אנליסטים צופים קפיצה של עד 840% לשתי מניות פני בדירוג 'קנייה חזקה'
מייקל מרקוס20 בספטמבר 2025
- Protara Therapeutics (TARA): TARA‑002 מציגה נתונים מוקדמים מעודדים ב‑NMIBC ובמומים לימפתיים עם פרופיל בטיחות חיובי; TD Cowen מעניקה המלצת קנייה ומחיר יעד 30 דולר (אפסייד ~840%), ודירוג הקונצנזוס הוא 'קנייה חזקה' עם מחיר יעד ממוצע 24.20 דולר (אפסייד ~659%).
- Alpha Teknova (TKNO): הכנסות רבעון שני 2025 עלו 7.3% ל‑10.3 מ' דולר עם שיפור במרווחים ואישור תחזית; קרייג־האלום מעניקה המלצת קנייה ומחיר יעד 12 דולר (אפסייד ~159%), והקונצנזוס 'קנייה חזקה' עם מחיר יעד ממוצע 10 דולר (אפסייד ~115%).
נקודות עיקריות:
- Protara Therapeutics (TARA): נתונים מוקדמים מעודדים ל‑TARA‑002 ב‑NMIBC ובמומים לימפתיים, עם פרופיל בטיחות חיובי. TD Cowen מעניקה המלצת קנייה ומחיר יעד 30 דולר (אפסייד ~840%); הקונצנזוס הוא 'קנייה חזקה' עם מחיר יעד ממוצע 24.20 דולר (אפסייד ~659%).
- Alpha Teknova (TKNO): מספקת חומרים מגיבים מותאמים למדעי החיים; הכנסות רבעוניות 10.3 מ' דולר (עלייה 7.3% YoY) ושיפור במרווחים, עם אשרור תחזית שנתית. קרייג־האלום מעניקה המלצת קנייה ומחיר יעד 12 דולר (אפסייד ~159%); הקונצנזוס 'קנייה חזקה' עם מחיר יעד ממוצע 10 דולר (אפסייד ~115%).
שחקניות הענק בשוק המניות – חברות כמו Nvidia ודומותיה בשווי טריליוני – נוטות לשלוט בכותרות ולמשוך את עיקר ההון. ועדיין, חלק מההזדמנויות המעניינות ביותר נמצאות דווקא בקצה הקטן של השוק. בעוד שמניות ענק נסחרות במכפילים שמותירים מעט מקום לרווחים חריגים, מניות פני מציעות פוטנציאל צמיחה שמושך משקיעים רבים.
מניות 'פני' הן מניות זולות במיוחד, שמחירן מתחת ל‑5 דולר למניה. נקודת פתיחה כל כך נמוכה אומרת שגם עלייה קטנה בערך האבסולוטי יכולה במהירות להפוך לתשואה של מאות אחוזים.
זה לא אומר שכדאי לקנות אותן בעיניים עצומות. בדרך כלל יש סיבה למחיר הנמוך, ואם הסיבה היא בעיה יסודית בעסק – עדיף להתרחק. אבל כשמדובר במניות פני עם פוטנציאל אמיתי, התגמול יכול להיות מרשים.
האתגר האמיתי הוא לדעת לזהות אותן. כאן נכנסים לתמונה אנליסטים מוול סטריט: בעזרת מחקר וניסיון הם מסננים את הרעש ומבליטים את מניות הפני שבעלות פוטנציאל להפוך להשקעות יקרות הרבה יותר.
עם זה בראש, השתמשנו במסד הנתונים של TipRanks כדי לאתר שתי מניות פני שמקבלות ציונים גבוהים מהאנליסטים כעת. לשתיהן דירוג קונצנזוס 'קנייה חזקה' והן מציעות פוטנציאל עליות של מאות אחוזים – כולל אחת שיכולה לזנק ב‑840%. הנה הסיפור השורי שמאחוריהן ומה מבדיל אותן.
Protara Therapeutics (TARA)
המניה הראשונה היא פרוטרה תרפיוטיקס, חברת ביוטק בשלב קליני שמתמקדת בפיתוח טיפולים לסרטן ולמחלות נדירות ומסכנות חיים. בצנרת של החברה שני מועמדי תרופה: TARA‑002 – התוכנית המובילה, הנבחנת בסרטן שלפוחית שאינו חודר‑שריר (NMIBC) ובמומים לימפתיים (LMs); ו‑IV Choline Chloride, שנועד לתמוך במטופלים הזקוקים לתזונה פרנטרלית.
מה שמייחד את TARA‑002 הוא הגישה החדשנית. מדובר בטיפול תאי שמקורו בבנק תאים של זני Streptococcus pyogenes שונים גנטית, שכבר מאושר ביפן כמחזק חיסוני רחב בשם OK‑432. הטיפול פועל בשני מנגנונים: הוא גם מחסל תאים סרטניים ישירות, וגם מעורר תגובה חיסונית המכונה 'מוות תאי אימונוגני', וכך מנצל פעילות אנטי‑גידולית מוגברת.
