תוצאות MA: מאסטרקארד מנפצת את תחזיות Q3 כשהצרכנים ממשיכים לשלם
- מאסטרקארד עקפה את תחזיות Q3 2025: הכנסות נטו עלו 17% ל-8.6 מיליארד דולר (מעל 8.54 מיליארד דולר), רווח נקי זינק 20% ל-3.97 מיליארד דולר ו-EPS מדולל 4.34 דולר; הצמיחה נתמכה בעלייה של 9% בנפח הדולרי הברוטו, 15% בהוצאות חוצות גבולות ושירותי ערך מוסף שצמחו 25%; התחזית לשנת הכספים 2025 אושרה לצמיחה בקצה העליון של טווח אמצע העשרה האחוזים.
- הוצאות הצרכנים נותרו חזקות (גם ויזה עקפה את התחזיות); למניית MA דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה עם 16 קניות ו-4 המלצות החזק, ומחיר יעד ממוצע של 653.73 דולר המצביע על פוטנציאל עלייה של 17.8%.
עיקרי הדברים
- מאסטרקארד עקפה את תחזיות Q3 2025: ההכנסות נטו עלו 17% ל-8.6 מיליארד דולר, הרווח הנקי זינק 20% ל-3.97 מיליארד דולר, ו-EPS מדולל הגיע ל-4.34 דולר; הצמיחה נבעה מעלייה של 9% בנפח הדולרי הברוטו, 15% בהוצאות חוצות גבולות ושירותי ערך מוסף שצמחו 25%; התחזית לשנת הכספים 2025 אושרה מחדש.
- הוצאות צרכנים נשארות חזקות (ויזה גם עקפה את התחזיות); למניית MA דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה עם 16 קניות וארבע המלצות החזק; מחיר יעד ממוצע של 653.73 דולר מצביע על פוטנציאל עלייה של 17.8%.
חברת כרטיסי האשראי האמריקאית מאסטרקארד (MA) דיווחה על תוצאות טובות מהצפוי לרבעון השלישי של 2025, על רקע הוצאות צרכניות עמידות. הרווח הנקי זינק ב-20% ל-3.97 מיליארד דולר. במקביל, הרווח המדולל למניה (EPS) עלה ל-4.34 דולר, לעומת 3.53 דולר ברבעון השני של 2024, כשהפעילות ברשת התשלומים שלה נותרה חזקה. מניית MA עלתה ב-0.031% בזמן כתיבת שורות אלו.
הכנסות מאסטרקארד צומחות
ברבעון השלישי, ההכנסות נטו של מאסטרקארד עלו ב-17% משנה לשנה והגיעו ל-8.6 מיליארד דולר, מעל תחזיות האנליסטים ל-8.54 מיליארד דולר. הצמיחה נבעה מעלייה של 9% בנפח הדולרי הברוטו ועלייה של 15% בהוצאות חוצות גבולות. להלן צילום מסך המציג את הנפח הדולרי הברוטו של החברה ברבעונים האחרונים.
בנוסף, שירותי הערך המוסף של מאסטרקארד, הכוללים אבטחת סייבר, אנליטיקת נתונים וכלי שיווק, צמחו ב-25% לעומת השנה הקודמת, ותרמו נתח גדול יותר לצמיחה הכוללת בהכנסות.
מבט קדימה, החברה אישררה את התחזית לשנת הכספים 2025, וצופה צמיחת הכנסות מותאמת ומנוכת מט"ח בקצה העליון של טווח אמצע העשרה האחוזים, ללא רכישות. אנליסטים צופים כעת הכנסות של כ-32.57 מיליארד דולר לשנת הכספים 2025.
הוצאות הצרכנים נשארות חזקות
מנכ"ל מאסטרקארד מיכאל מיבאך אמר שהחוזקה בתוצאות נבעה מ"הוצאות בריאות של צרכנים ועסקים". בסך הכול, הביקוש לנסיעות ולרכישות יומיומיות נשאר חזק למרות אי-ודאות כלכלית.
מוקדם יותר השבוע, יריבתה ויזה (V) פרסמה תוצאות לרבעון הרביעי הפיסקלי שעקפו במעט את תחזיות וול סטריט. ויזה הציגה עלייה של 12% בהכנסות, מונעת מהוצאות צרכניות חזקות גם בקטגוריות דיסקרציוניות וגם בקטגוריות חיוניות. לפי ויזה, הצמיחה בהוצאות הובלה על ידי לקוחות בעלי הכנסה גבוהה, אך נשארה חסונה בכל קבוצות הצרכנים.
האם מאסטרקארד היא מניה שכדאי לקנות?
לפי TipRanks, בוול סטריט יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה למניית MA, המבוסס על 16 המלצות קנייה וארבע המלצות החזק. מחיר היעד הממוצע של מניית מאסטרקארד, 653.73 דולר, מצביע על פוטנציאל עלייה של 17.8%.
הדירוגים ומחירי היעד הללו כנראה ישתנו כשאנליסטים יעדכנו את הסיקור שלהם בעקבות דוח הרווחים של היום.
