Charged: המתחרה הסינית BYD עקפה את טסלה במכירות באירופה ביולי

Charged: המתחרה הסינית BYD עקפה את טסלה במכירות באירופה ביולי

דה פליי (TheFly)2 בספטמבר 2025

• BYD עקפה את טסלה במכירות באירופה ביולי: רישומי רכבים של BYD זינקו פי שלושה, בעוד של טסלה ירדו ביותר מ-42% באיחוד האירופי.
• עדכוני אוגוסט בסקטור ה-EV: ירידה של 4% במכירות טסלה מתוצרת סין אך עלייה חודשית במסירות; נתוני מסירות חזקים ל-Zeekr, NIO, Li Auto ו-XPeng; BofA הורידה המלצה ומחיר יעד ל-Li Auto; Wells Fargo מזהה סיכון ל-Canadian Solar והטבה ל-First Solar; GM דיווחה על שיא מכירות EV בארה"ב לפני פקיעת זיכויי המס ומצפה להאטה זמנית.

עיקרי הדברים:

• ביולי, BYD עקפה את טסלה במכירות באירופה; רישומי רכבים של BYD זינקו פי שלושה, בעוד של טסלה ירדו ביותר מ-42% באיחוד האירופי.
• עדכוני אוגוסט בסקטור: מכירות טסלה מתוצרת סין ירדו 4% שנתי אך המסירות עלו מול יולי; Zeekr, NIO, Li Auto ו-XPeng פרסמו נתוני מסירות חזקים; BofA הורידה את ההמלצה על Li Auto והפחיתה מחיר יעד; Wells Fargo מזהה סיכון ל-Canadian Solar והטבה ל-First Solar; GM קבעה שיא מכירות EV בארה"ב לפני פקיעת זיכויי המס ומצפה להאטה זמנית.

משקיעים מוסדיים וסוחרים מקצועיים מסתמכים על The Fly כדי להתעדכן בשבריר שנייה בחדשות מתפרצות בתחום הרכבים החשמליים והאנרגיה הנקייה, וגם לדעת אילו מניות בסקטורים האלה מיטב האנליסטים בוול סטריט ממליצים לקנות ולמכור.

מהכוכבת השנויה במחלוקת טסלה (TSLA), דרך יקירת וול סטריט החדשה ריביאן (RIVN), ועד הוותיקות שהפכו לשחקניות EV חדשות GM (GM) ופורד (F), ועד לשלל חברות SPAC שהונפקו בתחום הרותח הזה — The Fly מכסה אתכם עם "Charged", סיכום שבועי של הסיפורים הבולטים והקריאות של המומחים בסקטור.

לחצו כאן כדי לראות את סנטימנט הסיקור התקשורתי האחרון של טסלה כפי שנמדד ב-TipRanks.

עקפה את טסלה במכירות: ביולי, BYD (BYDDF) מכרה שוב יותר מכוניות באירופה מטסלה (TSLA). זה סימן לכך שטסלה ממשיכה להתמודד עם תחרות קשה מהיריבה הסינית שלה בזמן שהיא מתרחבת באגרסיביות ביבשת, מדווח מאורו אורי (Mauro Orru) מהוול סטריט ג'ורנל בדיווח. רישומי רכבים חדשים לדגמי BYD — מדד המשקף מכירות — יותר משלשו את עצמם לעומת השנה שעברה והגיעו ל-9,698 כלי רכב ברחבי האיחוד האירופי ביולי, לפי איגוד יצרני הרכב האירופי (ACEA). כאשר כוללים את בריטניה, איסלנד, ליכטנשטיין, נורווגיה ושווייץ, המכירות יותר משלשו והגיעו ל-13,503 כלי רכב. לעומת זאת, רישומים לדגמי טסלה באיחוד האירופי הצטמצמו ביותר מ-42% ל-6,600 מכוניות, והאריכו רצף של מכירות חודשיות מאכזבות באיחוד השנה. דצמבר היה החודש האחרון שבו טסלה רשמה עלייה במכירות באיחוד האירופי, עם צמיחה של 5.9%.

ירידה במכירות רכבי טסלה מתוצרת סין: מכירות רכבי ה-EV מתוצרת סין של טסלה ירדו ב-4% באוגוסט לעומת השנה שעברה, אך המסירות של דגמי Model 3 ו-Model Y המיוצרים במפעל שנגחאי זינקו ב-22.6% לעומת יולי, כך מדווחת רויטרס.

מסירות אוגוסט: Zeekr Group (ZK) פרסמה את תוצאות המסירות שלה לאוגוסט. באוגוסט, Zeekr Group מסרה סך של 44,843 כלי רכב במותגי Zeekr ו-Lynk & Co, עלייה של 10.6% שנה על שנה ושל 1.5% לעומת החודש הקודם. ספציפית, מותג Zeekr מסר 17,626 רכבים, בעוד Lynk & Co מסרה 27,217 רכבים.

Nio (NIO) פרסמה את תוצאות המסירות שלה לאוגוסט. החברה מסרה 31,305 כלי רכב באוגוסט. המסירות כללו 10,525 רכבים ממותג הרכב החשמלי החכם הפרימיום של החברה, NIO, 16,434 רכבים ממותג הרכב החשמלי החכם למשפחות ONVO, ו-4,346 רכבים ממותג מכוניות חשמליות קטנות ויוקרתיות FIREFLY. המסירות המצטברות הגיעו ל-838,036 נכון ל-31 באוגוסט, ציינה החברה.

