Oatly Group שוקלת הנפקת אג"ח נורדיות

Oatly Group שוקלת הנפקת אג"ח נורדיות

דה פליי (TheFly)9 בספטמבר 2025

• Oatly שוקלת הנפקת אג"ח נורדיות נקובות ב-SEK בהיקף התחלתי של 1.7 מיליארד קרונות (במסגרת של עד 2.7 מיליארד) ולמח"מ צפוי של 4 שנים; התמורה מיועדת לפירעון מלא של Term Loan B בהיקף 130 מיליון דולר, לרכישה וביטול של חלק מה-U.S. Notes ולכיסוי עלויות עסקה, בכפוף לתנאי השוק.
• החברה קיבלה מכתב התחייבות מ-JP Morgan, Nordea ו-Rabobank למסגרת אשראי מתחדשת סופר-בכירה של 750 מיליון קרונות (עם אופציה לא מחייבת להרחבה עד 750 מיליון נוספים), וחתמה על הסכמי רכישה חוזרת לאג"ח להמרה מסוג PIK בריבית 9.25% לפדיון 2028, בתמורה לכ-24.7 מיליון דולר מזומן ו-898,134 ADSs; עם הסגירה, האג"ח ייבוטלו.

Highlights:

• Oatly שוקלת להנפיק אג"ח נורדיות נקובות בקרונה שבדית (SEK) בהיקף התחלתי צפוי של 1.7 מיליארד קרונות, במסגרת כוללת של עד 2.7 מיליארד קרונות ולמח"מ צפוי של 4 שנים. התמורה תשמש לפירעון מלא של מתקן Term Loan B בהיקף 130 מיליון דולר, לרכישה וביטול של חלק מה-U.S. Notes ולכיסוי עלויות עסקה, בכפוף לתנאי השוק.
• החברה קיבלה מכתב התחייבות מ-JP Morgan, Nordea ו-Rabobank למסגרת אשראי מתחדשת סופר-בכירה בהיקף 750 מיליון קרונות (עם אופציה לא מחייבת להרחבה של עד 750 מיליון קרונות נוספים). בנוסף, נחתמו הסכמי רכישה חוזרת לאג"ח להמרה מסוג PIK בריבית 9.25% לפדיון 2028, בתמורה לכ-24.7 מיליון דולר במזומן ו-898,134 מניות ADSs; עם הסגירה, האג"ח ייבוטלו.

Oatly Group (OTLY) תשתתף בסדרת פגישות עם משקיעים כדי לקדם הנפקה של אג"ח בכירות מובטחות בריבית משתנה, נקובות בקרונה שבדית (SEK). החברה חתמה על מכתב התחייבות למסגרת אשראי מתחדשת סופר-בכירה חדשה בהיקף 750 מיליון קרונות, שנשקלת להיכנס לתוקף לאחר סליקת האג"ח הנורדיות. בנוסף, החברה חתמה על הסכמי רכישה חוזרת של איגרות חוב להמרה עם מחזיקים מסוימים של איגרות חוב בכירות להמרה מסוג PIK בריבית 9.25% לפדיון בשנת 2028. מכלול המהלכים נועד לשפר את העלויות והתנאים של מבנה ההון של החברה, מבלי לגייס מימון נוסף.

החברה תשתתף בסדרת פגישות משקיעים לקידום הנפקת האג"ח הנורדיות. היקף ההנפקה ההתחלתי הצפוי הוא 1.7 מיליארד קרונות, במסגרת כוללת של 2.7 מיליארד קרונות, עם מח"מ צפוי של 4 שנים, בכפוף לאפשרויות פדיון מוקדם מסוימות. בכספי ההנפקה מתכננת החברה לפרוע במלואו את מתקן ההלוואה הקיים מסוג Term Loan B בהיקף 130 מיליון דולר, לרכוש ולבטל חלק מאיגרות החוב שלה בארה"ב כמפורט להלן, ולשלם עלויות עסקה נלוות. הנפקת האג"ח הנורדיות כפופה לתנאי השוק הקיימים.

ב-9 בספטמבר, החברה חתמה על מכתב התחייבות המשקף התחייבות מצד JP Morgan, Nordea ו-Rabobank כי לאחר סליקת האג"ח הנורדיות יוחלף קו האשראי המתחדש הקיים של החברה במסגרת אשראי מתחדשת סופר-בכירה, מובטחת ומגובה בערבויות, בהיקף 750 מיליון קרונות. למסגרת זו תקופה של שנתיים וחצי ומרווח התחלתי של 4.00% לשנה. בנוסף, המכתב כולל אופציה לא מחייבת למסגרת מתחדשת נוספת של עד 750 מיליון קרונות. ההתחייבויות במכתב, התקף עד 19 בדצמבר, כפופות בין היתר לחתימה על מסמכים מלאים ומספקים בהתאם ל-term sheet המוסכם ולעמידה בתנאים מתלים שנקבעו בו.

ב-9 בספטמבר, החברה חתמה גם על הסכמי רכישה חוזרת של איגרות חוב להמרה עם המחזיקים המוכרים של איגרות החוב בארה"ב (U.S. Notes). החברה תעביר למוכרים תמורה המשלבת מזומן בסכום מצרפי של כ-24.7 מיליון דולר וכן 898,134 מניות פיקדון אמריקאיות של החברה (ADSs), בתמורה לסכום נומינלי מצרפי של כ-42.9 מיליון דולר של U.S. Notes שבידי אותם מחזיקים. השלמת העסקאות לפי הסכמי הרכישה החוזרת כפופה לתנאי סגירה מקובלים, כולל סליקת האג"ח הנורדיות, וצפויה להתבצע לאחר סליקת האג"ח הנורדיות ומיחזור מתקן ה-Term Loan B של החברה. עם השלמת הרכישה החוזרת בארה"ב, ה-U.S. Notes שיימכרו על ידי המחזיקים המוכרים ייחשבו כמבוטלים ולא יהיו עוד במחזור.