.00-$26.00. Gemini, פלטפורמת קריפטו גלובלית שהוקמה על ידי קמרון וטיילר וינקלווס ב-2014, מציעה מגוון רחב של מוצרי ושירותי קריפטו ליחידים ולמוסדות ביותר מ-60 מדינות.
• Via Transportation (VIA) נפתחה ב-12 בספטמבר ב-$44. החברה תימחרה 10.714M מניות ב-$46.00. Via Transportation מספקת חבילת תוכנה ושירותים מבוססי טכנולוגיה להפעלת רשתות תחבורה ציבורית.
• Legence (LGN) נפתחה ב-12 בספטמבר ב-$27. החברה תימחרה 26M מניות ב-$28.00, בתוך טווח היעד $25.00-$29.00. Legence מספקת שירותי הנדסה, ייעוץ, התקנה ותחזוקה למערכות קריטיות במבנים.
• Hang Feng (FOFO) נפתחה ב-12 בספטמבר ב-$5.25. החברה, שבסיסה בהונג קונג ומספקת ייעוץ לניהול תאגידי ושירותי ניהול נכסים, תימחרה את ההנפקה הראשונית של 1.375M מניות רגילות במחיר לציבור של $4.00 למניה. Kingswood Capital Partners משמשת כחתמת בהנפקה.
• Figure (FIGR) נפתחה ב-11 בספטמבר ב-$36.00. החברה תימחרה את ההנפקה הראשונית של 31.5M מניות במחיר לציבור של $25.00 למניה. ההצעה כוללת 23,506,605 מניות של מניה רגילה מסוג Class A שמציעה Figure ו-7,993,395 מניות שמציעים בעלי מניות קיימים של החברה. העסקה תומחרה מעל טווח היעד $20.00-$22.00. Figure, שוק הון יליד-בלוקצ'יין שמחבר בין יצירת אשראי, מימון ופעילות בשוק המשני, מציינת כי יחד עם שותפיה העמידה עד כה מעל $16B בהלוואות על בסיס ההון העצמי בבית, בין יתר המוצרים.
• LB Pharmaceuticals (LBRX) נפתחה ב-11 בספטמבר ב-$19. חברת ביופרמצבטיקה בשלב קליני, שמפתחת טיפולים חדשים לסכיזופרניה, דיכאון דו-קוטבי ומחלות נוירופסיכיאטריות אחרות, תימחרה את ההנפקה הראשונית המוגדלת שלה של 19M מניות רגילות במחיר לציבור של $15.00 למניה. גודל העסקה הוגדל ל-19M מניות מ-16.7M ותומחר בתוך הטווח $14.00-$16.00.
• Zenta Group (ZGM) נפתחה ב-9 בספטמבר ב-$4.35. ספקית שירותים מקצועיים ממקאו תימחרה את ההנפקה הראשונית של 1.5M מניות במחיר לציבור של $4.00 למניה. Cathay Securities משמשת כנציגת החתמים.

הנפקות SPAC אחרונות:

• OTG Acquisition Corp. I (OTGA) נפתחה ב-12 בספטמבר ב-$10.01.
• Trailblazer Acquisition (BLZR) נפתחה ב-10 בספטמבר ב-$10.04. חברת הצ'ק הפתוח עשויה לחפש הזדמנות לרכישה בכל תחום, אך מצפה להתמקד ביעד בתחומי המדיה והתקשורת, ספורט ובידור, טכנולוגיה וקמעונאות צרכנית.
• Talon Capital (TLNC) נפתחה ב-9 בספטמבר ב-$9.98. חברת הצ'ק הפתוח מציינת כי עשויה לחפש הזדמנות למיזוג עסקי ראשוני בכל ענף, אך מתכוונת להתמקד בעסקים בתחומי האנרגיה והחשמל. 

ביצועים: מחירים נכון ל-10:45 בבוקר (ET) ביום שני, 15 בספטמבר – 

• Klarna – בעלייה של כמעט 3% ל-$44.10;
• Black Rock Coffee Bar – בירידה של יותר מ-3% ל-$26.65;
• Gemini – בעלייה של כ-2% ל-$32.50;
• Via Transportation – בירידה קלה ל-$49.33;
• Legence – בעלייה של כמעט 2% ל-$31.07;
• Hang Feng – בירידה של יותר מ-25% ל-$9.25;
• Figure – בעלייה של כמעט 20% ל-$38.67;
• LB Pharmaceuticals – בירידה של יותר מ-1% ל-$16.57;
• Zenta Group – בירידה של כמעט 12% ל-$3.60.

