מדיפאואר והפניקס מקימות מיזם משותף לרכישת מרכזים מסחריים בארה״ב
חברת הנדל”ן המניב מדיפאואר הודיעה הבוקר על הקמת מיזם משותף עם קבוצת הביטוח הפניקס, בהיקף השקעה כולל של כ-220 מיליון דולר (כ-700 מיליון שקל), לצורך רכישת מרכזים מסחריים פתוחים ומעוגנים בסופרמרקטים במזרח ארצות הברית. על פי ההסכם, מדיפאואר תחזיק ב-51% מהמיזם והפניקס תחזיק ב-49%.
במסגרת המיזם בכוונת מדיפאואר להשלים את רכישת תיק הנכסים בפנסילבניה, בהמשך להסכם עליו חתמה החברה בספטמבר 2025, לרכישת פורטפוליו הכולל 16 מרכזים מסחריים בארצות הברית בתמורה כוללת של כ-276 מיליון דולר.
לפני כחודש דיווחה מדיפאואר על התקשרות במכתב כוונות לא מחייב לרכישת פורטפוליו נדל”ן מסחרי מניב נוסף, הכולל 7 מרכזים מסחריים פתוחים המעוגנים בסופרמרקטים, בתמורה כוללת של כ-115 מיליון דולר. חמישה מהנכסים ממוקמים בדרום מזרח ארצות הברית.
הפורטפוליו כולל שטח השכרה כולל של כ-52 אלף מ”ר, עם NOI מייצג של כ-־7.5 מיליון דולר בשנה, בתפוסה מלאה, תקופת שכירות ממוצעת של כ-5.4 שנים, וכ-5.6 שנים לשוכרי שטחי הסופרמרקטים, ודמי שכירות ממוצעים של כ-12.3 דולר למ”ר לחודש.
בכוונת מדיפאואר לממן לפחות כ-60% מהתמורה באמצעות מימון מתאגידים פיננסיים בארצות הברית, ואת יתרת הסכום באמצעות מקורות עצמיים. בחברה מעריכים כי ככל שייחתם הסכם מחייב ובדיקות הנאותות יושלמו לשביעות רצונה, השלמת העסקה צפויה במהלך הרבעון השני של שנת 2026.
ככל ששתי העסקאות יושלמו, מדיפאואר צפויה להחזיק בכ-41 מרכזים מסחריים פתוחים במזרח ארצות הברית, חיזוק משמעותי לפעילותה בשוק המרכזים השכונתיים המעוגנים בסופרמרקטים.
במסחר בבורסה, מניית מדיפאואר עולה בכ-2.8% לאחר פרסום ההודעה, עם זאת, במבט רחב יותר, תשואת המניה בשנת 2025 הייתה נמוכה יחסית ועמדה על כ-7.5% בלבד. שווי השוק של החברה עומד כיום על כ-360.5 מיליון שקל.
רון שטרן, מנכ”ל מדיפאואר: “השותפות עם הפניקס מהווה הבעת אמון משמעותית מצד אחד הגופים המוסדיים הגדולים בישראל. המיזם המשותף מחזק את אסטרטגיית ההתרחבות של מדיפאואר בארה״ב באמצעות שילוב הון מוסדי איכותי לצד ניהול אקטיבי. מדובר במהלך שמשפר את מבנה ההון, מגדיל את הגמישות הפיננסית ומאיץ את בנייתה של פלטפורמה דומיננטית בתחום המרכזים המסחריים מעוגני הסופרמרקטים בחוף המזרחי של ארה״ב”.