הורדת דירוג לסינופסיס, העלאת דירוג לאורקל: ההמלצות הבולטות של אנליסטים בוול סטריט

הורדת דירוג לסינופסיס, העלאת דירוג לאורקל: ההמלצות הבולטות של אנליסטים בוול סטריט

דה פליי (TheFly)10 בספטמבר 2025

• אורקל קיבלה העלאות דירוג מ‑Citi ומ‑BofA ל'קנייה' עם העלאות חדות במחירי היעד לאחר רבעון Q1 היסטורי בהזמנות; גם נייקי, סאיה, nCino ו‑Rocket Companies הועלו.
• BofA הורידה את סינופסיס בשתי דרגות ל'תשואת חסר' בשל אי־ודאות סביב פעילות ה‑foundry של אינטל ועלויות אינטגרציה של Ansys; הורדות נוספות כוללות את Trade Desk, BorgWarner, Lear ו‑HP, ולצדן פתיחות כיסוי ל‑BWX Technologies, Janux, Ametek, Syndax ו‑Ralliant.

ההמלצות המדוברות ביותר שמזיזות את השוק מרחבי וול סטריט – כולן במקום אחד. הנה המלצות המחקר של היום שכדאי למשקיעים להכיר, כפי שאסף The Fly.

חמש העלאות דירוג מובילות: 

• סיטי העלתה את דירוג Oracle (ORCL) ל'קנייה' מ'נייטרלי', עם מחיר יעד של 410 דולר, לעומת 240 דולר קודם, לאחר 'רבעון היסטורי בהזמנות' ב‑Q1. יותר מ־330 מיליארד דולר בהזמנות ב‑Q1 היו 'מפתיעים' ומגבירים את ביטחון הפירמה בעמידות וברווחיות עסקי ה‑AI של אורקל, כך נכתב בהערה לאחר הדוחות. גם BofA העלתה את אורקל ל'קנייה' מ'נייטרלי', עם מחיר יעד של 368 דולר, מ‑295 דולר, בעקבות צמיחה 'חריגה' ב‑RPO ובצבר ההזמנות ב‑Q1.
• TD Cowen העלתה את דירוג Nike (NKE) ל'קנייה' מ'החזק', עם מחיר יעד של 85 דולר, לעומת 62 דולר. לדבריה, יש שלושה גורמים לתפנית: שולי הרווח הגיעו לשפל והתאוששות אינה מתומחרת מספיק; ביצועי ההנהלה החדשה; ומגמות משופרות במותגי Nike ו‑Jordan, לפי בדיקות השטח שלה.
• Susquehanna העלתה את דירוג Saia (SAIA) ל'חיובי' מ'נייטרלי', עם מחיר יעד של 360 דולר, מ‑340 דולר. לדבריה, עדכון אמצע‑הרבעון ושיחות עם ההנהלה מצביעים על 'התרחקות' מהדו"ח המאתגר של הרבעון הפיסקלי הראשון. בסוסקוהאנה מצפים ל'קפיצה חזרה' ברווחי Q2.
• Morgan Stanley העלתה את דירוג nCino (NCNO) ל'קנייה' מ'החזק', עם מחיר יעד של 36 דולר, מ‑35 דולר. לטענתה, הקיצוץ בתחזיות יוצר הזדמנות להחזיק במניה.
• BofA העלתה את דירוג Rocket Companies (RKT) ל'קנייה' מ'נייטרלי', עם מחיר יעד של 24 דולר, מ‑21 דולר. הסיבה: תחזית מעודכנת של BofA להפחתות ריבית של הפד.

