שיחת הוועידה על הדוחות של Knowles Corporation מדגישה צמיחה חזקה
- צמיחה בהכנסות וברווח למניה, ביצועים חזקים במגזר Precision Devices ובשוק ההגנה, ותזרים מזומנים שאיפשר רכישות עצמיות והפחתת חוב.
- למרות עלויות ייצור גבוהות, עלייה בהוצאות SG&A וחשיפה למכסים, הנהלת Knowles חוזה המשך צמיחה ב-Q4 2025 עם הכנסות של 151–161 מיליון דולר ו-EPS של 0.33–0.37 דולר.
הנקודות המרכזיות
- צמיחה בהכנסות וברווח למניה, ביצועים חזקים במגזר Precision Devices ובשוק ההגנה, ותזרים מזומנים חזק שאיפשר רכישות עצמיות והפחתת חוב.
- אתגרים בעלויות הייצור, בהוצאות SG&A ובחשיפה למכסים, אך תחזית להמשך צמיחה ב-Q4 2025 עם טווח הכנסות של 151–161 מיליון דולר ו-EPS של 0.33–0.37 דולר.
Knowles Corporation ((KN)) קיימה את שיחת הוועידה על תוצאות הרבעון השלישי. קראו להלן את עיקרי הדברים.
שיחת הדוחות האחרונה של Knowles Corporation שיקפה סנטימנט חיובי באופן כללי, עם הישגים בולטים בצמיחה בהכנסות וברווח למניה, במיוחד במגזר Precision Devices ובשוק ההגנה. החברה מנהלת היטב את התזרים ומשקיעה בצורה אסטרטגית. זה הוביל לרכישות עצמיות של מניות ולהפחתת חוב. לצד זאת, קיימים אתגרים כמו עלויות ייצור גבוהות יותר בקו ה-specialty film, עלייה בהוצאות SG&A, וחשיפה למכסים. למרות זאת, התמונה הכללית נותרת אופטימית לגבי הצמיחה קדימה.
צמיחה כוללת בהכנסות וברווח למניה (EPS)
Knowles Corporation דיווחה על הכנסות של 153 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2025, עלייה של 7% משנה לשנה. הרווח למניה (EPS) עלה ב-22% משנה לשנה והגיע ל-0.33 דולר. הצמיחה הזו מדגישה ביצועים פיננסיים חזקים ואסטרטגיות תפעול אפקטיביות.
הצלחה במגזר Precision Devices
מגזר Precision Devices בלט במיוחד, עם הכנסות של 88 מיליון דולר — עלייה של 12% לעומת השנה שעברה. הצמיחה נבעה מביקוש חזק בתחומי medtech, הגנה, תעשייה, ורכב חשמלי ואנרגיה. זה מדגיש את החשיבות האסטרטגית של המגזר עבור Knowles Corporation.
תזרים מזומנים חזק ורכישה עצמית של מניות
החברה רשמה תזרים מזומנים מפעילות שוטפת בהיקף 29 מיליון דולר. זה אפשר רכישה עצמית של מניות ב-20 מיליון דולר והפחתה בהלוואות הבנקאיות ב-15 מיליון דולר. כך Knowles מראה מחויבות להחזרת ערך לבעלי המניות ולשמירה על מאזן בריא.
ביצועים חזקים בשוק ההגנה
שוק ההגנה בלט בביצועים חזקים, עם זכיות בעיצובים (design wins) והזמנות משמעותיות. זאת, על רקע עלייה בהוצאות הביטחון וביקוש חזק ליישומים צבאיים. התחום הזה ממשיך להיות מנוע צמיחה מרכזי עבור Knowles Corporation.
עלויות ייצור גבוהות יותר בקו specialty film
קו מוצרי ה-specialty film חווה עלויות ייצור גבוהות יותר ותשואות ייצור נמוכות מהצפוי. הדבר פגע בשיעור הרווח הגולמי. האתגר הזה מדגיש צורך בשיפור היעילות וניהול העלויות בקו זה.
עלייה בהוצאות SG&A
הוצאות המכירה, הנהלה וכלליות (SG&A) עלו ב-2 מיליון דולר לעומת השנה שעברה. הסיבות: העלאות שכר שנתיות על בסיס ביצועים ועלויות תגמול מבוסס-תמריצים גבוהות יותר. למרות שזו נקודת דאגה, היא משקפת השקעה בכוח האדם ובתמריצי ביצועים.
חשיפה למכסים
החשיפה למכסים נותרת גורם לדאגה, אך היא מהווה פחות מ-5% מההכנסות ו-3% מעלות המכר. עד כה החברה הצליחה לגלגל את העלויות הללו ללקוחות, וכך לצמצם את הפגיעה בביצועים הפיננסיים.
תחזית להמשך צמיחה
מבט קדימה: ברבעון הרביעי של 2025 ההכנסות צפויות לנוע בין 151 ל-161 מיליון דולר — עלייה של 9% בנקודת האמצע, שנה לשנה. הרווח למניה (EPS) צפוי לנוע בין 0.33 ל-0.37 דולר. מגזר Medtech & Specialty Audio צפוי לצמוח ב-2% עד 4%, בעוד שמגזר Precision Devices צפוי לצמוח בקצה העליון של טווח 6%–8% ב-2025. יצירת המזומנים מפעילות שוטפת צפויה להיות 16%–20% מההכנסות, מה שתומך בהמשך רכישות עצמיות ובהפחתת חוב.
לסיכום, שיחת הדוחות של Knowles Corporation התאפיינה בסנטימנט חיובי, עם צמיחה חזקה בהכנסות וברווח למניה — במיוחד במגזר Precision Devices ובשוק ההגנה. אף שיש אתגרים כמו עלויות ייצור גבוהות והוצאות עולות, ההשקעות האסטרטגיות וניהול התזרים היעיל מצביעים על אופק מבטיח להמשך הצמיחה.