Li Auto (LI) הודיעה כי מסרה 28,529 כלי רכב באוגוסט 2025. נכון ל-31 באוגוסט 2025, המסירות המצטברות של Li Auto הגיעו ל-1,397,070. "בספטמבר, Li Auto תשיק את Li i6, רכב פנאי חשמלי (SUV) במחיר שבין RMB250,000 ל-RMB300,000. בנוסף, שחרור OTA 8.0 בספטמבר יפרוס את המודל הגדול VLA Driver לכל משתמשי Li AD Max, ויציג גרסה שעברה התפתחות מקיפה של Agent Li Xiang Tong Xue. נכון ל-31 באוגוסט 2025, לחברה היו 543 חנויות קמעונאיות ב-156 ערים, 536 מרכזי שירות וסדנאות פחחות וצבע המורשות על ידי Li Auto הפועלות ב-222 ערים. בנוסף, היו לחברה 3,190 תחנות סופר-טעינה פעילות עם 17,597 עמדות טעינה בסין", נמסר מהחברה.

XPeng (XPEV) פרסמה את תוצאות מסירות הרכבים שלה לאוגוסט. באוגוסט, XPeng מסרה 37,709 רכבי EV חכמים — עלייה של 169% משנה לשנה ועוד 3% לעומת החודש הקודם — "שיא חדש למסירות חודשיות", ציינה החברה. המסירות בשמונה החודשים הראשונים של 2025 הגיעו ל-271,615 יחידות, עלייה של 252% לעומת התקופה המקבילה בשנה שעברה, הוסיפה החברה.

תחזית צמיחה חלשה יותר: BofA הורידה את ההמלצה על Li Auto ל"נייטרלי" מ"קנייה", עם מחיר יעד של 26 דולר, לעומת 31 דולר קודם, בעקבות דוח הרבעון השני של החברה והכוונה לנפח מכירות נמוך יותר ברבעון השלישי. הבנק, שהפחית את תחזיות נפח המכירות לשנים 2025–2027, קיצץ גם את תחזיות הרווחים שלא לפי GAAP (Non-GAAP) לשלוש השנים ב-38%, 33% ו-31%, בהתאמה.

מכסי AD/CVD: וולס פארגו מציינת כי בעקבות החלטת בית הדין האמריקאי לסחר, מסי AD/CVD — antidumping duty ו-countervailing duty — מהמורטוריום של ביידן עשויים כעת להיכנס לתוקף, כאשר Canadian Solar (CSIQ) היא בסיכון הגבוה ביותר, בעוד First Solar (FSLR) עשויה להיות נהנית. Canadian Solar "מתמודדת עם אי-ודאות משמעותית", שכן החבות הפוטנציאלית עלולה לעלות על שווי השוק והמזומנים שבידה, כך אמר הבנק למשקיעים בסקירה. וולס פארגו מוסיפה כי ככל שמפתחים שוקלים מחדש בחירת פאנלים עקב מכסים רטרואקטיביים, ייתכן שיעברו לייבוא שאינו מושפע או למודולים של First Solar, כשהחברה נוטה להרוויח נתח שוק בעת אי-ודאות רגולטורית.

מכירות ה-EV של GM באוגוסט: בפוסט באתר התאגידי של ג'נרל מוטורס, סגן נשיא בכיר ונשיא צפון אמריקה דאנקן אולדרד כתב: "מכירות רכבים חשמליים בארה"ב כנראה קבעו שיא חודשי בכל הזמנים באוגוסט, כשלקוחות מיהרו לבצע רכישות לקראת פקיעת זיכויי המס הפדרליים ל-EV. עבור ג'נרל מוטורס, זה אומר מכירות של יותר מ-21 אלף רכבי EV במותגים Chevrolet, Cadillac ו-GMC. GM נותרת המוכרת מספר 2 ב-EV, מונעת על ידי ביקוש חזק לכלי רכב כמו Chevrolet Equinox EV, Cadillac LYRIQ ו-GMC Sierra EV. אוגוסט היה החודש הטוב ביותר שלנו אי פעם במכירות EV — ואנו מצפים שהזינוק הזה יניב פירות לטווח ארוך, בהתחשב בנאמנות ליצרן המובילה בתעשייה ובמחויבות העמוקה של לקוחות ה-EV לטכנולוגיה. אני מודה לצוות שלנו ולדילרים שעזרו לנו להציג ביצועים טובים כמעט מכל מתחרה EV. אנו מצפים שוב לביקוש חזק בספטמבר. השאלה, כמובן, היא מה הלאה? אין ספק שנראה מכירות EV נמוכות יותר ברבעון הבא לאחר שזיכויי המס יסתיימו ב-30 בספטמבר, וייתכן שייקח כמה חודשים עד שהשוק יתנרמל. כמעט בוודאות נראה שוק EV קטן יותר לזמן-מה, ואנחנו לא נייצר עודף. ובכל זאת, אנו מאמינים ש-GM יכולה להמשיך להגדיל את נתח השוק ב-EV. הביטחון שלנו בעתיד עסקי ה-EV מתחיל בפורטפוליו. עוד לפני ה-IRA, הסגמנטים החזקים היו EVים נגישים ולוקסוס, ואנו מכסים זאת עם דגמי ה-Cadillac המרשימים שלנו, Chevrolet Equinox EV, ובעתיד הקרוב — Chevrolet Bolt החדש. והעיצוב, הביצועים והטווח המוביל בתעשייה של טנדרי ו-SUV של Chevrolet, GMC ו-GMC HUMMER אינם משתווים. במקביל, אנו רואים מתחרים שוליים מקטינים באופן דרמטי מוצרים ותוכניות, מה שאמור לסיים חלק גדול מהייצור העודף ומההנחות הלא רציונליות שראינו בשוק."