Carvana (CVNA) עומדת לפרסם את דוחות Q3: הנה מה צפוי
- Carvana תפרסם את דוחות Q3 ב-29 באוקטובר לאחר הסגירה; הצפי: EPS של 1.30 דולר (עלייה של 103% שנתי) והכנסות של 5.11 מיליארד דולר (עלייה של 40%). המשקיעים יתמקדו באיכות האשראי וברקע הביקוש.
- רוב האנליסטים שוריים: JPMorgan ו-BTIG עם דירוגי "קנייה" ומחירי יעד 490/450 דולר; אנליסט ה-AI של TipRanks עם "תשואת יתר" ויעד 393 דולר. שוק האופציות מצפה לתנודה של 13.18%. הקונצנזוס: "קנייה חזקה" עם מחיר יעד ממוצע 441.56 דולר (פוטנציאל עלייה 22%), לצד שורט מתמשך של ג'ים צ'אנוס.
Highlights
- Carvana תפרסם את תוצאות Q3 לאחר סגירת המסחר ביום רביעי, 29 באוקטובר. הצפי: רווח למניה (EPS) של 1.30 דולר (עלייה של 103% משנה לשנה) והכנסות של 5.11 מיליארד דולר (עלייה של 40%). המשקיעים יתמקדו באיכות האשראי וברקע הביקושים.
- האנליסטים ברובם שוריים: JPMorgan העלתה מחיר יעד ל-490 דולר ו-BTIG קבעה 450 דולר, שתיהן עם דירוג "קנייה". אנליסט ה-AI של TipRanks העניק דירוג "תשואת יתר" ויעד 393 דולר. שוק האופציות מתמחר תנודה של 13.18% סביב הדוחות. קונצנזוס וול סטריט: "קנייה חזקה" עם מחיר יעד ממוצע 441.56 דולר (פוטנציאל עלייה 22%). במקביל, ג'ים צ'אנוס נשאר בשורט על המניה.
פלטפורמת המסחר המקוונת לרכבים משומשים Carvana (CVNA) צפויה לפרסם את תוצאות הרבעון השלישי לאחר סגירת המסחר ביום רביעי, 29 באוקטובר. מניית CVNA זינקה ב-78% מאז תחילת השנה, כאשר מאמצי ההבראה של החברה והשיפור בביצועים הפיננסיים הרשימו את המשקיעים. וול סטריט מצפה ש-Carvana תדווח על רווח למניה (EPS) של 1.30 דולר, המשקף קפיצה של 103% משנה לשנה.
במקביל, ההכנסות צפויות לגדול ב-40% ל-5.11 מיליארד דולר. המשקיעים ימתינו לדבריה של ההנהלה על איכות האשראי ועל רקע הביקושים, על רקע אתגרים מאקרו-כלכליים.
לקראת הדוחות, המשקיע הידוע ג'ים צ'אנוס ציין כי הוא ממשיך להחזיק פוזיציית שורט על מניות Carvana, משום שהוא רואה הרבה "דגלים אדומים". צ'אנוס הדגיש עלייה בפיגורים ובחדלות פירעון, ואת הקריסה האחרונה של Tricolor Holdings, והעלה ספקות כיצד Carvana ממשיכה לשגשג בעוד שמתחרות מתקשות.
דעות אנליסטים לקראת דוחות Q3 של Carvana
לקראת תוצאות הרבעון השלישי, אנליסט JPMorgan Rajat Gupta העלה את מחיר היעד למניית Carvana ל-490 דולר מ-425 דולר ואישר דירוג "קנייה". גופטה מצפה ש-Carvana תספק ברבעון זה תוצאות טובות מהצפוי ותעלה את התחזית, ובכך תחזק עוד את היתרון התחרותי התפעולי של החברה במגזר.
גופטה ציין כי מניית CVNA הייתה אנמית מאז דוח הרווחים האחרון, בעיקר בשל חששות מחודשים לגבי מצב האשראי לצרכנים ולאשראי רכב. לדבריו, החששות הללו "מוגזמים", עם השפעה זניחה על הכלכליות בטווח הקצר. גופטה מודה כי CVNA אינה חסינה במקרה של רוחות נגד מאקרו רחבות יותר, אך הוא מצפה שתוצאות Q3 יחזירו את הפוקוס ליתרון התפעולי-תחרותי של עסקי CVNA, כולל הצמיחה והכלכליות שלו ומגוון המנופים, "מה שאמור להחזיר את החברה למסלול של רה-רייטינג."
מוקדם יותר החודש, אנליסט BTIG Marvin Fong חזר על דירוג "קנייה" למניית Carvana עם מחיר יעד של 450 דולר. פונג ציין כי פשיטת הרגל האחרונה של מלווה הסאב-פריים Tricolor, הוספת הפרשות נוספות של (KMX) CarMax לתיק ההלוואות שלה, וחששות מאקרו כלליים — כל אלה הגבירו את העניין בפעילות המימון והחשיפה של Carvana. פונג אמר שהוא עוקב מקרוב אחר ההתפתחויות בתחום האשראי ומבין את העניין הגובר באיכות האשראי. עם זאת, בהתבסס על הניתוח שלו, פונג ממשיך להאמין שמניעי הערך הבסיסיים של Carvana נשארו בעינם. הוא הוסיף כי Carvana נותרת "בחירה מובילה" של BTIG.
אנליסט ה-AI שורי על מניית Carvana לקראת פרסום Q3
מעניין לציין, אנליסט ה-AI של TipRanks העניק למניית Carvana דירוג תשואת יתר (Outperform) עם מחיר יעד של 393 דולר, שמשקף פוטנציאל עלייה של 8.5%. דירוג אנליסט ה-AI של TipRanks נשען על ביצועים פיננסיים חזקים ותובנות מרשימות משיחות הוועידה לאחר הדוחות, שהדגישו צמיחה משמעותית ושיפור ברווחיות.
עם זאת, האנליסט הזהיר מפני תמחור גבוה של CVNA ומפני איתותים טכניים מעורבים. אף שההתמקדות האסטרטגית של החברה בצמיחה בקמעונאות וביעילות תפעולית תומכת בתמונה חיובית, יציבות המאזן עדיין מהווה דאגה.
סוחרי האופציות צופים מהלך חד סביב דוחות Q3 של CVNA
באמצעות כלי האופציות של TipRanks, אפשר לראות מה סוחרי האופציות מצפים מהמניה מיד לאחר פרסום הדוחות. התנודה הצפויה בעקבות הדוחות מחושבת לפי אסטרטגיית הסטרדל במחירי מימוש הקרובים למחיר השוק (At-the-Money) של האופציות עם מועד הפקיעה הקרוב ביותר לאחר ההכרזה. אם זה נשמע מורכב, אל דאגה — כלי האופציות עושה זאת בשבילכם.
ואכן, נכון לעכשיו הוא מצביע על כך שסוחרי האופציות מצפים לתנודה של 13.18% לכל אחד מהכיוונים במניית CVNA בתגובה לתוצאות Q3 2025.
האם CVNA מניה שכדאי לקנות?
בסך הכול, לוול סטריט יש דירוג קונצנזוס "קנייה חזקה" למניית Carvana, המבוסס על 15 המלצות "קנייה" וחמש "החזק". ה-מחיר יעד הממוצע למניית CVNA של 441.56 דולר מצביע על פוטנציאל עלייה של 22% מהמחירים הנוכחיים.