על בסיס זה, פרוטרה מקדמת את TARA‑002 ב‑NMIBC במסגרת מחקר שלב ביניים בשם ADVANCED‑2. הניסוי בוחן את הטיפול בחולים שלא הגיבו לטיפול הסטנדרטי BCG או שמעולם לא קיבלו אותו. הממצאים המוקדמים מעודדים: בקבוצת החולים שלא הגיבו ל‑BCG, כל המטופלים השיגו הפוגה מלאה לאחר שישה חודשים, וחלקם שמרו על התגובה גם במעקב ארוך יותר. בקרב חולים שלא טופלו בעבר ב‑BCG, לרובם היו תגובות חזקות, וחלקם נותרו נקיים מסרטן למשך לפחות חצי שנה. לא פחות חשוב, עד כה הטיפול הדגים פרופיל בטיחות חיובי. פרוטרה מתכננת לפרסם תוצאות ביניים מכ‑25 מטופלים שלא הגיבו ל‑BCG ושניתן להעריך לאחר שישה חודשים, ברבעון הראשון של 2026.
החברה מקדמת את TARA‑002 גם מעבר לאונקולוגיה, לתחום מחלות ילדות נדירות. במומים לימפתיים, TARA‑002 נבחנת בניסוי שלב 2 בשם STARBORN‑1, שבו מקבלים מינון מטופלים ילדים (מגיל חצי שנה ועד מתחת ל‑18) עם מומים לימפתיים מקרוציסטיים ומעורבים. הקוהורט הראשון הושלם, ובקבוצה הקטנה הזו שניים מתוך שלושה מטופלים (אחד עם LM מקרוציסטי ואחר עם רנולה) השיגו תגובה מלאה כבר לאחר הזרקה אחת, והטיפול נסבל היטב בדרך כלל. לא צריך לחכות הרבה – פרוטרה מתכננת לעדכן בתוצאות ביניים ברבעון הרביעי של 2025.
משלימה את הצנרת תרופת IV Choline Chloride – טיפול תחליפי לסובסטרט של פוספוליפידים עבור מטופלים התלויים בתמיכה פרנטרלית (PS), שאינם יכולים לקבל מספיק כולין דרך תזונה פומית או אנטרלית. מחקר התצפית THRIVE‑1 הקודם של פרוטרה הדגיש את הצורך הלא ממומש: רוב מטופלי ה‑PS סבלו ממחסור בכולין ורבים הראו סימני פגיעה בכבד. כדי לסגור את הפער, החברה קידמה את IV Choline Chloride לניסוי רישומי THRIVE‑3 בשלב 2b/3 שכבר בעיצומו. המחקר מתחיל בשלב אישור מינון ולאחר מכן מתרחב לחלק אקראי ומבוקר פלצבו, כאשר המינון למטופל הראשון כבר ניתן.
כשמניית TARA נסחרת ב‑3.19 דולר והנתונים של TARA‑002 נראים מעודדים, האנליסטית של TD Cowen סטייסי קו סבורה שעכשיו הזמן להצטרף.
"פרוטרה מתקדמת, עם עדכונים חשובים ב‑6 החודשים הקרובים ומעט מעבר לכך. ההזדמנות המשמעותית ביותר ל‑'002 היא ב‑NMIBC, עם צורך לא ממומש גבוה להימנע מכריתת שלפוחית... זכרו, שיעור התגובה המלאה (CRR) ל‑12 חודשים של 67% בקרב חולי NMIBC שאינם מגיבים ל‑BCG נראה תחרותי, עם פרופיל בטיחות נקי. למרות שמוקדם, היעילות נראית מבטיחה לקראת ניתוח חוסר כדאיות בשלב II ברבעון הראשון של 2026 בקרב חולים שאינם מגיבים ל‑BCG... בעוד המיקוד שלנו הוא בהתקדמות TARA‑002 ב‑NMIBC, אנו מעודדים מהמשך הפחתת הסיכון של '002 – עם תוצאות חיוביות בשלב IIa במומים לימפתיים (LM)... להערכתנו TARA‑002 מייצגת הזדמנות של מעל 500 מיליון דולר שתאפשר לרופאים לטפל באופן מקיף ולשפר תוצאות למטופלים", ציינה קו.