הנפקות אחרונות למעקב: Elite Express (ETS), Velo3D (VELO), ו-Yimutian (YMT) הן בין המניות שעשויות לקבל סיקור חדש השבוע, עם תום תקופות השקט של הבנקים שחתמו על הנפקות החברות.

הנפקות קרובות: Upcoming IPO ורישומים ישירים צפויים כוללים את Lendbuzz (LBZZ), Alliance Laundry Systems (ALH), Sea Forrest (SFTI), ו-Netskope (NTSK).

לחצו כאן כדי לראות את לוח ההנפקות הקרובות ב-TipRanks.

• Lendbuzz Inc. מציעה מספר לא-נקוב של מניות רגילות, ובעלי המניות שזוהו בתשקיף מציעים מניות נוספות, לפי תשקיף הנפקה ראשונית שהוגש ל-SEC. החברה הגישה בקשה לרשום את מניותיה הרגילות ב-Nasdaq Global Select Market תחת הסימול "LBZZ". בתשקיף נכתב: "החזון שלנו הוא להציע גישה הוגנת לאשראי לאוכלוסיות שמקבלות פחות שירותים. אנחנו חברת פינטק שעושה שימוש בבינה מלאכותית, או AI, ובאלגוריתמים של למידת מכונה כדי להעריך טוב יותר את סיכון האשראי של צרכנים ולהרחיב את הגישה לאשראי. אנו מעבדים בצורה חלקה מערכי נתונים גדולים באמצעות שיטות חישוב מתקדמות כדי לנבא בצורה מדויקת יותר את כושר האשראי של צרכן. העסק שלנו מיטיב הן עם צרכנים, דרך הרחבת הגישה לאשראי, והן עם סוכנויות רכב באמצעות הגדלת מכירות כלי רכב."
• Alliance Laundry Systems הודיעה כי הגישה בפומבי דוח רישום על גבי Form S-1 ל-U.S. SEC בנוגע להנפקה הראשונית המוצעת של מניותיה הרגילות. Alliance Laundry Systems מתכוונת לרשום את מניותיה בבורסת ניו יורק תחת הסימול "ALH". BofA Securities ו-J.P. Morgan משמשות כמנהלות ספר ההזמנות הראשיות במשותף. Morgan Stanley משמשת כמנהלת ספר ההזמנות. Baird, BDT & MSD, BMO Capital Markets, Citigroup, Goldman Sachs and Co. LLC ו-UBS Investment Bank משמשות כמנהלות ספר ההזמנות פסיביות. CIBC Capital Markets ו-Fifth Third Securities משמשות כמנהלות משותפות.
• Sea Forrest International (SFTI) הגישה בקשה להנפקה ראשונית של 3.75M מניות Class A, ומעריכה שמחיר ההנפקה הראשונית של מניות Class A יהיה בין $4.00 ל-$4.50 למניה. החברה מתכננת לרשום את מניות Class A ב-Nasdaq Capital Market תחת הסימול "SFTI". בתשקיף שהוגש ל-SEC נכתב בין היתר: "החברה יושבת בסינגפור, ודרך החברות הבנות SF (Engineering) ו-SF (Power) מעורבת בשירותי תכנון הנדסי וייעוץ במערכות לניהול אנרגיה ואנרגיה נקייה, ובסיטונאות של ציוד ימי ואביזרים, תיקוני ספינות ומבני-ים ושינויים בעת ציפה, הקשורים לשירותי תחזוקה, תיקונים ושיפוץ למתקנים ימיים."
• Netskope הודיעה כי הגישה תשקיף ל-SEC בנוגע להנפקה הראשונית המוצעת של מניות רגילות מסוג Class A. Netskope הגישה בקשה לרשום את מניות Class A ב-Nasdaq Global Select Market תחת הסימול "NTSK". מספר המניות שיוצעו וטווח המחיר טרם נקבעו. Morgan Stanley ו-J.P. Morgan ישמשו כמנהלות ספר ההזמנות המובילות להנפקה המוצעת. BMO Capital Markets, TD Cowen, Citizens Capital Markets, Mizuho, Wells Fargo Securities, ו-Deutsche Bank Securities ישמשו כמנהלות ספר ההזמנות נוספות. Oppenheimer & Co., BTIG, KeyBanc Capital Markets, Piper Sandler, William Blair, Santander, ו-Credit Agricole CIB ישמשו כמנהלות ספר ההזמנות.

"Opening Day" היא סדרת כתבות קבועה של The Fly על ההנפקות הראשוניות האחרונות, הביצועים שלהן, והנפקות קרובות.