שיחת הדוחות של Hancock Whitney Corp מדגישה צמיחה ואתגרים
- שיפור בפעילות וברווחיות: ROA עלה ל-1.46%, הכנסות מעמלות הגיעו ל-106 מיליון דולר (+8% רבעון-על-רבעון), ייצור ההלוואות התחזק, יחסי ההון (TCE 10.01%, CET1 14.08%) נותרו חזקים ורכישה חוזרת של כ-662 אלף מניות; התרחבות בדאלאס עם 5 סניפים מתוכננים.
- אתגרים לצד תחזית חיובית: ירידה של 387 מיליון דולר בפיקדונות, פירעונות גבוהים שהכבידו על צמיחת ההלוואות (כולל ירידה של 114 מיליון דולר ב-SNCs) וירידה בניצול קווים אצל קבלנים; אתגרים באשראי פרטי ובהון שפגעו במגזר הבריאות, אך החברה מצפה לשמור על ביצועים חזקים עד 2026.
Hancock Whitney Corp (HWC) קיימה את שיחת הוועידה על תוצאות הרבעון השלישי. להלן עיקרי הדברים.
נקודות עיקריות
- שיפור בביצועים: ROA עלה ל-1.46%, ההכנסות מעמלות הגיעו ל-106 מיליון דולר (עלייה של 8% רבעון-על-רבעון), ייצור ההלוואות התחזק, יחסי ההון נותרו חזקים ורכישה חוזרת של כ-662 אלף מניות; התרחבות מתוכננת בדאלאס עם 5 סניפים חדשים.
- אתגרים והנחיות קדימה: ירידה של 387 מיליון דולר בפיקדונות ופירעונות גבוהים (כולל ירידה של 114 מיליון דולר ב-SNCs) לצד ירידה בניצול קווי אשראי אצל קבלנים תעשייתיים; אתגרים באשראי פרטי ובהון שהשפיעו על מגזר הבריאות, אך התחזית נותרה חיובית עם צפי לביצועים חזקים עד 2026.
שיחת הדוחות האחרונה של Hancock Whitney Corp הציגה תמונת מצב חיובית בכלל, עם רבעון חזק ושיפורים בולטים במדדים פיננסיים מרכזיים. החברה דיווחה על שיפור ב-ROA ועל צמיחה בהכנסות מעמלות, לצד התרחבות אסטרטגית בשוק דאלאס. במקביל, נידונו גם אתגרים כמו ירידות בפיקדונות ופירעונות הלוואות, שמצריכים תשומת לב.
שיפור חד ב-ROA
החברה דיווחה על שיפור משמעותי בתשואה על נכסים (ROA), שעלה ל-1.46% מ-1.32% לפני שנה. השיפור משקף רווחיות גבוהה יותר וביצוע מוצלח של תוכנית הצמיחה האורגנית של Hancock Whitney.
צמיחה בהכנסות מעמלות
הכנסות מעמלות צמחו ברבעון שלישי ברציפות והגיעו ל-106 מיליון דולר. זהו גידול של 8% לעומת הרבעון הקודם, מונעת על ידי רמות שיא בעמלות ביטוח ואנונה, מה שמדגיש את הביצועים החזקים של החברה בתחומים האלה.
עלייה בהיקף מתן ההלוואות
ייצור ההלוואות היה חזק: עלייה של 6% ביחס לרבעון הקודם ו-46% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. הדבר תרם לצמיחה כוללת בהלוואות של 135 מיליון דולר, שהם כ-2% בקצב שנתי, ומעיד על ביקוש בריא להלוואות.
חוסן הון
יחסי ההון של Hancock Whitney נותרו חזקים, עם יחס הון עצמי מוחשי רגיל (TCE) של 10.01% ויחס הון ליבה רובד 1 רגיל (CET1) של 14.08%. החברה גם רכשה בחזרה כ-662 אלף מניות רגילות, מה שמבטא אמון ביציבותה הפיננסית.
התרחבות בשוק דאלאס
החברה מתקדמת בהתרחבות האסטרטגית בדאלאס, עם תוכנית לפתוח חמישה סניפים חדשים. הסניפים צפויים להיפתח בסוף 2025 או בתחילת 2026, בהתאם לאסטרטגיית הצמיחה של החברה.
ירידה בפיקדונות
הפיקדונות ירדו ב-387 מיליון דולר, בעיקר בשל פעילות עונתית בחשבונות עו"ש של גופים ציבוריים (DDA) ובשל ירידה של 269 מיליון דולר בחשבונות נושאי ריבית. הירידה הזו מהווה אתגר שהחברה צריכה לטפל בו.
פירעונות גבוהים מעכבים את צמיחת האשראי
צמיחת ההלוואות הושפעה מפירעונות גבוהים יותר של אשראים גדולים, כולל ירידה של 114 מיליון דולר באשראים סינדיקטיים ארציים (SNCs). בנוסף, נרשמה ירידה גדולה מהצפוי בשיעור ניצול קווי האשראי אצל קבלנים תעשייתיים.
אתגרים באשראי פרטי ובהון
החברה התמודדה עם אתגרים הקשורים לאשראי פרטי ולגיוסי הון, שתרמו לירידה ביתרות ההלוואות והשפיעו על הביצועים במגזר הבריאות.
הנחיות קדימה
מבט קדימה: Hancock Whitney הציגה תחזית חיובית להמשך צמיחה ורווחיות. החברה צופה לפתוח חמישה סניפים חדשים בדאלאס ולשמור על ביצועים פיננסיים חזקים אל תוך 2026, למרות סביבה כלכלית משתנה.
לסיכום, שיחת הדוחות של Hancock Whitney מציירת תמונה של חברה עם בסיס פיננסי חזק, שיפור מרשים ברווחיות ותוכניות צמיחה אסטרטגיות. אף שיש אתגרים כמו ירידות בפיקדונות ופירעונות הלוואות, החוסן ההוני והתרחבות בדאלאס מספקים בסיס מוצק לצמיחה עתידית.