"אין הקלה עד 2028": מניית אינטל (NASDAQ:INTC) מטפסת כשהמחסור בצ׳יפים צפוי להימשך
- אינטל צופה שהמחסור הגלובלי בשבבים יימשך לפחות עד 2028, בין היתר בשל זינוק בביקוש הנובע מעליית הבינה המלאכותית; המצב תומך בביצועי המניה בטווח הקצר, כאשר כל שבב שמיוצר צפוי להימכר.
- אינטל מרחיבה את פעילותה בשוק ה-GPU ומגייסת אדריכל ראשי חדש לתחום, למרות שיכולת הייצור שלה כמעט מלאה; בוול סטריט למניה דירוג קונצנזוס של החזק, לאחר עלייה של מעל 150% בשנה האחרונה ומחיר יעד ממוצע המרמז על פוטנציאל ירידה מתון.
כל מי שקיווה לסיום מהיר של מחסור השבבים שבו אנחנו נתקלים כעת, קיבל כעת מקלחת קרה בעקבות דבריו של ענקית השבבים אינטל (INTC). מנכ"ל אינטל ליפ-בו טאן ציין שהמחסור צפוי להימשך עמוק לתוך 2028. זו הייתה בשורה טובה לבעלי המניות, שקיוו שאינטל תוכל לנצל עד תום את המחסור ולהצליח למכור כל שבב שהיא מסוגלת לייצר. המשקיעים שלחו את מניית אינטל לעלייה קלה במסחר ביום שלישי אחר הצהריים.
עלייתה של הבינה המלאכותית יצרה זינוק בביקוש לשבבים מכל הסוגים. המשמעות היא שיש הרבה פחות שבבים זמינים לסמארטפונים, מחשבים ומכשירים אחרים. המצב הזה צפוי להימשך לעתיד הנראה לעין, לאחר שליפ-בו טאן העלה את הנושא מול "שני שחקני מפתח בתחום הזיכרון", כפי שהגדיר, והם נתנו לו את תחזית 2028 כהקלה אפשרית.
עם השקה מתקרבת של פלטפורמת Rubin של אנבידיה (NVDA), יחד עם הדור הבא של המוצרים שלה, המסר נשאר זהה: שבבים עומדים להיות מצרך נדיר, ולתקופה לא קצרה. כל מה שניתן יהיה לייצר – יירכש.
שוק ה-GPU ממתין
לפי הדיווחים, אינטל מנצלת את תנאי השוק האלה, ודוח חדש מציין שאינטל נכנסת חזק יותר לתחום יחידות העיבוד הגרפי (GPUs). כבר ידענו שאינטל כבר עבדה על GPUs ברמה מסוימת – סדרת Battlemage הייתה הוכחה ברורה לכך – אבל לאינטל יש תוכניות להרחיב את הפעילות, ואף לגייס מנהל בכיר חדש שינהל את התחום.
ליפ-בו טאן סיפר שוב כי "זה עתה גייסתי את האדריכל הראשי של ה-GPU", ונראה שהוא צפוי deliver בזמן לא רחוק. "אני מאוד שמח שהוא הצטרף אליי, וזה דרש לא מעט שכנוע", אמר טאן. יחד עם זאת, זה עלול להיות בעייתי, במיוחד לאור דיווחים קודמים שלפיהם יכולת הייצור של אינטל כבר מנוצלת כמעט עד הסוף. אז למה לגייס אדריכל שבבים חדש, אם אי אפשר לייצר עוד שבבים כי הייצור כבר בתפוסה מלאה?
האם אינטל היא קנייה, החזק או מכירה?
בוול סטריט, האנליסטים מעניקים למניית INTC דירוג קונצנזוס של החזק (החזק), המבוסס על שמונה המלצות קנייה, 20 המלצות החזק וארבע המלצות מכירה ב-3 החודשים האחרונים, כפי שמוצג בגרף למטה. לאחר ראלי במחיר המניה של 153.03% במהלך השנה האחרונה, מחיר היעד הממוצע למניית INTC עומד על 48.32 דולר למניה, ומרמז על סיכון לירידה של 1.19%.
