משק אנרגיה מגייסת כ־168.6 מיליון ש”ח בהקצאה פרטית
דירקטוריון משק אנרגיה – אנרגיות מתחדשות בע”מ אישר ב־2 בפברואר 2026 הקצאה פרטית מהותית של 16,866,667 מניות רגילות ועוד 16,866,667 כתבי אופציה למשקיעים מוסדיים, רובם גופים המנוהלים בידי כלל ביטוח ומנורה מבטחים, לצד משקיעים נוספים שאינם בעלי עניין. מחיר ההקצאה למניה נקבע על 10 שקלים – כ־10% הנחה על מחיר הסגירה בבורסה ביום שלפני הפרסום (11.14 שקלים), והיקף הגיוס ברוטו ממכירת המניות יעמוד על כ־168.6 מיליון שקלים. כתבי האופציה, שאינם רשומים למסחר, ניתנים למימוש במזומן למשך 180 יום במחיר מימוש של 10.75 שקלים למניה. לפי הערכת שווי כלכלית שביצעה החברה, שווי האופציות מוערך בכ־12.8 מיליון שקלים (כ־0.76 שקל לכל אופציה) על בסיס מודל בלאק אנד שולס. לאחר ההקצאה יעמוד הון המניות המונפק של החברה על 728,821,055 מניות, ובתרחיש של מימוש מלא של כתבי האופציה – על 745,687,723 מניות (757,501,064 מניות על בסיס דילול מלא מכל ניירות הערך ההמרים הקיימים והמיועדים). ההקצאה משקפת דילול של כ־2.3% לבעלי המניות הקיימים (כ־2.2% בהנחת מימוש כתבי האופציה).
במקביל להקצאה הפרטית בחברה, משקי הקיבוצים אג”שח – בעלת השליטה – התקשרה עם אותם משקיעים מוסדיים בהסכם למכירת 8,433,333 מניות קיימות של משק אנרגיה במחיר 10 שקלים למניה, וכן בהענקת אופציית PUT למכירת 8,433,333 מניות נוספות במחיר מימוש של 10.75 שקלים למניה. מאחר שבעלת השליטה נהנית מעסקה דומה ובמקביל לעסקת הגיוס בחברה, אישרה ועדת הביקורת והדירקטוריון את ההקצאה בהתאם לתקנות ההקלות בעסקאות עם בעלי עניין, תוך ציון כי תנאי העסקה עבור החברה זהים מהותית לתנאים שניתנו לבעלת השליטה, וכי בעלת השליטה משתתפת בעסקה בתנאים שאינם מיטיבים עימה ביחס לחברה. הדירקטוריון ציין כי מהות המהלך דומה להצעת מכר בצד הנפקה לציבור, אך מבוצעת בדרך של הקצאה פרטית, כך שכשליש מהסחורה נמכר על ידי בעלת השליטה ושני שלישים מונפקים על ידי החברה.
החברה מדגישה כי מטרת ההקצאה היא גיוס הון מהיר בתנאים שנחשבו אטרקטיביים, לצורך מימון הפעילות השוטפת והמשך הצמיחה, ללא הגדלת התחייבויותיה. ההקצאה אושרה על ידי ועדת הביקורת ודירקטוריון החברה לאחר דיונים בהם חלק מהדירקטורים הקשורים למשקי הקיבוצים נמנעו מהצבעה בשל עניין אישי. השלמת המהלך כפופה לאישור רישום למסחר בבורסה למניות המוקצות ולמניות שינבעו ממימוש כתבי האופציה, וכן להיעדר מניעה משפטית. על פי התקנות, המניות שיוקצו והמנות הנובעות ממימוש כתבי האופציה יהיו כפופות לתקופת חסימה של שישה חודשים, ולאחר מכן להגבלות מכירה מדורגות בבורסה לאורך שישה רבעונים עוקבים.