מניית אנבידיה “מטפסת במעלה רשימת השמות המועדפים שלנו”, אומרת Lynx Equity. הנה הסיבה

מניית אנבידיה “מטפסת במעלה רשימת השמות המועדפים שלנו”, אומרת Lynx Equity. הנה הסיבה

שאלו סראף1 בספטמבר 2026

• אנבידיה משקיעה 3.5 מיליארד דולר ב-MediaTek, והשותפות המתרחבת ביניהן מחזקת את התחזית החיובית של Lynx Equity כלפי המניה.
• ב-Lynx מעריכים שהתחזקות MediaTek תגביר את התחרות על יצרניות שבבים אמריקאיות כמו Broadcom, Qualcomm ו-AMD, על רקע חששות לאספקת זיכרון ו-Flash.

אנבידיה (אנבידיה) צוברת אהדה אצל Lynx Equity אחרי שהשקיעה 3.5 מיליארד דולר במעצבת השבבים הטייוואנית MediaTek. ב-Lynx אומרים כי ענקית השבבים “מטפסת במעלה רשימת השמות המועדפים שלנו”, בזמן ששתי החברות מעמיקות את הקשר ביניהן בתחומי מחשוב AI, מרכזי נתונים, מחשבים אישיים ומערכות רכב.

אנבידיה השקיעה 3.5 מיליארד דולר בהנפקת חוב להמרה של MediaTek בהיקף 3.9 מיליארד דולר במסגרת הרחבת השותפות בין החברות. MediaTek תשתמש גם בטכנולוגיית NVLink Fusion של אנבידיה, שמאפשרת ללקוחות לפתח שבבי AI מותאמים אישית שמתחברים למערכות המחשוב הגדולות של אנבידיה.

הגישה החיובית הזו מגיעה גם בעקבות התחזית החזקה של אנבידיה ל-2027. אנבידיה צופה הכנסות של כ-108 מיליארד דולר ברבעון השלישי, מעל ההערכה של וול סטריט ל-103.9 מיליארד דולר. החברה גם דיווחה על הכנסות של 96.2 מיליארד דולר ברבעון השני, עלייה של 106% לעומת השנה שעברה. ב-Lynx מאמינים שהצמיחה הזו, יחד עם ההתרחבות של השותפות עם MediaTek, הופכת את אנבידיה לאחת המניות המועדפות והולכות שלהם.

למה ב-Lynx חושבים ש-MediaTek שונה

ב-Lynx רואים ב-MediaTek שותפה טכנולוגית מלאה יותר עבור אנבידיה מאשר חלק משותפות השבבים האחרות שלה. החברה ציינה את המומחיות של MediaTek בתכנון שבבים ובתוכנה. זה נותן לשתי החברות יותר דרכים לעבוד יחד.

ב-Lynx רואים גם סיבה מעשית אפשרית להשקעה. ייתכן שאנבידיה משתמשת בעסקה כדי להבטיח אספקה של זיכרון ו-Flash, בזמן שהביקוש לחומרה ל-AI גדל. החברה מאמינה שהאספקה הזו יכולה לתמוך בכמה מוצרים. אלה כוללים את מחשבי RTX Spark ו-DGX Spark, בקרי Flash למערכות מרכזי הנתונים של אנבידיה, ופלטפורמות לרכב.

לשותפות יש גם קשרים מעבר לאנבידיה ול-MediaTek. Alphabet (גוגל) השתתפה בהנפקת האג"ח, אך גודל ההשקעה שלה לא נחשף.

ב-Lynx רואים יותר לחץ על AMD ועל Broadcom

ב-Lynx מאמינים שהנוכחות ההולכת וגדלה של MediaTek עלולה ליצור יותר תחרות עבור מעצבי שבבים אמריקאים. החברה מצפה שחברות כמו Broadcom (AVGO), Qualcomm (QCOM) ו-AMD (AMD) יתמודדו עם סביבה קשה יותר בשנה הבאה.

ב-Lynx אמרו שהבדיקות שלהם מצביעות על הקצאות חלשות של זיכרון ו-Flash עבור החברות האלה. אם האספקה תישאר מוגבלת, זה עלול להקשות על חלק ממעצבי השבבים לעמוד בביקוש.

הדוחות הקרובים של Broadcom עשויים לתת הצצה מוקדמת לאופן שבו החברה מתמודדת עם חששות האספקה האלה. Broadcom צפויה לדווח על תוצאות הרבעון הפיסקלי השלישי שלה אחרי סגירת המסחר ב-2 בספטמבר. וול סטריט צופה הכנסות של 29.24 מיליארד דולר, עלייה של כ-83% לעומת השנה שעברה, ו-רווח מתואם של 3.21 דולר למניה, לעומת 1.69 דולר לפני שנה.

האם מניית אנבידיה היא קנייה טובה עכשיו? 

ב-TipRanks, ל-אנבידיה יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה על בסיס 30 דירוגי קניה. מחיר היעד הממוצע של אנבידיה הוא 327.45 דולר, מה שמצביע על פוטנציאל עלייה של 48.3% מהמחיר הנוכחי. מתחילת השנה, מניית אנבידיה עלתה ב-18.5%.