שיחת הרווחים של AllianceBernstein מדגישה צמיחה שיא
- נכסים בניהול (AUM) בשיא של 860 מיליארד דולר, גיוסים נטו של 1.7 מיליארד דולר, הרחבת פלטפורמת השווקים הפרטיים לכמעט 80 מיליארד דולר ועליות של 12% ברווח המתואם ו-15% ברווח התפעולי; שיתופי פעולה עם Fortitude והשקעה ב‑FCA Re לחיזוק תחום ניהול נכסי הביטוח.
- אתגרים: פדיונות של מעל 6 מיליארד דולר במניות בניהול אקטיבי וביצועי אג״ח חלשים (רק 30% מהנכסים באג״ח השיגו תשואה עודפת); עם זאת, התחזית מצביעה על המשך צמיחה ב-AUM ובגיוסים, במיוחד באג״ח פטורות ממס ובשווקים פרטיים, לצד שיפור צפוי ברווח ליחידה וברווחיות התפעולית.
AllianceBernstein Holding (AB) קיימה את שיחת הרווחים לרבעון השלישי. להלן עיקרי הדברים.
עיקרי הדברים
- נכסים בניהול (AUM) בשיא של 860 מיליארד דולר, גיוסים נטו של 1.7 מיליארד דולר, הרחבת פלטפורמת השווקים הפרטיים לכמעט 80 מיליארד דולר ועליות של 12% ברווח המתואם ו-15% ברווח התפעולי; שיתופי פעולה עם Fortitude והשקעה ב‑FCA Re לחיזוק תחום ניהול נכסי הביטוח.
- אתגרים: פדיונות של מעל 6 מיליארד דולר במניות בניהול אקטיבי וביצועי אג״ח חלשים (רק 30% מהנכסים באג״ח השיגו תשואה עודפת); עם זאת, התחזית מצביעה על המשך צמיחה ב-AUM ובגיוסים, במיוחד באג״ח פטורות ממס ובשווקים פרטיים.
שיחת הרווחים האחרונה של AllianceBernstein Holding שידרה סנטימנט חיובי באופן כללי. היא הבליטה צמיחה שיא בנכסים וביצועים פיננסיים חזקים. החברה נהנתה משיתופי פעולה אסטרטגיים ומגיוסים נטו חיוביים בקטגוריות נכסים מרכזיות, אף שהודגשו אתגרים בביצועי אג״ח ובפדיונות במניות בניהול אקטיבי.
שיא בנכסים בניהול וצמיחה בעושר הפרטי
סך הנכסים בניהול (AUM) של החברה הגיע ל-860 מיליארד דולר, ו-Bernstein Private Wealth הגיע לשיא של 153 מיליארד דולר. הצמיחה הזו מדגישה את מעמדה החזק של החברה בתחום העושר הפרטי.
גיוסים נטו חיוביים וביקוש חזק בקטגוריות נכסים מרכזיות
AllianceBernstein דיווחה על גיוסים נטו כוללים של 1.7 מיליארד דולר, בהובלת ביקוש משמעותי לאג״ח פטורות ממס ולאלטרנטיבות פרטיות. פלטפורמת האג״ח הפטורות ממס לבדה רשמה גיוסים של 4 מיליארד דולר, מה שמעיד על ביצועים חזקים בקטגוריות אלה.
שיתופי פעולה אסטרטגיים ומיזמים חדשים
החברה הודיעה על שותפות אסטרטגית עם Fortitude ועל השקעה ב‑FCA Re, במטרה להרחיב את ההובלה שלה בניהול נכסים לחברות ביטוח ברחבי העולם. המהלך צפוי לחזק את מעמדה בשוק ואת פוטנציאל הצמיחה שלה.
ביצועים פיננסיים חזקים
הביצועים הפיננסיים של AllianceBernstein היו חזקים: הרווח המתואם לרבעון השלישי עלה ב‑12% לעומת השנה שעברה. גם הרווח התפעולי עלה משמעותית, ב‑15%. זה משקף אסטרטגיות פיננסיות יעילות.
הרחבת פלטפורמת השווקים הפרטיים
פלטפורמת השווקים הפרטיים גדלה לכמעט 80 מיליארד דולר בנכסים, עם מיקוד באסטרטגיות ממוקדות אשראי. הצמיחה הזו מדגישה את המחויבות של החברה לגיוון בסיס הנכסים שלה ולחדירה לפלחי שוק אטרקטיביים.
פדיונות במניות בניהול אקטיבי
למרות התמונה הכללית החיובית, בתחום המניות בניהול אקטיבי נרשמו פדיונות של יותר מ‑6 מיליארד דולר, בעיקר בשל פדיונות מאסטרטגיות מוכוונות צמיחה. זה מעיד על שינוי בהעדפות המשקיעים בשוקי המניות.
אתגרים בביצועי אג״ח
בביצועי האג״ח לשנה האחרונה נרשמו אתגרים: רק 30% מנכסי האג״ח השיגו תשואה עודפת בתקופה. הדבר ממחיש את הקושי בניווט סביבת האג״ח.
ביצועי המניות הושפעו מדינמיקת השוק
ביצועי שוק המניות בארה״ב הושפעו ממניות באיכות נמוכה, עם מומנטום גבוה ועם חשיפה גבוהה לשורטים, מה שפגע בביצועים היחסיים. הדינמיקות הללו הציבו אתגרים לאסטרטגיות המניות.
תחזית קדימה
מביטים קדימה, ב‑AllianceBernstein מצפים להמשך הישגים פיננסיים ותפעוליים. החברה צופה המשך צמיחה בנכסים בניהול (AUM) ובגיוסים נטו, במיוחד באג״ח פטורות ממס ובמקטעי השווקים הפרטיים. שיתופים אסטרטגיים אמורים לחזק את פעילות ניהול הנכסים לביטוח, ובמקביל מדדים פיננסיים כמו רווח ליחידה ושיעור הרווח התפעולי צפויים להשתפר עוד.
לסיכום, שיחת הרווחים של AllianceBernstein הציגה תמונה חיובית, עם צמיחה שיא בנכסים וביצועים פיננסיים חזקים. אף שהודגשו אתגרים באג״ח ובמניות אקטיביות, יוזמות אסטרטגיות ושיתופי פעולה צפויים להוביל לצמיחה וליציבות בעתיד.