חמש הורדות דירוג מובילות:

• BofA הורידה בשתי דרגות את דירוג Synopsys (SNPS) ל'תשואת חסר' מ'קנייה', עם מחיר יעד של 525 דולר, מ‑625 דולר. זאת בשל חוסר הוודאות המתמשך לגבי פוטנציאל פעילות ה‑foundry אצל הלקוח המרכזי אינטל (INTC), שבאופן היסטורי מהווה כ‑12% מהמכירות, וכן עלויות אינטגרציה ראשוניות גבוהות יותר ברכישת Ansys. גם Rosenblatt ו‑Baird הורידו דירוג לסינופסיס – לדירוגים מקבילים ל'נייטרלי' – לאחר שהתוצאות החמיצו את הציפיות.
• Morgan Stanley הורידה את דירוג Trade Desk (TTD) ל'החזק' מ'קנייה', עם מחיר יעד של 50 דולר, מ‑80 דולר. לטענתה, היא טעתה לגבי עמידות קצב הצמיחה של החברה.
• BofA הורידה את דירוג BorgWarner (BWA) ל'נייטרלי' מ'קנייה', עם מחיר יעד של 46 דולר, לעומת 41 דולר קודם. המניה מתקרבת לטווח המידיאני של התמחור ההיסטורי של BorgWarner, ולהערכת הבנק הרחבת מכפילים נוספת תהיה מאתגרת נוכח ציפיות לצמיחת הכנסות.
• BofA הורידה את דירוג Lear (LEA) ל'נייטרלי' מ'קנייה', עם מחיר יעד של 123 דולר, מ‑135 דולר. המניה נסחרת כיום מתחת לתמחור ההיסטורי של Lear, אך הבנק רואה מעט מקום לעליית מכפילים, בשל האתגרים שענף הרכב ניצב בפניהם. היעדר תמיכה מצד הייצור בענף מהווה חסם עבור Lear להשגת צמיחה והרחבת שולי רווח.
• Evercore ISI הורידה את דירוג HP Inc. (HPQ) ל'בקו אחד עם השוק' מ'תשואת יתר', עם מחיר יעד ללא שינוי של 29 דולר. המניה נסחרת סביב מחיר היעד של הפירמה, והיא זקוקה למסלול ברור לעלייה בתחזיות לרווח למניה (EPS) ולתזרים מזומנים חופשי כדי לראות אפסייד נוסף, אך לדעתה זה 'לא סביר בטווח הקרוב' לנוכח ריבוי רוחות נגד.

חמש פתיחות כיסוי מובילות: 

• Northland פתחה כיסוי של BWX Technologies (BWXT) בדירוג 'תשואת יתר' ובמחיר יעד של 205 דולר. לדבריה, BWX חשופה לתוכניות הגנה גרעיניות גדולות שמספקות עסק 'דביק', ובמקביל נהנית מפוטנציאל עלייה כספק מסחרי לתעשיית האנרגיה הגרעינית – 'חברה שיכולה לשחק גם התקפה וגם הגנה'.
• Truist פתחה כיסוי של Janux Therapeutics (JANX) בדירוג 'קנייה' ובמחיר יעד של 100 דולר. להערכתה, פלטפורמת ה'מסיכה' של החברה עשויה להתגבר על המגבלות של T‑cell engagers בגידולים מוצקים באמצעות שיפור הבטיחות והיעילות דרך מסיכה שמופעלת על ידי הגידול. גם Stifel פתחה כיסוי למניה בדירוג 'קנייה'.
• Barclays פתחה כיסוי של Ametek (AME) בדירוג 'החזק' ובמחיר יעד של 200 דולר. לטענתה, Ametek היא מהחברות האיכותיות ביותר בריבוי תעשיות, אך התמחור הנוכחי כבר משקף את תחזית הצמיחה ושולי הרווח.
• Stifel חידשה כיסוי של Syndax (SNDX) בדירוג 'קנייה' ובמחיר יעד של 44 דולר. להערכתה, השקות מסחריות של שני נכסים של החברה יוצרות מסלול לרווחיות Non‑GAAP במחצית השנייה של שנת הכספים 2026.
• Oppenheimer פתחה כיסוי של Ralliant (RAL) בדירוג 'תשואת יתר' ובמחיר יעד של 55 דולר. להערכתה, תחום החיישנים ומערכות הבטיחות של החברה מציע חשיפה אטרקטיבית לחיזוק רשתות החשמל, לצרכי כוח הולכים וגדלים, ולתקציבים גבוהים יותר בתעשיות התעופה והביטחון.