שיחת הדוחות של NanoXplore: סנטימנט מעורב עם פוטנציאל לצמיחה
- הישגים חיוביים: השלמת חוזה גרפן גדול, שיפור בשולי EBITDA ושולי הרווח הגולמי ל-24.7% (+110 נקודות בסיס), השלמת ההרחבה בסטייטסוויל ומימון של עד 2.75 מיליון דולר למחקר סוללות — תומכים בצמיחה הצפויה במחצית השנייה של שנת הכספים 2026.
- אתגרים מרכזיים: ירידה של 17% בהכנסות הרבעון הרביעי ל-31.7 מיליון דולר עקב ירידת ביקושים משני הלקוחות הגדולים, שיבושים ועיכובים בעקבות מדיניות סחר וכלכלה בארצות הברית, וצפי לפתיחה מאתגרת של שנת הכספים 2026 לפני התאוששות בהמשך השנה.
Nanoxplore ((TSE:GRA)) קיימה את שיחת הדוחות לרבעון הרביעי. המשיכו לקרוא לנקודות העיקריות מן השיחה.
שיחת הדוחות האחרונה של Nanoxplore הציגה סנטימנט מאוזן, המשלב אופטימיות לצד אתגרים. בצד החיובי, החברה חגגה השלמת חוזה גרפן גדול וראתה שיפור בשולי EBITDA, שנשענו גם על תמיכת ממשלה בחדשנות בתחום הסוללות. עם זאת, החיובי הזה קוזז בירידות משמעותיות בהכנסות ובאתגרים הנובעים ממדיניות כלכלית ומדיניות סחר. בסך הכול, הסנטימנט היה מעורב, עם אופטימיות זהירה לגבי צמיחה עתידית לנוכח חוסר הוודאות הקיים בשוק.
השלמת חוזה גרפן משמעותי
NanoXplore השיגה אבן דרך משמעותית עם סגירת חוזה גדול עם חברת נפט וגז אמריקאית מובילה עבור אבקת ה-Tribograph שלה. זו אבקת פחמן בעלת ביצועים גבוהים המשמשת בנוזלי קידוח, ומהווה הישג מרכזי עבור החברה בתחום הגרפן.
שיפור בשולי EBITDA מתואם
למרות ירידה בהכנסות, NanoXplore דיווחה על שיפור בשולי EBITDA מתואם. השיפור משקף אימוץ רחב יותר של מוצרים בעלי שיעורי רווח גבוהים וניהול עלויות יעיל. שולי הרווח הגולמי המתואמים עלו ל-24.7%, עלייה של 110 נקודות בסיס לעומת השנה שעברה.
השלמת ההרחבה בסטייטסוויל
החברה השלימה את התקנת הציוד והרצתו במתקן שלה בצפון קרוליינה. חלקים טרום-ייצור כבר נשלחו ללקוח חדש, והייצור המלא צפוי להתחיל באוקטובר. זה מסמן הרחבה משמעותית עבור NanoXplore.
תמיכת ממשל להאצת תעשיית הסוללות
NanoXplore נבחרה לקבל עד 2.75 מיליון דולר בשלוש השנים הקרובות ממשרד משאבי הטבע של קנדה (Natural Resources Canada). המימון מיועד למחקר ולפיתוח של סיליקון-גרפן בתאים גליליים בעלי הספק גבוה במיוחד, והוא נותן דחיפה למאמצי החדשנות של החברה בתחום הסוללות.
ירידה בהכנסות
החברה דיווחה על ירידה של 17% בהכנסות הכוללות ברבעון הרביעי, לסך של 31.7 מיליון דולר. הירידה נבעה בעיקר מצמצום ביקושים מצד שני הלקוחות הגדולים של NanoXplore, ומהווה אתגר משמעותי לחברה.
ירידה בהיקפים מצד לקוחות מרכזיים
תחום החומרים המתקדמים, הפלסטיק והקומפוזיטים חווה בימים אלה ירידה בהיקפים משני לקוחותיו העיקריים. לפי ההערכה, המגמה הזו תוביל לרבעון ראשון ושני מאתגרים בשנה הפיסקלית הבאה.
אתגרי כלכלה וסחר
NanoXplore מתמודדת עם שיבושים בעקבות מדיניות הסחר והכלכלה של הממשל הנוכחי בארצות הברית. המדיניות הזו גרמה לעיכובים בחלק מהחוזים שהוכרזו ולירידה בהיקפים בעסקים שוטפים, מה שמוסיף לאתגרי החברה.
הנחיות קדימה
מבט קדימה: NanoXplore סיפקה הנחיות שמצביעות על פתיחה מאתגרת לשנת הכספים 2026, עם ירידה בביקושים מצד שני הלקוחות הגדולים שלה שהובילה לירידה של 17% בהכנסות הרבעון הרביעי. עם זאת, החברה צופה צמיחה במחצית השנייה של שנת הכספים 2026. מנועי הצמיחה יהיו העלאת הקצב של תוכניות חדשות, מכירות אבקות גרפן בעלות מרווחים גבוהים יותר, ותחילת הייצור במתקן בסטייטסוויל. השנה הקרובה צפויה לרשום צמיחה ורווחיות שיתרכזו במחצית השנייה, עם תרומה מהשקת חוזה גרפן גדול ומהתקדמות בפרויקט הגרפן בתהליך יבש.
בסיכום, שיחת הדוחות של NanoXplore הציפה סנטימנט מאוזן עם הישגים לצד אתגרים משמעותיים. מצד אחד, החברה התקדמה בחוזי גרפן ושיפרה את השוליים. מצד שני, היא מתמודדת עם ירידות הכנסות ומדיניות כלכלית שמקשה. ההנחיות קדימה מרמזות על פוטנציאל לצמיחה במחצית השנייה של 2026, כך שהתמונה עבור המשקיעים היא של אופטימיות זהירה.