מנכ״ל Cosmos Health: 'המומנטום הואץ' ב-2025

מנכ״ל Cosmos Health: 'המומנטום הואץ' ב-2025

דה פליי (TheFly)29 בספטמבר 2025

• במחצית הראשונה של 2025 Cosmos Health הציגה האצה בצמיחה: הכנסות 28.46 מ׳$ (11.7%+), רווח גולמי 3.21 מ׳$ (53%+), שיפור במינוף תפעולי והתחזקות המאזן (נכסים 61.84 מ׳$, הון עצמי 26.23 מ׳$, יחס התחייבויות/נכסים ~57.6%).
• החברה מציבה יעדים עד 2027: הכנסות כ-155.8 מ׳$, EBITDA מתואם 29.4 מ׳$, ותזרים מזומנים מפעילות חיובי, הנשענים על הרחבת מותגים בעלי מרווח גבוה, הגדלת ניצול יכולות הייצור ושיפור היעילות והפריסה של CosmoFarm.

עיקרי הדברים:

• במחצית הראשונה של 2025: הכנסות עלו ל-28.46 מיליון דולר (11.7%+), הרווח הגולמי ל-3.21 מיליון דולר (53%+), שיפור במינוף תפעולי והתקדמות לעבר תזרים מזומנים מפעילות חיובי; המאזן התחזק (נכסים 61.84 מ׳$, הון עצמי 26.23 מ׳$, יחס התחייבויות לנכסים ~57.6%).
• יעדים עד 2027: הכנסות כ-155.8 מ׳$, EBITDA מתואם 29.4 מ׳$, ותזרים מזומנים מפעילות חיובי, מונעים מהרחבת מוצרים ממותגים בעלי מרווח גבוה, הגדלת ניצול הייצור ושיפור היעילות של CosmoFarm.

מנכ״ל גרג סיואקס אמר, "לדעת החברה, המומנטום שלנו הואץ ב-2025, וזה משקף את היתרונות של ההשקעות האסטרטגיות שלנו ואת החוזקה של פורטפוליו המוצרים הממותגים. עיקרי הפעילות במחצית הראשונה של 2025 כוללים:
צמיחת הכנסות: 28.46 מיליון דולר ב-H1 2025, עלייה של 11.7% לעומת 25.49 מיליון דולר ב-H1 2024, הודות לביקוש חזק יותר ולהתרחבות התרומה של מוצרים ממותגים בעלי מרווח גבוה.
שיפור מרווחים: הרווח הגולמי עלה ל-3.21 מיליון דולר ב-H1 2025, עלייה של 53% משנה לשנה, מה שממחיש את הצלחת המיקוד האסטרטגי שלנו בתוספי תזונה ובייצור בקבלנות.
מינוף תפעולי: שיפורי היעילות ב-Cana Laboratories וב-CosmoFarm שיפרו את יכולת ההתרחבות, ואפשרו לנו לנצל את הצמיחה תוך שיפור עקבי ברווחיות.
ככל שמדדים מרכזיים שונים, כולל רווח למניה (EPS), ממשיכים להשתפר, אנחנו מתקרבים צעד נוסף ליעד האסטרטגי שלנו לספק תזרים מזומנים מפעילות חיובי באופן עקבי.
חוזקת המאזן: המאזן שלנו המשיך להתחזק ב-2025, וזה תומך בצמיחה תוך שמירה על משמעת פיננסית. העלייה בנכסים ובהון העצמי מצביעה על שיפור במצב הפיננסי, ומעניקה ל-Cosmos Health (COSM) גמישות גדולה יותר לבצע את האסטרטגיה שלה בביטחון.
מדדים פיננסיים עיקריים נכון ל-30 ביוני 2025 כוללים:
- סך הנכסים: 61.84 מיליון דולר, עלייה של 13.9% לעומת 54.31 מיליון דולר בסוף 2024.
- הון עצמי לבעלי מניות: 26.23 מיליון דולר, לעומת 24.53 מיליון דולר בסוף 2024, מה שמבטא שיפור במצב.
- התחייבויות: 35.60 מיליון דולר, בעיקר ממסגרות מימון לתמיכה בצמיחה.
- יחס התחייבויות לנכסים: ~57.6%, תוך שמירה על מבנה הון זהיר.
מעבר למספרים, נכסי הנדל״ן היקרים שבבעלותנו המלאה – Cana Laboratories ומרכז הלוגיסטיקה של CosmoFarm – משמשים לא רק כעמודי תווך תפעוליים, אלא גם כמשאבים פיננסיים אסטרטגיים. מסגרת הלוואת אג״ח בהיקף 2.2 מיליון אירו, בריבית של 2.95% פלוס היוריבור ל-6 חודשים, שנלקחה מוקדם יותר השנה כנגד מרכז ההפצה של CosmoFarm, ממחישה כיצד אנחנו יכולים לשחרר גמישות מימונית בתנאים אטרקטיביים.
הנחיות עד 2027: קדימה, Cosmos Health מכוונת להמשך צמיחה ורווחיות, שמונעות על ידי ביצוע ממושמע ומעבר מואץ לסגמנטים בעלי מרווח גבוה יותר. ב-2025, המכירות עד כה נעות קרוב להנחיות שפרסמנו, ואנחנו נשארים בטוחים במסלול שלנו לקראת 2026. יעדים אלה מדגישים גם את יכולת ההתרחבות של הפלטפורמה שלנו וגם את המומנטום שאנו בונים במוצרים ממותגים, בייצור מתקדם ובלוגיסטיקה.
יעדים פיננסיים מרכזיים עד 2027 כוללים:
- הכנסות: כ-155.8 מיליון דולר.
- EBITDA מתואם: צפוי להגיע ל-29.4 מיליון דולר.
- תזרים מזומנים מפעילות חיובי: אבן דרך מרכזית בטווח הקרוב, שמציינת נקודת מפנה בהתפתחות הפיננסית של Cosmos Health.
מסלול זה יונע על ידי:
- הגדלת פורטפוליו המוצרים הממותגים שלנו, במיוחד Sky Premium Life ותרופות ייעודיות בבעלותנו, שמייצרות מרווחים גבוהים יותר.
- הרחבת הניצול ב-Cana Laboratories ובמתקנים בארה״ב, כדי למצות את מלוא הפוטנציאל של קיבולת הייצור המשודרגת שלנו.
- שיפור היעילות וההגעה של CosmoFarm, תוך ניצול תפקידה כמרכז הפצה שמשרת מעל 1,500 בתי מרקחת.
- שמירה על משמעת פיננסית קפדנית, עם דגש מתמשך על בקרת עלויות ועל מינוף תפעולי.
עם מרווחים שכבר משתפרים ותמהיל העסקים שלנו שמתרכז יותר בקטגוריות בעלות ערך גבוה, Cosmos Health בטוחה ביכולתה להשיג את היעדים הללו ולהציב את החברה על מסלול לרווחיות מתמשכת. הגעה לאבני הדרך האלה צפויה לשחרר ערך משמעותי לבעלי המניות, בתמיכת תזרים מזומנים שנוצר פנימית, שיאפשר לנו להשקיע מחדש בעסק, לבצע רכישות אסטרטגיות ולתגמל את בעלי המניות."