לפי האנליסטית, ההזדמנות שמוערכת במעל 500 מיליון דולר תומכת בהמלצת קנייה על TARA ובמחיר יעד של 30 דולר – מה שמרמז על אפסייד של 840% בשנה הקרובה. (כדי לראות את הרקורד של קו, לחצו כאן)
ומה לגבי שאר וול סטריט? אנליסטים נוספים מהדהדים את עמדתה של קו. 5 המלצות קנייה וללא 'החזק' או 'מכירה' מצטברות לדירוג קונצנזוס 'קנייה חזקה'. מחיר יעד ממוצע של 24.20 דולר משקף פוטנציאל עלייה של כ‑659%. (ראו תחזית המניה TARA)
Alpha Teknova (TKNO)
הבא בתור היא חברה שפועלת במקטע התמיכה של תעשיית מדעי החיים. אלפא טקנובה מספקת חומרים מגיבים מותאמים אישית לשימוש מחקרי ודרגת קליניקה, בופרים, מדיומים לגידול תאים ומוצרים קשורים לביופרוססינג (עיבוד ביולוגי), לדיאגנוסטיקה ולביולוגיה מולקולרית. ההתאמה האישית – כולל פתרונות GMP/קליניים – היא מרכיב מרכזי בהצעה שלה, ומסייעת ללקוחותיה בתחומי הביוטק, הדיאגנוסטיקה והמחקר האקדמי.
קווי המוצרים של טקנובה מיושמים בשורה ארוכה של תחומים מבוססים ומתפתחים, כולל תחומים חמים כמו טיפול תאי וגנטי, תרופות mRNA, ביולוגיה סינתטית וגנומיקה. לחברה תהליכי ייצור קנייניים שמאפשרים אספקת מוצרים ביולוגיים איכותיים לפי הזמנה, בקנה מידה ובזמני אספקה קצרים. טקנובה מתגאה ביכולתה לעמוד בהזמנות בכל היקף ובכל שלב בפיתוח – ממחקר ועד מסחור.
החברה מבינה שלקוחותיה עובדים על פרויקטים ייחודיים וזקוקים לחומרים מגיבים מותאמים כדי לקבל תוצאות יעילות, אמינות ונשנות. מתקני הייצור המודולריים והתהליכים שלה מספקים את האיכות הגבוהה שהמעבדות של היום דורשות. החברה מציעה פתרונות למגוון רחב של יישומים – מגידול תאים ושימור בהקפאה, דרך מיצוי וטיהור, ועד לניתוח.
בפן הפיננסי, טקנובה דיווחה על הכנסות של 10.3 מיליון דולר ברבעון השני של 2025 – עלייה של 7.3% משנה לשנה וגבוה מהתחזית בכ‑390 אלף דולר. בשורה התחתונה, החברה רשמה הפסד של 7 סנט למניה – טוב ב‑3 סנט מההערכות. שיפור במרווחים (מרווח גולמי ~38.7% לעומת ~29.2% בשנה הקודמת) וצמיחה במגזר Clinical Solutions (~32%) תרמו לכך. החברה אישררה את תחזית ההכנסות השנתית ל‑39–42 מיליון דולר.
מניית טקנובה משכה את תשומת לבו של האנליסט מת'יו יואיט מקרייג־האלום, שמדגיש את איכות עבודת החברה ואת הפוטנציאל שלה להמשיך ולייצר צמיחה.
"להערכתנו, אלפא טקנובה ממוצבת היטב ליהנות מצמיחה מהירה בשוק הביופרוססינג, כולל פיתוח של C> ו‑mAbs, וכן מהמשך הצמיחה בשוקי האבחון המולקולרי (Dx) והגנומיקה. בעבודה צמודה עם לקוחות לפיתוח חומרים מגיבים מותאמים אישית – ובזמנים של שבועות במקום חודשים – החברה הופכת במהירות לספק המועדף של כלים מרכזיים בתחומים האלה. עם התאוששות שווקי היעד בטווח הקרוב ותנאים לצמיחת הכנסות של מעל 20% ומרווחי EBITDA מתואם מעל 30% בטווח הארוך, אנו סבורים שמשקיעים צריכים להחזיק במניה הזו," ציין יואיט.
יואיט מתרגם את הגישה השורית שלו להמלצת קנייה ולמחיר יעד של 12 דולר, שמשקף אפסייד של כ‑159% בשנה הקרובה. (כדי לראות את הרקורד של יואיט, לחצו כאן)
בסך הכול, TKNO נהנית מדירוג קונצנזוס 'קנייה חזקה' המבוסס על 5 סקירות אנליסטים – 4 המלצות קנייה והמלצת 'החזק' אחת. המניה נסחרת ב‑4.64 דולר, ומחיר יעד ממוצע של 10 דולר מרמז על עלייה של כ‑115% עד לשנה הקרובה. (ראו תחזית המניה TKNO)
כדי למצוא רעיונות טובים למניות פני הנסחרות בשוויים אטרקטיביים, בקרו בכלי 'Best Stocks to Buy' של TipRanks, המאחד את כל התובנות על מניות.
הצהרה: הדעות שמובאות במאמר זה הן של האנליסטים המצוטטים בלבד. התוכן נועד למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח עצמאי לפני כל השקעה.