פתיחה חזקה ל-2026: תעשיית הקרנות גייסה בינואר סכום של כ-7.3 מיליארד שקל
תעשיית קרנות הנאמנות פתחה את 2026 בזינוק, עם גיוסים של 7.3 מיליארד שקל בינואר שהעלו את סך הנכסים המנוהלים ל-781.6 מיליארד שקל, כך עולה מסקירה שערך נאור כהן, מנהל קשרי יועציים במיטב בית השקעות.
בשוקי ההון בארץ ובעולם התאפיין חודש ינואר בתנודתיות גבוהה, כאשר המדדים המובילים סיכמו את החודש במגמה חיובית. בשוק המניות בארה”ב מדד הדאו ג’ונס עלה בכ-2.1%, מדד ה-S&P 500 סיים את חודש ינואר בתשואה חיובית של 1.8% ומדד הנאסד”ק, מדד מניות הטכנולוגיה, עלה בשיעור של כ-1.9%.
באירופה, הדאקס הגרמני: סיים את חודש ינואר עם תשואה שלילית של כ-0.9%. באסיה: מדד הניקיי עלה בשיעור חד של כ-5.7%.
שוק המניות הישראלי, סיים את ינואר במגמה חיובית חזקה כאשר מדדי ת”א 35, 125 ו-90, רשמו עליות שערים של 10.2%, כ-9.0% וכ-4.8% בהתאמה. איגרות החוב הממשלתיות בישראל השיגו תשואה חיובית של כ-0.6% ואיגרות החוב הקונצרניות עלו בשיעור דומה של כ-0.5%.
התעשייה האקטיבית המסורתית גייסה בחודש ינואר סכום של כ-5.25 מיליארד שקל, זהו שיא בגיוס לקרנות המסורתיות מאז ינואר 2018, אז הן גייסו כ-4.8 מיליארד שקל. כל הקטגוריות מסיימות בגיוס למעט קטגוריות ממונפות ואסטרטגיות, ומניות בחו”ל.
הקטגוריה המגייסת ביותר היא קטגוריית אג”ח כללי עם גיוס של כ-2.5 מיליארד שקל, אחריה קטגוריית אג”ח מדינה עם גיוס של כ-1.3 מיליון שקל, קטגוריית מניות בישראל גייסה סכום של כ-1.0 מיליארד שקל, קטגוריית חברות והמרה הוסיפה לגיוס סכום של כ-300 מיליון שקל.
הקרנות הגמישות סיימו עם גיוס של כ-205 מיליון שקל, קטגוריית קרנות גידור בנאמנות גייסה כ-200 מיליון שקל, קטגוריית אג”ח בחו”ל תרמה לגיוס סכום של כ-130 מיליון שקל, ואגד קרנות גייסו סכום של כ-45 מיליון שקל.
הקטגוריה הפודה ביותר היא קטגוריית ממונפות ואסטרטגיות אשר פדתה בינואר סכום ניכר של כ-420 מיליון שקל וקטגוריית מניות בחו”ל מסכמת את חודש ינואר עם פדיון נמוך של כ-35 מיליון שקל.
הקרנות הכספיות, שפדו כספים בשלושת החודשים האחרונים לשנת 2025, חוזרות לגייס ומסיימות את חודש ינואר עם גיוס של כ-1.0 מיליארד שקל, כאשר הקרנות הכספיות השקליות גייסו כ-0.75 מיליארד שקל והקרנות הכספיות הדולריות גייסו סכום של כ-0.25 מיליארד שקל.
התעשייה הפסיבית מגייסת בחודש ינואר סכום של כ-1.0 מיליארד שקל בפער גדול בין הקרנות המחקות שגייסו כ-2.2 מיליארד שקל לבין קרנות הסל שפדו סכום של כ-1.2 מיליארד שקל.
בקרנות המחקות הגיוס המשמעותי ביותר הגיע אל קטגוריית מניות בישראל שגייסה סכום של כ-1.6 מיליארד שקל, אחריה קטגוריית חברות והמרה עם גיוס של כ-575 מיליון שקל, קטגוריית אג”ח מדינה סיימה עם גיוס של כ-275 מיליון שקל, קטגוריות סחורות ונכסים דיגיטליים, גייסו בינואר כ-20 מיליון שקל, כל אחת, וקטגוריית אג”ח כללי, הוסיפה לגיוס סכום של כ-15 מיליון שקל.
הקטגוריה היחידה שפדתה סכום משמעותי בקרב הקרנות המחקות היא קטגוריית מניות בחו”ל שפדתה סכום של כ-300 מיליון שקל, קטגוריית אג”ח בחו”ל עם פדיון זעיר של כ-2 מיליון שקל.
בקרנות הסל, הקטגוריה המגייסת ביותר הייתה מניות בישראל אשר גייסה סכום של כ-370 מיליון שקל, אחריה, קטגוריית חברות והמרה אשר גייסה סכום של כ-70 מיליון שקל, קטגוריית סחורות הוסיפה לגיוס סכום של כ-55 מיליון שקל, וקרנות אג”ח מדינה גייסו סכום של כ-20 מיליון שקל.
הקטגוריה הפודה ביותר היא קטגוריית מניות בחו”ל אשר פדתה סכום גבוה של כ-1.45 מיליארד שקל, אחריה, קטגוריית ממונפות ואסטרטגיות שסיימה עם פדיון של כ-235 מיליון שקל וקטגוריית אג”ח בחו”ל פדתה סכום נמוך של כ-15 מיליון שקל.
נכון ליום 30.01.26, היקף נכסי תעשיית הקרנות עומד על כ-781.6 מיליארד שקל. נתון זה מתפלג באופן הבא:
תעשייה אקטיבית: כ-423.0 מיליארד שקל, מהם כ-243.3 מיליארד שקל בקרנות מסורתיות, וכ-179.7 מיליארד שקל בקרנות כספיות.
תעשייה פסיבית: כ-358.6 מיליארד שקל, מהם כ-224.0 מיליארד שקל בקרנות סל, וכ-134.6 מיליארד שקל בקרנות מחקות.
- נתוני תשואות המדדים הישראליים נכונים ליום ו’ ה-30.1 (הואיל וניתן לרכוש קרנות ישראליות ביום ו’), ואילו נתוני תשואות המדדים בחו”ל נכונים ליום ה’ ה-29.1 (הואיל ולא ניתן לרכוש קרנות חו”ל ביום ו’).