שיחת התוצאות של Eon Resources Inc.: תחזית חיובית לצד אתגרים
- עלייה בהפקה והפחתת עלויות לצד התקדמות במימון וצמצום חוב: G&A ירדו ב-300 אלף דולר לרבעון; LOE ל-665 אלף דולר לחודש; חוב בכיר מ-28 ל-21 מיליון דולר והתחייבויות לכ-5.6 מיליון דולר.
- תוכניות קידוח אופקי ותחזית צמיחה: יעד ל-1,400–1,500 חביות ליום עד סוף השנה, התחלת התוכנית בסוף Q1 2026 (San Andres) עם פוטנציאל של 40 מיליון חביות, ומטרה לתזרים מזומנים חיובי עד Q4 2025 — למרות ירידת מחירי הנפט ודיפ זמני בהפקה.
Eon Resources Inc ((EONR)) קיימה את שיחת התוצאות לרבעון השני (Q2). המשיכו לקרוא לעיקרי הדברים מהשיחה.
Eon Resources Inc. קיימה לאחרונה את שיחת התוצאות שלה, ובה עלה סנטימנט חיובי באופן כללי למרות כמה אתגרים. החברה רשמה התקדמות משמעותית בהגדלת ההפקה ובהפחתת עלויות, מה שממצב אותה היטב לצמיחה עתידית. למרות ירידות זמניות בהפקה וירידה במחירי הנפט, התמונה הכוללת נותרת מעודדת, במיוחד עם תוכניות לקידוחים אופקיים והתקדמות משמעותית במימון.
עיקרי הדברים
- הפקה בעלייה והוצאות בירידה: G&A הופחתו ב-300 אלף דולר לרבעון; LOE ירדו ל-665 אלף דולר לחודש (לעומת 718 אלף דולר בממוצע בשנה שעברה). במקביל, התקדמות במימון של 40–50 מיליון דולר וצמצום החוב — חוב בכיר מ-28 ל-21 מיליון דולר והתחייבויות כוללות לכ-5.6 מיליון דולר.
- מסלול לצמיחה: קידוחים אופקיים מתוכננים ב-Grayburg-Jackson וב-South Justis עם פוטנציאל של 400–600 חביות ליום לכל באר, יעד לתפוקה של 1,400–1,500 חביות ליום עד סוף השנה, התחלת התוכנית האופקית המאורגנת בסוף Q1 2026 (San Andres), ושאיפה לתזרים מזומנים חיובי עד Q4 2025 — למרות ירידת מחירי הנפט ודיפ זמני בהפקה.
מגמת עלייה בהפקה
Eon Resources Inc. דיווחה על עלייה ניכרת בהפקה, מרמה של 800 חביות ליום אל עבר ה-900 הגבוהים, עם שאיפה לחצות באופן עקבי את רף 1,000 חביות ליום. ההתקדמות הושגה באמצעות הפעלת שלושה מתקני קידוח ב-Grayburg-Jackson ומתקן אחד ב-South Justis, מה שמדגים את המחויבות לחיזוק יכולות ההפקה.
הפחתת עלויות
החברה הצליחה להפחית את הוצאות ההנהלה והכלליות (G&A) ב-300,000 דולר לרבעון לעומת המחצית השנייה של 2024. בנוסף, הוצאות התפעול של השטחים המושכרים (LOE) ירדו ל-665,000 דולר לחודש ברבעון השני, לעומת ממוצע של 718,000 דולר לחודש בשנה שעברה. צעדי החיסכון הללו קריטיים לשיפור החוסן הפיננסי של החברה.
התקדמות במימון
Eon Resources נמצאת במסלול מתקדם במאמצי המימון, עם יעד של 40–50 מיליון דולר. החברה הגיעה לשלב המסמכים הסופיים, לאחר שעברה בדיקת נאותות ובחינות הנדסיות — שלבים קריטיים לאבטחת הכספים לפרויקטים עתידיים.
צמצום חוב
החברה רשמה התקדמות משמעותית בצמצום החוב: החוב הבכיר ירד מ-28 מיליון דולר ל-21 מיליון דולר, וההתחייבויות הכוללות צומצמו ביותר מ-4 מיליון דולר לכ-5.6 מיליון דולר. זהו צעד חשוב לחיזוק המאזן של החברה.
פוטנציאל לקידוחים אופקיים
מתוכננים קידוחים אופקיים משמעותיים בשדות Grayburg-Jackson ו-South Justis, עם פוטנציאל להגדיל את ההפקה ב-400–600 חביות ליום לכל באר. מהלך אסטרטגי זה עשוי להקפיץ את רמות ההפקה וההכנסות של החברה.
ביצועי בטיחות
Eon Resources שמרה על רמת בטיחות גבוהה, ללא אירועים מדווחים בשדה Grayburg-Jackson מאז שלקחה עליו אחריות. זה מדגיש את המחויבות של החברה לסטנדרטים גבוהים של בטיחות.
ירידה זמנית בהפקה
החברה חוותה ירידה זמנית בהפקה, כשקצב ההפקה ירד לכיוון 800 חביות ליום. הסיבה העיקרית הייתה בעיות בצינור ראשי במתקן הזרקת מים וזמני השבתה בשל פעולות גירוי (סטימולציה) בנכסים. עם זאת, נעשים מאמצים לטפל באתגרים הללו.
ירידת מחירי הנפט
המחיר הממוצע של הנפט ירד מ-70 ל-61 דולר לחבית, מה שפגע בהכנסות. עם זאת, החברה צמצמה את הפגיעה באמצעות אסטרטגיות גידור יעילות, הממחישות את יכולתה להתמודד עם תנודות בשוק.
אתגרי הפקה ב-South Justis
שדה South Justis, שהפיק כ-88 חביות ליום בעת הרכישה, נמצא במגמת שיפור עם מאמצים להעלות את ההפקה ל-117 חביות ליום. הדבר משקף את היוזמות המתמשכות של החברה להגדיל את ההפקה בכל השדות.
הנחיות קדימה
במהלך שיחת התוצאות, המנכ"ל Dante V. Caravaggio הציג הנחיות קדימה והדגיש תוכניות להגדלת ההפקה מנכסי פרמיין בייסין. בשדה Grayburg-Jackson, צפויה עלייה מהפקה של כ-800 חביות ליום לכ-920, ובהמשך ל-1,400–1,500 חביות ליום עד סוף השנה. תוכנית קידוח אופקי אסטרטגית המכוונת למאגר San Andres צפויה להתחיל בסוף הרבעון הראשון של 2026, ועשויה להוסיף עוד 40 מיליון חביות. מבחינה פיננסית, החברה שואפת לגייס 40–50 מיליון דולר כדי לפרוע חוב בכיר והתחייבויות המוכר, עם תחזית להגיע לתזרים מזומנים חיובי עד הרבעון הרביעי של 2025.
סיכום
לסיכום, שיחת התוצאות של Eon Resources Inc. שיקפה תחזית חיובית, עם הישגים משמעותיים בהגדלת ההפקה, הפחתת עלויות והתקדמות במימון. למרות ירידה זמנית בהפקה ומחירי נפט נמוכים יותר, התוכניות לקידוחים אופקיים והמשך צמצום החוב נראות מבטיחות. משקיעים יכולים לצפות לצמיחה אפשרית וליציבות פיננסית משופרת ככל שהחברה ממשיכה ליישם את תוכניותיה האסטרטגיות.