מדוע מניית AMD עולה במסחר המוקדם היום?
- מניית AMD עולה במסחר המוקדם על רקע דיווחים ש-OpenAI בוחנת חלופות לשבבים של Nvidia, כולל AMD, וציפיות חזקות לדוח רבעון רביעי עם צמיחה משמעותית בהכנסות וברווח למניה בעיקר מתחום מרכזי הנתונים ו-AI.
- אנליסטי וול סטריט עוקבים מקרוב אחרי פעילות מרכזי הנתונים, שולי הרווח וההיצע של שבבי AI של AMD, ומעניקים למניה דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה עם מחיר יעד ממוצע המשקף אפסייד של כ-16.4% לאחר עלייה של 15% מתחילת השנה.
מניית Advanced Micro Devices (AMD) עלתה ביותר מ־2% במסחר המוקדם, והמשיכה את העלייה של 4% ביום שני. העלייה האחרונה מגיעה בעקבות דיווחים שלפיהם OpenAI בוחנת חלופות לשבבים של Nvidia (NVDA). בנוסף למומנטום הזה, AMD צפויה לפרסם את דוח הרבעון הרביעי לאחר סגירת המסחר היום, כאשר אנליסטים ומשקיעים אופטימיים לגבי תוצאות חזקות, המונעות על ידי ביקוש מצד מרכזי נתונים ובינה מלאכותית (AI).
בסך הכול, אנליסטים בוול סטריט מצפים שהחברה תציג הכנסות של 9.67 מיליארד דולר, עלייה של 26% לעומת הרבעון המקביל אשתקד, לפי נתונים מדף התחזית של TipRanks. במקביל, וול סטריט מצפה שהחברה תדווח על רווח של 1.09 דולר למניה, גבוה מהרבעון המקביל.
OpenAI מסתכלת מעבר ל-Nvidia
לאחר סגירת המסחר, רויטרס דיווחה כי OpenAI בוחנת חלופות לחלק מהשבבים של Nvidia, עם דגש על אינפרנס (Inference) — כלומר יצירת תגובות לפניות של משתמשים. לפי מקורות, OpenAI ניהלה שיחות עם AMD ועם סטארט-אפים בתחום שבבי ה-AI כמו Cerebras Systems ו-Groq.
עבור AMD, השיחות מציבות את החברה במרכז תשומת הלב של המשקיעים כספקית חלופית פוטנציאלית לעומסי העבודה של OpenAI בתחום ה-AI, במיוחד אינפרנס, שהופך לאחד התחומים הצומחים במהירות בהוצאות על AI.
בעוד OpenAI אומרת שהיא עדיין מסתמכת בעיקר על Nvidia, אפילו שיחות ראשוניות מרמזות שלקוחות גדולים בוחנים אפשרויות של ספק שני. עם זאת, השיחות תומכות בתזה החיובית הרחבה יותר שלפיה AMD צוברת אמינות כחלופה אמיתית ל-Nvidia בחלקים שונים מ"ערימת" ה-AI (AI Stack).
על מה המשקיעים מסתכלים
משקיעים עוקבים מקרוב אחרי פעילות מרכזי הנתונים של AMD, בחיפוש אחר עדכונים לגבי ביקוש לשבבי AI, מכירות של מעבדי שרתים (CPU), והאם מגבלות ההיצע מתמתנות או מחמירות. וול סטריט מצפה להכנסות של 4.97 מיליארד דולר ממרכזי נתונים ברבעון הרביעי, עלייה של 29% ביחס לשנה שעברה, לעומת 3.86 מיליארד הדולר ש-AMD דיווחה ברבעון הרביעי של 2024.
גם ההנחיות לגבי תמחור ושולי רווח גולמי יהיו במוקד, משום שהעלויות יכולות להשתנות במהירות בעקבות שינויים בתמהיל המוצרים.
האם AMD היא קנייה, מכירה או החזק?
מנקודת המבט של וול סטריט, לאנליסטים יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה על מניית AMD, המבוסס על 25 המלצות קנייה ושמונה המלצות החזק שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. בנוסף, מחיר היעד הממוצע למניית AMD עומד על 286.66 דולר למניה, ומשקף אפסייד פוטנציאלי של 16.4%.
מתחילת השנה, מניית AMD עלתה ב־15%.
