האם הירידה במניית IONQ היא הזדמנות קנייה? האנליסט: "יחס הסיכון-סיכוי השתפר" לאחר דוח שורט
- מניית IONQ ירדה בכמעט 21% בעקבות דוח שורט שטען לאובדן מימון לחוזים מרכזיים עם הפנטגון, אך האנליסט ג'ון מק'פיק מרוזנבלט ממשיך להמליץ על קנייה, שומר על מחיר יעד של 100 דולר וסבור שהירידה יוצרת יחס סיכון-סיכוי אטרקטיבי יותר.
- מק'פיק מדגיש כי הערך האמיתי ב-IonQ תלוי ביכולת לממש את מפת הדרכים במחשוב קוונטי ולהשיג יעדים טכנולוגיים מרכזיים עד 2030, בעוד קונצנזוס האנליסטים ב-TipRanks מעניק למניה דירוג קנייה חזקה עם מחיר יעד ממוצע של 78 דולר ואפסייד גבוה משמעותית מהמחיר הנוכחי.
פירמת מחשוב קוונטי IonQ Inc. (IONQ) רשמה ירידה של כמעט 21% לאחר דוח שורט של Wolfpack Research, שטוען כי החברה איבדה את המימון עבור חוזים חיוניים עם הפנטגון, שסיפקו עד 86% מההכנסות שלה בשנים 2022–2024. האנליסט של רוזנבלט סקיוריטיז, ג'ון מק'פיק, רואה בירידה הזו הזדמנות קנייה. לאחר שעיין בדוח בן 33 העמודים, הוא לא מצא בו מידע מהותי חדש. לכן, הוא סבור שהחולשה במניה יוצרת יחס סיכון-סיכוי אטרקטיבי יותר.
מק'פיק שמר על המלצת ה-קנייה (קנייה) שלו ועל מחיר היעד הגבוה ביותר בוול סטריט – 100 דולר, שמשקף אפסייד מרשים של 228.6% מרמת המחיר הנוכחית.
מה באמת חשוב בסיפור של IonQ?
מק'פיק מאמין שהיכולת של IonQ לבצע ביעילות את מפת הדרכים שלה במחשוב קוונטי היא הדבר שבאמת חשוב. הוא צופה שמניית IONQ תייצר תשואות בטווח הקצר, הבינוני והארוך, אם החברה תספק קיוביטים לוגיים באיכות גבוהה (high-fidelity) עד 2030. הגישה של IONQ המבוססת על יונים לכודים כבר מציעה נאמנות (fidelity) גבוהה יותר לעומת חלופות מבוססות-על-מוליכי-על, של מתחרות כמו Rigetti Computing (RGTI) ו-IBM (IBM).
אבני דרך עיקריות למעקב:
- השגת מערכת בעלת 256 קיוביטים פיזיקליים בשנת 2026
- הדגמת שליטה אלקטרונית ניתנת להרחבה בקיוביטים, מעבר לרמה הזו
- הגדלת היקפי שרשרת האספקה ההנדסית בבריטניה (לצורך עמידה ברגולציה) ובארה"ב (לצורך השגת ציוד הון במהירות)
מק'פיק ציין שהצלחה בעמידה בלוחות זמנים אלו תגרום לכך שנושאים משניים, כמו התפתחויות הקשורות ל-Qubitekk, פרטי הזמנות, מכירת מניות על ידי בעלי עניין ורכישות שבוצעו לאחרונה, יהפכו לפחות משמעותיים. עמידה ביעדים הללו גם תמקם את IonQ לפני המתחרות, ותחזק את האטרקטיביות שלה כמניית קנייה עבור משקיעים סבלניים שמסתמכים על הובלה בעולם המחשוב הקוונטי.
האם IONQ היא מניה טובה לקנייה?
למרות האתגרים הנוכחיים, אנליסטים נשארים חיוביים (Bullish) לגבי הפוטנציאל ארוך הטווח של IONQ. באתר TipRanks, ל-IonQ יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה (קנייה חזקה), המבוסס על תשע המלצות קנייה ושלוש המלצות החזק. מחיר היעד הממוצע למניית IonQ עומד על 78 דולר, ומשקף אפסייד של 156.3% מרמת המחיר הנוכחית. בשנה האחרונה, מניית IONQ איבדה 26.3%.
