שיחת ועידת הרווחים של D2L, Inc.: צמיחת SaaS חזקה ואופק חיובי
- צמיחת SaaS חזקה ושיפור ברווחיות: הכנסות ממנויים ותמיכה עלו ב-14% ל-50.1 מיליון דולר, ה-EBITDA המתואם הגיע ל-7.5 מיליון דולר עם מרווח 13.7% (+510 נק’ בסיס), והחברה העלתה את תחזית ההכנסות השנתית מ-SaaS ל-198–200 מיליון דולר.
- אתגרים נקודתיים: ירידה של 10% בהכנסות משירותים מקצועיים ונטישה גבוהה מהרגיל בשוק ה-K-12 בארה"ב; השפעה זמנית של מיגרציית ה-back-end על מרווח הגולמי, לצד צירוף לקוחות חדשים ופרסים שמחזקים את האופק החיובי.
נקודות עיקריות:
- צמיחת SaaS חזקה ושיפור ברווחיות הובילו להעלאת תחזית השנה, כולל EBITDA מתואם של 7.5 מיליון דולר ומרווח 13.7% (+510 נקודות בסיס).
- אתגרים כוללים ירידה של 10% בהכנסות משירותים מקצועיים ונטישה גבוהה מהרגיל בשוק ה-K-12 בארה"ב; עם זאת, צירוף לקוחות חדשים ופרסים מחזקים את האופק החיובי, כשמיגרציית ה-back-end צפויה להשפיע זמנית על המרווח.
D2L, Inc. ((TSE:DTOL)) קיימה את שיחת ועידת הרווחים לרבעון השני. המשיכו לקרוא לעיקרי הדברים מהשיחה.
D2L, Inc. קיימה לאחרונה את שיחת הרווחים שלה, שבה עלה סנטימנט מעט חיובי, מונע מצמיחת הכנסות SaaS חזקה ומשיפור ברווחיות. למרות אתגרים בהכנסות משירותים מקצועיים ובנטישה בשוק ה-K-12 בארה"ב, החברה הציגה ביצועים פיננסיים איתנים והוסיפה לקוחות חדשים, מה שתומך באופק כללי אופטימי.
צמיחת SaaS חזקה
D2L דיווחה על עלייה של 11% בהכנסות הכוללות ל-54.8 מיליון דולר, כש ההכנסות ממנויים ותמיכה עלו ב-14% ל-50.1 מיליון דולר. הצמיחה הזו הובילה להעלאת תחזית השנה המלאה של החברה, ומדגישה את חוסן ההיצע בתחום ה-SaaS.
שיפור ברווחיות
ה-EBITDA המתואם של החברה עלה ל-7.5 מיליון דולר, עם מרווח EBITDA מתואם של 13.7%. זה מייצג שיפור משמעותי של 510 נקודות בסיס לעומת הרבעון השני בשנה שעברה. השיפור מדגיש יעילות תפעולית גבוהה יותר ב-D2L.
בינה מלאכותית וחדשנות מוצר
D2L ממשיכה לשדרג את מוצרי הליבה שלה עם דגש על AI, מה שהוביל לעלייה באימוץ מצד לקוחות. רשימת חוויות ה-AI המתפתחת ב-D2L Lumi מעידה על מחויבותה של החברה לחדשנות.
לקוחות חדשים
החברה הוסיפה בהצלחה כמה לקוחות בולטים, בהם University of the People, Red Deer Polytechnic, JIS Group, SASTRA University ו-Northwest University, וכך הרחיבה את בסיס הלקוחות והנוכחות בשוק.
הכרה ופרסים
D2L נבחרה לאחת מהחברות המנוהלות הטובות בקנדה זו השנה ה-13 ברציפות, וזכתה בתואר "ספק פתרון כולל למערכת לניהול למידה (LMS) של השנה" בפרסי EdTech Breakthrough לשנת 2025, מה שמחזק את מעמדה בענף.
ירידה בהכנסות משירותים מקצועיים
הכנסות משירותים מקצועיים ואחרות ירדו ב-10% ברבעון השני ל-4.6 מיליון דולר, בעקבות ירידה בביקוש בקרב לקוחות ההשכלה הגבוהה בארה"ב.
נטישה גבוהה מהרגיל בשוק ה-K-12 בארה"ב
ההכנסות החוזרות השנתיות של החברה קוזזו חלקית בשל נטישה גבוהה מהרגיל בשוק ה-K-12 בארה"ב, ואתגרו את הביצועים החזקים ביתר התחומים.
השפעה זמנית על שיעור הרווח הגולמי
מיגרציה מתוכננת של טכנולוגיית ה-back-end צפויה ליצור השפעה של 200 נקודות בסיס על שיעור הרווח הגולמי במנויים. ההשפעה צפויה להתמתן עד שנת הכספים 2027.
תחזית קדימה
התחזית קדימה של D2L אופטימית. ההכנסות הכוללות צפויות לצמוח ב-11% ל-54.8 מיליון דולר, והכנסות ממנויים ותמיכה צפויות לעלות ב-14% ל-50.1 מיליון דולר. החברה העלתה את תחזית ההכנסות השנתית מ-SaaS ל-198–200 מיליון דולר, המשקפת צמיחה של 10%–11% לעומת שנת הכספים 2025. תחזית זו משקפת את אמון החברה ביוזמות האסטרטגיות שלה ובמעמדה בשוק.
לסיכום, שיחת הרווחים של D2L הציגה סנטימנט מעט חיובי, מונע מצמיחת הכנסות SaaS חזקה, שיפור ברווחיות והוספת לקוחות אסטרטגיים. למרות אתגרים בשירותים המקצועיים ובשוק ה-K-12 בארה"ב, התחזית קדימה נותרת אופטימית ומדגישה מחויבות לחדשנות ולהתרחבות בשוק.